米中間選挙後の暗号資産市場、強気予想に反発しビットコインが8万ドルを回復
重要ポイント
- •ビットコインは11月4日、一時7万5,695ドルまで下落した後、約4%高の約8万404ドルまで上昇し、イーサリアムとXRPも上昇を記録した。
- •民主党は11月3日の選挙で下院と上院の双方の支配権を獲得したが、タイミングだけでは勝利が反発を直接引き起こしたとは言えない。
- •ラリーは24時間で約10億ドルの清算を引き起こし、13万4,500人を超えるトレーダーが清算され、ショートポジションが清算額の57%を占めた。
- •ビットコインの清算額が最大の4億600万ドル、続いてETHポジションが2億4,350万ドルで、最大の単一清算ポジションはHTX上の3,800万ドルのETH-USDTポジションだった。
- •Glassnodeは今回の調整を「より健全なリセット」と評し、利益を得ている短期保有者の割合が10月上旬の97.6%から38%に低下したと指摘し、現価格上の8万7,000ドルのショートポジション集積を重要な参照水準として挙げた。
ビットコインは11月4日、米中間選挙を受けて暗号資産価格が反発する中で再び8万ドルを超え、直近の取引で積み上がっていた弱気の予想に反した動きを見せた。時価総額首位の暗号資産はこの取引で約4%上昇し、急激な反転により市場の双方にいたレバレッジトレーダーはポジションを解消せざるを得なかった。回復は10月29日のバイナンスセキュリティ侵害に端を発する数日間の苦しい取引の後に実現した。
CoinEditionが引用した市場データによると、ビットコインは一時7万5,695ドルまで下落した後、4.2%高の約8万404ドルで取引されており、両水準の差は約4,700ドルで、取引中に状況がいかに速く変化したかを示している。これらの数値は11月4日時点のスナップショットであり、継続的に検証された相場ではない。反発は、ビットコインが繰り返し7万6,000ドル付近で取引されていたことへの不安を和らげるものとなったが、市場のそれまでの損失を消し去るものではなかった。イーサリアムやXRPを含むその他の暗号資産も上昇を記録した。
選挙結果が包む反発
選挙予測によると、民主党は11月3日の選挙で下院と上院の双方の支配権を獲得した。暗号資産価格は結果が判明するにつれて最初に弱含んだが、翌日には回復した。タイミングだけでは、民主党の勝利が反発を直接引き起こしたことを証明するものではない。ただし、連邦議会の支配権はデジタル資産規制を含む法案がワシントンで前進できるかを左右するため、業界関係者が中間選挙の結果を業界の政策環境の一部として注視する理由の一つとなっている。
ラリーが10億ドルの清算を誘発
今回のラリーは先物市場を驚かせ、強気・弱気の両側のトレーダーを一掃した。Coinglassのデータによると、過去24時間で暗号資産市場では約10億ドルの清算が発生した。清算とは、取引所が担保で潜在的損失を賄えなくなったレバレッジポジションを自動的に決済することを指し、清算の集積はいずれの方向にも価格変動を拡大させうる。ロングトレーダーは4億3,187万ドル相当のポジションを失い、ショートトレーダーは5億6,900万ドルの損失を被った。これは当日の値動きが取引の双方に打撃を与えたことを示しており、期間中に価格が急激に双方向へ動いたことと整合する結果である。
最も影響を受けたのはビットコインで、BTCポジションの清算額は4億600万ドル、続いてETHポジションで2億4,350万ドルとなった。BTC清算の76%がショート取引だったのに対し、ETHでは55%にとどまった。合計で24時間に13万4,500人を超えるトレーダーが清算され、最大の単一ポジションはHTX上の3,800万ドルのETH-USDTポジションだった。
ショートトレーダーが清算額の57%を占め、全体で最大の打撃を受けた。このデータは、市場が現在置かれている混迷した状態を反映しており、Fear & Greed Indexもこの状態を捉えている。指標は100点満点中42で、中立圏にある。この指標は極度の恐怖を示す0から極度の強欲を示す100までの範囲で動くため、この数値はセンチメントが中間点をやや下回っていることを意味する。
Glassnodeは「より健全なリセット」と分析
Glassnodeのアナリストは、ビットコインの直近のパフォーマンスを「より健全なリセット」と評した。Xへの投稿で彼らは、10月上旬頃にはBTC短期保有者の97.6%が利益を得ており、これは売りシグナルに相当する水準だったと指摘した。しかし、9月の高値から10%の調整があった結果、利益を得ている短期保有者のBTCの割合は38%に低下し、この集団の過半数が損失を抱えている。アナリストはこれを市場にとってより健全な状態と見ている。この指標は最近移動した供給のうち利益を得ている割合を追跡し、新しい買い手が利益か損失かを読み取る手がかりとなる。
「市場は1か月前よりもはるかに張り詰めていません」とGlassnodeのアナリストは書き、こう付け加えた。「価格が保たれたままこの割合が50%を超えて回復すれば、新しい買い手が利益を取り戻し、信頼を回復しつつあることが示されます」
アナリストはさらに、ビットコインが現在8月に突破した水準を再テストしていると述べ、これはブレイクアウト後には通常見られる現象だと指摘した。また、直近の調整により8月に積み上がったロングレバレッジの大半が解消されたことも強調した。一方、ショートポジションは現在の価格を上回る水準にあり、最大の集積は約8万7,000ドル付近にある。このショートポジションの蓄積が価格をさらにその水準へ押し上げる可能性がある。彼らの見解は、今後の取引に対して2つの参照点を残している。すなわち、短期保有者の利益割合50%の閾値と、現価格の上に位置する8万7,000ドルのショートポジション集積である。
本記事は市場情報の提供を目的としたものであり、投資助言ではありません。暗号資産の価格およびレバレッジポジションには重大な財務リスクが伴います。
本記事はThe Market Periodicalに最初に掲載されました。
