重要ポイント

• ビットコイン価格は水曜日も整理局面を継続し、80,635ドル近辺で取引された。
• 米イスラエルとイランの紛争再開への観測を背景に、原油価格がさらに上昇した。
• 連邦準備制度理事会（FRB）は政策金利を現状維持するとの見方が広がっている。

ビットコイン価格は水曜日、エネルギー市場の動向と現物ビットコイン上場投資信託（ETF）への資金流入の再開を投資家が注視する中、80,635ドルでの狭いレンジでの取引となった。暗号資産はここ数週間、同一レンジ内に留まっており、今月の高値を7,000ドル以上下回っている。

FRBの金利決定、米中間選挙、中東情勢の再緊迫化の可能性が立て続けに迫る中、今後数日はレンジ相場における複数の短期材料が提供される見通しだ。

地政学リスクの再燃で原油が急騰

ビットコインの揉み合いは、原油価格の急上昇と同時に発生した。国際原油価格の指標であるブレント原油は115ドルに跳ね上がり、米国の主要指標であるウエスト・テキサス・インターミディエート（WTI）は102ドルに上昇した。

原油価格は、イスラエル総選挙とその世界市場への影響に投資家の関心が集まる中で上昇した。アナリストは現在、ベンヤミン・ネタニヤフ氏とその他の野党が次期政権を組むと予想しており、米国とイスラエルがイランとの戦争を再開する可能性が高まっている。再開の時期は、米中間選挙が終了する来週になる可能性がある。

イランは地域の主要エネルギー施設へのさらなる攻撃を警告しており、こうしたエスカレーションが起これば、原油価格はさらに上昇する可能性が高い。

FRBが金利決定を発表へ

原油価格の上昇は、FRBへの影響の観点からビットコインにとって重要である。原油価格の上昇はインフレを持ち続けさせ、通常は中央銀行に利上げを迫ることになる。FRBは今年すでに一度利上げを行っている。こうした金利決定は従来の市場を超えて重要であり、フェデラルファンド（FF）金利は経済全体の借入コストを左右し、ビットコインのようなリスク資産は金利見通しの変化に敏感に反応することが多い。

アナリストは、FRBが水曜日に2日間の会合を終了する際に政策金利を現状維持し、FF金利を3.75%〜4%のレンジに据え置くと予想している。

期待される凍結は、9月の消費者物価上昇率が3.7%に達し、FRBの2.0%の目標からさらに乖離したことを示す最近のマクロ経済データにもかかわらずのものである。

報道によれば、タカ派的な金利決定は米国債利回りを押し上げる可能性があるため、ビットコインには弱気材料となる。一方、中央銀行がハト派的な見解を維持すれば、暗号資産は恩恵を受ける可能性がある。なお、「タカ派」は引き締め寄りの政策姿勢を、「ハト派」は緩和的な環境への志向を意味する。

現物ビットコインETFへの資金流入が再開

投資家がBTC ETFの購入を続ける中、ビットコインは持ち直している。現物ETFはビットコインを直接保有し、通常の証券口座を通じて取引可能であり、暗号資産取引所で購入することなく伝統的な投資家にトークンへのエクスポージャーを提供する。SoSoValueが集計したデータによると、これらのファンドは今週も資産を追加しており、月曜日に1億100万ドルの流入に続き、10月27日には1億7,500万ドルの流入を記録した。

これらのファンドは今月、純流出はわずか2,600万ドルにとどまっており、過去4か月間の合計では60億ドル以上の資産流入を記録している。流入の増加は、進行中の地政学的リスクにもかかわらず、個人・機関投資家が積極的に買い増しを続けていることを示すため、強気材料と見られている。

一方、ビットコイン先物の未決済高（未決済のデリバティブポジションの総価値を示す指標）は圧力が続いている。24時間の未決済高は2%以上低下し、530億ドルとなった。

ビットコイン価格予測：テクニカル分析

日足チャートによると、BTC価格はここ数か月で反発しており、7月に57,724ドルで底を打った後、9月に87,365ドルの高値を付けた。それ以来、ビットコインは狭いレンジ内で取引されており、重要な80,000ドルのサポートレベルを上回る強い支えを確認している。

ビットコインにとってプラス要因として、縦方向の価格変動と下降チャネルから構成される強気フラグパターンが形成されており、これはテクニカル分析において通常、トレンド継続のサインとされている。また、ビットコインは長期トレンドの広く注目される指標である200日移動平均線を上回り続けている。

このため、分析では強気筋が87,365ドルの主要抵抗線を目指す中で、価格は上昇を続ける可能性が高いと結論付けた。このレベルを上回れば、価格が90,000ドル、場合によっては100,000ドルに急騰する可能性が高まる。

この記事はThe Market Periodicalが最初に発表したものです。