ビットコイン、ナスダックを42%上回る水準で82,900ドルの抵抗線を試す
重要ポイント
- •アナリストのCrypNuevoは、ビットコインの重要な確認水準として82,900ドルを設定しており、これを上抜ければ更高値を示し、次の流動性ターゲットは89,300ドルとなるとしている。
- •BTC/ナスダック比率によれば、過去3ヶ月でビットコインはナスダックを約42%上回るパフォーマンスを示している。
- •BTC/ナスダック比率は前回サイクル高値から約63%下落しており、2018年の約84%、2022年の約71%の下落よりも小幅であり、このパターンに注目するアナリストは57,800ドルをマクロ的な底の候補として挙げている。
- •ビットコインは現在、78,800ドル付近の50週単純移動平均を上回って取引されており、アナリストはこの水準を上回る週足の終値がサイクルボトムの根拠を強めると指摘している。
- •CrypNuevoの清算マップは現在の価格の下に約170億ドルのロング清算を追跡しており、ロングスクイーズのリスクは中程度で、短期的な調整シナリオの可能性が残されている。
ビットコインは9月15日の安値から急回復し、81,000ドルを上回って推移しており、CoinGeckoでは価格は約81,144ドルとなっている。この動きにより、暗号資産は9月の抵抗帯である82,000〜83,000ドルエリアに接近し、50週移動平均ゾーンを上回る水準まで買い戻された。アナリストの間では、短期的な更高値の確認として82,900ドルが注目される一方、清算データは短期的な下振れリスクを残している。
82,900ドルが主要な抵抗線として浮上
ビットコインは75,500ドルエリアからの回復後、80,000ドル付近で推移しており、レンジ高値近くでの直近の試みは80,000〜81,000ドルで売りに阻まれてきた。アナリストのCrypNuevo次の確認水準を82,900ドルとしており、この価格を上抜けて維持できれば短期的な構造で更高値が形成されると指摘している。更高値とは、ある時間足において前回のスイングハイを上回るピークのことであり、上昇トレンド構造が維持されているかを判断するためにトレーダーが用いる標準的な基準点である。
82,900ドルを突破した場合、CrypNuevoは次の流動性ターゲットとして89,300ドルを挙げている。ただし、現状のセットアップではブレイクアウト前の調整の余地も残されている。強い動きの後に価格が繰り返し80,000ドルエリアに戻っており、市場の関心は抵抗線を一気に突破するかどうかよりも、確認に向けられている。4時間足の構造でも、直近の局所安値は現在の取引レンジの下、75,500ドル付近に位置している。
ビットコイン、ナスダックを42%上回る
過去3ヶ月でビットコインはナスダックを約42%上回るパフォーマンスを示している。これは、ビットコインのテクノロジー株中心の株式指数に対する相対的な強さを測り、伝統的なリスク市場と比べた当該資産のパフォーマンスを把握できるBTC/ナスダック比率に基づくものだ。この比率は、前回サイクル高値から約63%下落した後、2026年の安値から反発している。これに対し、過去のサイクルでの下落幅は2018年に約84%、2022年に約71%に達した。
同じ比較において、2026年の比率のボトムはパーセンテージベースで過去サイクルの安値を上回っており、このパターンを用いるアナリストは57,800ドルをビットコインのマクロ的な底の候補として挙げている。この水準は、価格が80,000ドルへ回復する前の2026年の下落における下限となった。今回の動きにより、BTC/ナスダック比率も直近のベースを上回る水準に戻っている。
過去の比率の回復はいずれも深いサイクルの下落の後に発生しているが、その回復の規模とタイミングはそれぞれ異なっていた。
週足終値で50週移動平均に注目
ビットコインは現在、78,800ドル付近の50週単純移動平均を上回って取引されており、週足の50期間指数移動平均は77,500ル付近に位置している。50週移動平均は、多くの市場参加者が強気相場と弱気相場の局面を区別するために注視する長期サイクルのトレンド指標であり、この水準付近での終値が大きな注目を集める理由となっている。アナリストのTedPillowsは、50週移動平均を上回る週足の終値がサイクルボトムの根拠を強めると述べている。CryptoGoosも、弱気相場が始まって以来、ビットコインはこの水準を上回る週足の終値をつけていないと指摘している。
価格は60,000ドル前半エリアからの急速な反発により移動平均ゾーンを取り戻し、77,000ドルを再び上抜け、数本の週足ローソク足のうちに80,000ドルエリアまで戻した。ビットコインの強気相場サポートバンドはそれより下、70,200〜72,500ドル付近に位置しており、これらの水準は現在市場価格を下回っている。50週平均を上回る週足の終値が確定すれば、現状のセットアップにおいてビットコインは週足の両トレンド指標を上回ることになり、これらの水準の次の確認タイミングは現在の週足ローソク足の終了時となる。
清算水準が調整リスクを残す
短期的な流動性データが、この見通しに新たな要素を加えている。清算水準とは、ポジションに逆行する値動きがあった際に取引所がレバレッジ付きポジションを強制的に決済する価格を示すものであり、市場の下に集中するこれらの水準は、下落時にレバレッジの効いたロングが解消される場所を示す。CrypNuevoはロングスクイーズのリスクを中程度としており、最大の清算集中は現在の価格の下に位置しているとしている。彼の清算マップは最大流動性設定で約170億ドルのロング清算を追跡しており、250億ドルを超えるとリスクが高いと述べている。
ビットコインは、出来高を伴う陽線を出しながらも、同じ局所抵抗ゾーン付近で数回失敗している。CrypNuevoは、これらの陽線は直接的な買い圧力ではなくショートポジションの構築を反映している可能性があると指摘する。彼の短期的な押し目形成シナリオでは、次の反発が生じる前に直近の急騰分の一部を目標としている。過去の局所高値付近で繰り返される高の急増も、80,000ドルエリアを近注の取引の中心に据えている。
より広いレンジでは、レンジ中間は69,000ドル付近、レンジ安値は59,000〜60,000ドル付近に位置している。また、80,000ドル台後半には価格の上に別の流動性プールが存在する。
本記事は情報提供のみを目的としており、金融または投資の助言を構成するものではありません。暗号資産への投資にはリスクが伴い、過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではありません。読者の皆様は投資判断を行う前にご自身でリサーチを行ってください。
