Bitcoin (BTC)は週初を堅調に開始し、$65,000の水準を回復した後、火曜日には上昇を拡大して$66,000を突破し、一時$66,923の日中高値を付けた。しかし、米国とイランの間で新たに敵対行為が激化したことで原油価格が上昇し、市場全体のセンチメントを圧迫したため、主要暗号資産であるBitcoinは$67,000の節目を突破できなかった。

地政学的な逆風がBitcoinを押し下げる

BTCは$67,000の水準に迫ったものの、売り手が介入して価格を押し下げた。価格動向を左右し続けている主な要因は3つある。米イラン間の緊張、July 28 and 29に予定されているFederal Reserve会合、そして全体的なリスク選好だ。金利判断はBitcoinのようなリスク資産への需要に直接影響するため、暗号資産市場はFed会合を注視している。トレーダーは、中央銀行が今後数カ月以内に金融緩和を開始するかどうかについての手掛かりを探っている。

Bitcoinの直近の下落を引き起こした最も直接的な要因は、米国とイランの摩擦再燃だ。両国間の脆弱な停戦を受けて原油価格はいったん下落していたが、直近の一連のエスカレーションにより、その流れは反転した。戦略的に重要なStrait of Hormuzが再び閉鎖される可能性を背景に供給混乱への懸念が再燃し、US crudeは約3%上昇して1バレル$84.70となった。同海峡は世界の石油消費量のおよそ5分の1が日々通過する要衝だ。

エネルギー価格の上昇はインフレ圧力を強め、Fedの政策運営を複雑にする可能性がある。Reutersの報道は、Strait of Hormuz付近でタンカーが損傷したことを確認し、サウジアラビア産原油の出荷に遅れが生じる可能性を警告した。さらに、Houthi勢力も同地域の船舶を標的とする脅威を発している。

Clarity Actの進展とETF流入がBitcoinの$65,000超えを支える

Bitcoinは火曜日、Trump Administrationが包括的な連邦倫理規則で合意に達したとのニュースを受けて上昇した。この規則はPresident Donald Trumpの暗号資産関連の利害にも及ぶ可能性があり、Senate Democratsが繰り返し問題視してきた論点だ。制限がどのように実施されるかについての詳細は、なお不明だ。

Democratic senatorsは、政治に関わる暗号資産取引に対してより厳格な制限を設けるよう求めてきた。Senator Elizabeth Warrenは、大統領と暗号資産業界との結び付きを扱わない法案は実質的に無価値だと述べた。

合意に関する報道は暗号資産関連株も押し上げ、CoinbaseとCircleの株価はいずれも約10%急騰した。

一方、現物Bitcoin ETFは6営業日連続で資金流入を記録した。この流れは、規制された商品を通じてBitcoinエクスポージャーを得ようとする機関投資家の需要が継続していることを示している。Coinglassのデータによると、これらのファンドは火曜日に$203.2 millionの流入を記録し、6日間の累計流入額は$930.2 millionとなった。デリバティブ市場では、24時間で$223 million超のポジションが清算され、そのうち$181 millionがショートポジションだった。

Bitcoinの価格動向

BTCが$66,000を突破した際、一時的に上方Bollinger Bandを上回った。これは強い買い圧力を示すテクニカルシグナルだ。しかし、売り手は$67,000付近で勢いを強め、Bitcoinは過去2取引セッションで値を下げている。

火曜日に$66,923の日中高値を付けた後、BTCは$67,000の抵抗線を突破できなかった。その後、同資産は$66,086まで下落し、現在のセッションでも下落基調を継続しており、直近では$65,700付近で取引されている。