米インフレ率3.7%で暗号資産市場下落、BTCが8万2,000ドル割れ
重要ポイント
- •ビットコインは約8万1,676ドルまで下落し、8万2,750ドルのサポート水準と50日移動平均を下回った。弱気のMACD乖離とRSIの低下により、8万400ドルへのさらなる下落が示唆されている。
- •9月の消費者インフレ報告は、総合インフレが前年比3.7%、コアインフレが2.4%から2.6%へ上昇したことを示し、いずれもエコノミストの予想を上回った。
- •データ発表後に米国債利回りが上昇し、10年債利回りは5.24%に達した。PIMCOのアナリストは、10年債が2000年以来となる6%に達する可能性があると警告した。
- •PolymarketとKalshiの予測市場は、10月27〜28日の会合でのFRB利上げの確率を37%に引き上げた。
- •現物ビットコインETFは今月2億7,800万ドル、現物イーサリアムETFは6億9,500万ドル超の流出を記録した一方、XRPファンドは1,200万ドルの流入を記録した。
10月14日水曜日、新たに発表された米インフレデータがエコノミストの予想を上回ったことを受け、ビットコインおよび主要アルトコインの多くが下落して取引された。米国債利回りの上昇により連邦準備制度理事会(FRb)による追加的な金融引き締めへの懸念が強まり、ビットコインは8万2,000ドルを割り込んだ。この急落は、総合・コアのいずれのベースでも物価圧力の強まりを示した9月の消費者インフレ報告を受けてのものだ。
売りの局面では、暗号資産市場全体の時価総額が2兆7,500億ドルに接近した。投資家がリスク資産へのエクスポージャーを縮小する中、イーサリアム、XRP、ソラナも改めて売り圧力に直面した。インフレ発表後、米国債利回りが上昇し、FRBによる追加利上げへの期待が高まり、10月27〜28日の連邦公開市場委員会(FOMC)を前にした不確実性が増した。
インフレ、予想を上回るペースで進行
労働統計局(BLS)の9月消費者インフレ告によると、総合消費者インフレは前月比で0.6%上昇した。これにより前年比の上昇率は3.7%となり、予想の3.6%を上回った。
変動の激しい食品とエネルギー価格を除くコアインフレは、8月の2.4%から9月には2.6%へ上昇し、予想の2.5%を超えた。この数字は、米国のインフレが望ましくない方向に進んでいることを示しており、FRBが今月中にも利上げに踏み切る可能性を高めている。コア指標はFRBの意思決定において重要視される傾向がある。食品とエネルギー価格は月ごとに大きく変動し、根底にあるトレンドを不明瞭にする可能性があるためだ。
重要な複雑要因として、現在のインフレはエスカレートを続ける中東危機が引き起こしている点が挙げられる。利上げは戦争を止めることはできず、インフレはより長く粘着質なものになる可能性がある。
インフレデータを受け米国債利回りが急上昇
こうした懸念が、発表後に米国債利回りが上昇を続けた理由を説明している。10年債利回りは5.24%に急上昇し、30年債と5年債の利回りはそれぞれ5.5%と5.05%に上昇した。アナリストらは、これらの指標は近い時期にさらに上昇し続ける可能性が高いと懸念している。最近の声明で、PIMCOの主席アナリストは、10年債利回りが2000年以来となる6%に達すると警告した。この水準の利回りは国債のリターンを高め、リスクの高い資産に流れるはずだった資本をめぐる競争を激化させる。
FRB利上げの確率が上昇
今年中のFRB利上げの確率は、政策結果に賭けるトレーダーが集う予測市場のPolymarketとKalshiで上昇を続けている。データによると、今月の利上げの確率は37%に上昇した。暗号資産市場は、FRBが利上げを行い国債利回りが上昇するでは軟調になる傾向がある。ビットコインは金と同様に利回りを生まない資産であり、投資家が国債に移動する際には出遅れる傾向があるからだ。この力学は、今月金が市場に比べて軟調なパフォーマンスを続けている理由、そして米国の投資家が暗号資産ETFの保有を削減し始めている理由を説明している。
現物ビットコインETFは今月2億7,800万ドルの流出を記録した。これは、過去3ヶ月間にこうしたファンドが60億ドル超の資産流入を記録していたことからの急激な反転である。この傾向は他のトークンにも及んでいる。現物イーサリアムETFは今月6億9,500万ドル超を流出した一方、XRPファンドは1,200万ドルの流入を記録した。ファンドフローデータは毎日公表されるため、これらの数字は投資家が暗号資産エクスポージャーをどの程度の速さで調整しているかを示す継続的な指標となる。
ビットコインのテクニカル、後退を示唆
日足チャートによると、ビットコインは9月に8万7,348ドルで高値をつけた後、現在の8万1,676ドルまで下落した。トークンは現在、今年5月の高点である重要なサポート水準の8万2,750ドルを下回っており、この水準割れにより弱気の見通しが確定した。
ビットコインは50日移動平均も下回っており、MACDの2本のラインは弱気の乖離を形成している。これは、資産価格が上昇する中で指標が下向きに動く際に生じるパターンだ。相対力指数(RSI)も下向きに推移し続けている。
したがって、抵抗の少ない方向は下向きである。注目すべき最初の目標は8万400ドルで、この水準は23.6%のフィボナッチ・リトレースメント水準付近に位置する。ットコインがこの目標まで下落した場合、暗号資産市場全体がさらに下落を続ける可能性が高い。
この記事は情報提供のみを目的としたものであり、金融または投資に関する助言を構成するものではない。
この記事は originally appeared onThe Market Periodical](https://themarketperiodical.com/2026/10/15/crypto-market-drops/) に掲載されたものです。
