Morning MinuteはTyler Warnerが執筆する日刊ニュースレターです。ここでの分析や意見は筆者自身のものであり、必ずしもDecryptの見解を反映するものではありません。

GM(おはようございます)!

本日の主なニュース:

• 利上げ観測の後退を受けメジャー暗号資産が大幅反発、BTCは5%高の81.3kドルに
• アルトコイン急騰でHYPE、ZEC、LITがいずれも史上最高値(ATH)を更新
• BTC ETFに7億3000万ドルの純流入、1月以来の大型流入に
• AMCのCEOがRobinhoodのトークン化株式を批判、Vlad氏が応酬しMEMEが急騰
• PONSが日次収益の過去最高を更新し、時価総額5億ドルに到達

📈 利上げ期待の後退とドル安を受け暗号資産が大幅反発

ビットコインは80,000ドルを回復し81,100ドルを超え、ダウ平均は453ポイント上昇、一方で119,000人を超えるトレーダーが5億ドル超の清算を受けた。BTC ETFは7億3100万ドルの純流入を記録し、1月以来の最大の流入日となった。これは、1月の記録的な流入ラッシュ後に冷え込んでいた機関投資家の需要が戻りつつあることを示すシグナルとも言える。

ビットコインが先導すれば、他も続いた。XRPがメジャーの中で7.8%の上昇でリードし、BNBとSolanaはそれぞれ約5%、Ethereumは4.7%上昇して2,497ドルとなった。Zcashは18%急騰して1,000ドルとなり、史上最高値を更新した。リスク曲線の下流では動きがさらに顕著だった。PONSは56%上昇し、30日間で3,001%の上昇。Lighterは16.8%上昇(こちらも史上最高値)、Ethena 13.6%、Arbitrum 12%、SPX6900 13.2%となった。

24時間の上昇が1週間分の下落を一掃したが、市場はまだ安心できない状況だ。FRBのウォーラー理事はまだ公表されていないデータを条件に答えを示しており、利上げ確率は50.4%とほぼコイントスの状態が続いている。8月の雇用統計が今朝発表される。9月15日~16日の会合前の最後の主要データであり、その結果は今後数週間の上昇相場の持続を左右するとみられる。今サイクルでは金利期待が暗号資産の主要なマクロ要因となっている。金融引き締めが意識される局面ではビットコインなどのリスク資産は株式と連動して売られ、利上げ確率が後退すれば資金が戻ってくる。木曜日の全面高は概ねそうした動きを反映したものだ。

もし本日の雇用統計に悪い驚きがなければ、少なくとも今後2週間は平穏な展開が期待できる。強気派は、11月に向けたリスク選好型の上昇相場への布陣が整いつつあると主張している。答えはまもなく分かる…

🌎 マクロ・暗号資産・市場

• メジャー暗号資産は4~6%上昇と堅調;BTC +4%の81.3kドル、ETH +5%の2,526ドル、SOL +4%の104ドル、HYPE +7%の87ドル
• 上位アルトコインの値上がり銘柄はPONS(+35%)、DASH(+24%)、SPX(+23%)
• アルトコインが大幅上昇し、HYPEは87ドル、LITは4.70ドルで史上最高値、ZECは1,000ドル超で史上最高値を更新
• 原油 -2%の91ドル、金 +1%の4,510ドル
• 今朝の雇用統計を前に株先物はまちまち;ダウ -0.1%、ナスダック +0.5%
• CFTC(米商品先物取引委員会)は、Kalshiのビットコイン永久先物契約承認をめぐるCMEの訴訟の棄却を裁判官に求め、「大した問題ではない」(much ado about nothing)と主張し、CME自身が同種の商品を上場できると反論した。この争いは、予測市場プラットフォームがレバレッジ付き暗号資産商品に拡大する中で、CFTC登録の取引所とCMEのような取引所のどちらが暗号デリバティブを規制するかをめぐる広範な主導権争いの一環である
• Polymarketは暗号資産、株式、コモディティなどで最大20倍のレバレッジを提供するPolymarket Perpsを開始
• Coinbaseは米国のトレーダーに単一株の永久先物を提供するため、SECに2件の通知登録を申請
• スタンダードチャータード銀行はドバイ支店を通じて機関投資家向けのビットコインおよびEthereumスポット取引の提供を開始
• SoFiとKrakenの親会社Paywardは、SoFiの24時間ドル決済ネットワークにKrakenを接続し、取引所にSoFiUSDを上場し、SoFiの暗号資産取引をKraken Prime経由にする提携を発表
• BitgetのGracy Chen CEOは、アジアでトークン化ETFを配布することについてBlackRockや他のウォール街企業と協議中と述べた。同取引所の1億2500万人のユーザーの約半分がアジアにいる

企業財務・ETF

• ビットコインETFは木曜日に7億3000万ドルの純流入を記録。ETH ETFは1億4100万ドルの流入で、3週間連続の流入を維持

ミームコイントラッカー

• ミーム主要銘柄は2~7%上昇;DOGE +6%、SHIB +3%、PEPE +6%、PENGU +7%、TRUMP +6%、SPX +22%
• AMCのAdam Aron CEOはRobinhoodの株トークンを「軽蔑的で、暴力的で、卑劣だ」と批判し、同映画興行チェーンは株価を追跡するトークンとは一切関係がなく、外部の証券弁護士に対応を検討させると述べた。これに対しVlad Tenev氏が「何が問題なのか?」と応酬し、ミームコインの大規模な急騰を引き起こした。この対立は、株価を追跡するトークンが対象企業の関与や承認を必要とするかという、トークン化株式をめぐる未解決の問題を浮き彫りにしている
• Robinhoodチェーンの主要銘柄は堅調で、PONSは30%急騰して時価総額5億ドルに達したが、新規の急騰銘柄MEMEが数時間で260倍になって1億ドルに達したことで失速。その他の値動きではCinema +13倍、Fatcoin +37倍、Concern +15倍
• SolanaではUseless +70%、Troll +80%、ZCAT +500%がリード;Ansem +5%の2億5000万ドル
• BinanceがMarscoinをスポット取引に上場し、60%急騰して1億8000万ドルに。他のBSCトークンも続伸

💰 トークン・エアドロップ・プロトコルトラッカー

• Uniswapは「連携を深める」ためのPONSトークン購入を発表し、PONSは時価総額5億ドルへ急騰
• HyperliquidはHIP-3をテスト中。これは市場デプロイヤーが特定の市場の取引可能者を制限するオンチェーンのホワイトリストを運用できるようにするオプション機能である
• Robinhood Chainは木曜日も再び400万ドルのチェーン収益を記録
• PONSは日次収益126万ドルで再び過去最高を更新

🚚 NFTの動向は?

• NFT主要銘柄はまちまち;Punks -1%の30.8 ETH、BAYC +2%の7.57 ETH、Pudgy -2%の3.8 ETH
• 上位の値動きはArgonauts(+25%)、Identity MD(+20%)、Chubbicorns(+50%)がリード