ビットコイン、2回目でより強力なゴールデンクロスを形成──87,354ドルのスイングハイ直下で

ビットコインは週の幕開けを強含みで迎えている。時価総額上位の暗号資産は月曜朝に約86,100ドルで取引され、24時間で1.14%上昇、時価総額は1.73兆ドルとなった。価格は上昇の上限となっている87,354ドルのスイングハイを約1,200ドル下回っているものの、日足チャートには2回目のより強力な「ゴールデンクロス」が出現した。マクロ経済の追い風もビットコインに吹いており、今週のカレンダーには複数の潜在的な材料が控えている。

市場スナップショット

暗号資産市場全体の時価総額は2.94兆ドルで、一日で1.36%上昇した。恐怖・貪欲指数──暗号資産市場のセンチメントを0〜100で測る指標──は68を示しており、依然として「貪欲」圏にある。先月「極度の貪欲」から低下した後、センチメントは安定しつつある。

市場を動かした弱い雇用統計

きっかけとなったのは金曜日の米雇用統計だった──経済にとっては、だが。労働統計局（BLS）によると、9月の米雇用者数増加はわずか2.9万人で、エコノミスト予想の約3分の1にとどまった。失業率は4.2%に上昇した。

改定値は事態をさらに悪化させた。7月は1万人増から1万人減に下方改定され、8月は16.2万人から13.3万人に引き下げられた。賃金上昇率（前年比）は3.0%に鈍化した。

労働者にとっての悪材料はリスク資産にとって材料──これが今回のサイクルの特異な構図だ。米連邦準備制度理事会（FRB）は9月16日、全会一致で0.25ポイントの利上げを行い、金利を3.75%〜4.00%に引き上げた。金曜日の統計の1週間前、債券トレーダーは10月の利上げ確率を64%と見ていたが、統計後にはその確率は約16〜22%に低下した（時点による）。この構図では、弱いデータが追加利上げの確率を低下させる──トレーダーが金利の据え置きを織り込むと、現金や債券の利回りはビットコインのようなリスク資産に対する魅力を一部失う。

市場の反応は先月の鏡写しだった。9月4日、予想を大幅に上回った8月統計を受けて、利上げ観測の高まりとともにビットコインは2%超下落し、約79,300ドルまで下げた。現在のビットコインはその水準より約8%高い。

株式市場も祝杯を上げた。S&P 500は金曜日に0.73%高の7,722.72で終了し、ナスダックは1.19%高の27,190.86、ダウは0.49%高の51,176.96となった。エヌビディア（Nvidia）は史上最高値を更新し、株式先物は日曜夜に小幅高で推移した。

アルトコインはまちまち、ETF資金流入は継続

イーサリアム（ETH）は0.59%高の2,711ドル、XRPは0.81%高の1.51ドルで取引され、ソラナ（SOL）は0.91%安の120.31ドルとなった。上位10のアルトコインはすべて上昇しているが、Hyperliquidを除き1%を超えて動いた銘柄はない。Hyperliquidは一日で3.68%高の93.17ドル、週間では6%上昇した。

ETF資金の流れも衰えていない。Decryptのデータによると、米スポット・ビットコインETFは最新の一日ベースで1億8,984万ドルの純流入を記録し、純資産総額は1,011億ドルとなった。これらのファンドは、証券口座を通じて伝統的投資家にビットコインへのエクスポージャーを提供するもので、一日の資金流出入は機関投資家の需要を測る注目指標となっている。

ビットコイン価格：門前で跳ね返されるも、力強く押し上げる

チャートがこの足踏みを説明している。日足では、87,354ドルの高値がまだ越えるべきラインであり続けている。

モメンタムは強い。直近の上昇と下落を0〜100のスケールで評価し、70超を買われ過ぎとみなす相対力指数（RSI）は64.7にあり、水準は高いものの極端な買われ過ぎではない。方向に関係なくトレンドの強さを測り、25超を強いトレンドとみなす平均方向性指数（ADX）は43.4にある。

指数移動平均（EMA）、直近の日数に大きな重みを置きながら一定期間の平均価格を追跡する指標だ。ゴールデンクロスは、より短期のEMAがより長期のEMAを上回るときに発生する。チャートにはすでに50日EMAが200日EMAを上回る状態──いわゆる古典的なゴールデンクロス──が示されており、このクロスはビットコインが史上2番目に良い9月のパフォーマンスを記録した9月中旬に形成された。

しかし、さらに強いシグナルがついに出現した。100日EMAが200日EMAを上抜けたのだ。

なぜ100日/200日のクロスはさらに重要なのか。それは偽装が難しいからだ。鋭い2か月間の反発なら50日EMAを200日線の上に押し上げることができる。しかし、より動きの遅い100日EMAを200日の上に引き上げるには、価格が数か月間高水準を維持する必要がある。これは、ビットコインが7月の6万ドル未満の水準から反発しただけでなく、中期的なトレンドを再構築したことを意味する。

2つのクロスが揃ったことで、短期と中期の平均がともに長期平均の上に位置している──同じストーリーの2度目の確認と考えることができる。ただし注意点もある。EMAは遅行指標であるため、ゴールデンクロスはすでに起きた動きを確認するものであり、次の動きを予測するものではない。

Myriadのトレーダー、短期的な上昇に強気

Decryptの親会社Dastanが構築する予測市場Myriadでは、トレーダーは短期的な上昇に強気の姿勢を見せている。10月高値市場では、87,500ドル到達が80%、90,000ドルが59%、95,000ドルが25%、100,000ドルが12%で取引されている。これらの価格は市場が暗に示す確率として機能する──80%で取引されているコントラクトは、トレーダーが今月中にビットコインがその水準に到達する確率を80%と見ていることを意味する。

今後のカレンダー

今週のカレンダーは短いが充実している。FRBは10月7日（水）午後2時（米東部時間）に9月FOMCの議事録を公表し、労働統計局は10月14日に9月消費者物価指数（CPI）を発表する。FRBの次回政策会合は10月27〜28日に開催され、10月28日午後2時30分（米東部時間）に記者会見が行われる。議事録は9月の決定の背景となったデータを当局がどう評価したかを示し、CPIは雇用統計と同様に金利観測を揺るがしうる重要なインフレ指標である──だからこそ、両者は暗号資産にも株式にも潜在的な材料として際立っているのだ。

免責事項：筆者の見解および意見は情報提供のみを目的としたものであり、金融、投資、またはその他の助言を構成するものではありません。

出典：CryptoNewsNet