ビットコインは過去24時間で1.8%下落し、10月7日に始まった広範な調整が続きました。買い手が高値を維持できず、トークンは約84,000ドルまで下落していました。直前の暗号資産市場の調整はレバレッジ付きロングポジションの解消に伴い主要トークンを直撃しており、直近の動きでビットコインは近年维持が困難だった水準をさらに下回りました。100ドルを超える原油価格と長期米国債利回りの数十年ぶりの高水準更新が、下落のマクロ背景となっています。

原油報道でインフレと米国債利回りが再び焦点に

下落は、The Atlanticが報じた、ホワイトハウスがペンタゴンに対しイランへの攻撃選択肢の策定を求めたとの報道を受けたものでした。同報道は政権当局者の話として伝えており、軍事作戦が承認されたとは述べていません。

それでも、トレーダーが地域のさらなる混乱の可能性を再評価する中、原油価格は上昇しました。ロイター通信の報道によると、ブレント原油は10月8日に1バレル101ドル超で取引され、直近の中東情勢緊張を通じて続いてエネルギーリスクプレミアムが拡大しました。同通信社はこの動きを供給懸念の持続に帰しており、船舶攻撃により地域の輸出ルートが引き続き注目されています。

原油価格の高騰はインフレ期待を高水準に維持し、投資家により長期の政府債への高いリターンを求めさせる可能性があります。この背景はすでに金融市場に重くのしかかっており、ロイター通信によると、原油が100ドルを超える中、米10年債および30年債利回りは前営業日に24年ぶりの高水準を更新しました。キャッシュフローを生まないビットコインなどの資産にとって、長期利回りの上昇は保有の機会コストを高めるため、債券市場の動きが暗号資産を超えてリスク選好の方向性を決めることが少なくありません。

ビットコインはまた、独自の現物流動、レバレッジ、利益確定売りの影響にもさらされていました。今回の報道は、原油、インフレ期待、米国債利回りを同じ文脈に戻すことで、新たな懸念材料を加えました。直近の緊迫化の際のイランリスクに対するビットコインの反応は、原油の動きがいかに迅速にトレーダーの関心を暗号資産固有の需要から借入コストやインフレへと移させるかを示しました。

より強いサポートは直近価格の下に位置

04:07 UTC時点で、ビットコインはBitstampで約82,686ドルで取引され、日中の始値から約0.71%下落しました。一方、CoinMarketCapは過去24時間で1.8%の下落を記録しています。

ビットコインはまた、9月の安値からの反発に沿う上昇トレンドラインを下回って取引されています。このラインを下回る日足での終値は回復の短期勾配を弱めることになりますが、より重要なチャート上の試練は、2つのテクニカル指標が重なるさらに下の水準にあります。

重要なクラスタは80,400〜80,550ドルの間にあります。80,430ドルは約57,700ドルから87,440ドルへのビットコイン上昇に対する0.236フィボナッチ・リトレースメントを示し、50日単純移動平均は約80,550ドル付近に位置し、両指標が同じ狭いエリアに収まっています。フィボナッチ・リトレースメントは直前の値動きに対する標準比率から導かれるチャート・レベルであり、移動平均は一定期間の平均価格を追跡するもので、調整局面で再び買い関心を集めうる水準を捉えるための最も広く使われる指標の2つです。リトレースメントは直近の上昇のどれだけが返上されたかを示し、50日移動平均は直近のトレンドを反映します。両者の重なりは、上昇トレンドライン独よりもこのレンジに重要な意味を与えています。

レンジ付近の日足終値が次の展開を左右

価格がサポート・クラスターに達し、その上に戻って終了すれば、調整は回復トレンドの範囲内に収まることになります。しかし、モメンタムはすでに冷え込んでおり、日足RSI(直近の上昇と下落のペースを比較する指標)は50付近にあり、約62のスムージングラインを下回っています。これは9月の上昇がペースを失いつつも、売られすぎの極端な水準には達していないことを示しています。

レンジを下回る終値が続けば、約76,100ドル付近の0.382フィボナッチ・リトレースメントが次の下位目安となります。これは監視すべきチャート・レベルであって、ビットコインが必ず到達するという予測ではありません。100日および200日移動平均は約72,260ドルおよび71,800ドル付近にあり、はるかに深いエリアを形成するものの、直近の反応に対する指針にはなりません。

原油、利回り、ビットコインのサポートが同じ試練を共有

原油価格、米国債利回り、そしてサポート・クラスターでのビットコインの反応は、トレーダーの関心において密接に連動し続けるでしょう。ペンタゴンへの策定要請に関する追加報道や、原油および長期利回りの次の動向が、マクロ圧力が強まるか和らぐかの最も明確なシグナルとなります。エネルギー市場が落ち着けば、圧力の一因は解消されます。レンジを下回るブレイクが続けば、マクロ懸念がすでに短期モメンタムを失いつつある市場に達したことを示すことになります。

この記事は情報提供のみを目的としており、投資または取引の助言を構成するものではありません。テクニカル・レベルは概算であり、過去の市場関係は将来の価格変動を保証するものではありません。