10月18日、米現物ビットコインETFが8,239万ドルの純流出を記録したセッションを受けて、トレーダーが8万ドルの重要なサポートラインを注視するなか、ビットコインは一時81,200ドル近辺に触れ、約81,000ドル近辺で取引された。BlackRockとFidelityの製品が報告された資金流出の大半を占め、機関投資家の資金流入減少は、ビットコインが直近で8万ドルを下回った後の回復の苦戦と重なった。トレーダーは近隣の移動平均や抵抗ラインを引き続き注視しており、米国のインフレ上昇とホルムズ海峡周辺の船舶安全に関する懸念が、市場全体にさらなる圧力を加えている。

ビットコインETF、1日で8,239万ドルの流出を記録

SoSoValueのデータによると、米現物ビットコインETFは10月16日、合計8,239万ドルの純流出を報告した。BlackRockのiShares Bitcoin Trust(IBIT)が全体のうち7,178万ドルを占め、FidelityのWise Origin Bitcoin Fund(FBTC)は1,061万ドルの流出を記録した。残りのファンドは同日の純流入出ゼロだった。

現物ETFは伝統的投資家のためにビットコインを直接保有するため、SoSoValueの日次資金流量レポートは機関需要の当日指標として広く利用されている。この数値は、10月15日に同製品が506万ドルの流入を獲得した後の、再びの反転を示すものとなった。週の前半には、10月13日に1億7,570万ドルの流入を記録した後、10月14日に約2億6,140万ドルの流出を記録していた。こうした変動は、ビットコインが注目される価格帯近辺で取引されるなか、投資家の日次需要がいかに変動かを示している。

イーサリアム系ファンドも10月16日に流出を報告した。米現物イーサリアムETFは6,968万ドルの流出となり、BlackRockのETHAが同日の純流出を占めた。このセッションで、イーサリアム投資製品は3日連続の資金流出となった。

ビットコイン、50週移動平均を試行

執筆時点でビットコインは約81,803ドル近辺で取引されており、先週は一時8万ドルを下回った後、その水準を上回って反発する展開だった。暗号資産はそれ以前に84,000ドルを超える水準に達したものの、買い手が上昇を維持できず、その後の調整で再び81,000ドル近辺のサポートが注目されることとなった。

BTC/USDTの日足チャートでは、移動平均は約81,362ドルに位置している。アナリストのMister Crypto氏はこのラインをビットコインの50週移動平均と特定し、Xへの投稿で、買い手がこのエリアを守れば反発の可能性があると指摘した。チャートでは、黄色の移動平均が約8万ドルから82,000ドルにわたる横ばいのサポートゾーンに向かって上昇している姿が示されている。

ビットコインが86,000ドルエリアから下落した後、直近のローソク足は移動平均近辺で値幅を縮めている。複数のセッションで小さな価格変動と、ラインの上方維持を試みる動きが繰り返されている。したがって、このセットアップはサポートが維持されるかどうかを確認するものではなく、試行中の水準を示すものにとどまっている。

アナリストの見通し、サポートと抵抗に焦点

ビットコインは狭いレンジ内での取引が続き、買い手は近隣の抵抗ラインを突破できずにいる。暗号資産アナリストのMichaël van de Poppe氏はXへの投稿で、値動きの先細りはボラティリティの低下を反映しており、より大きな市場の動きに先立つ可能性があると指摘した。ただし同アナリストは、ビットコインが明確な方向性を示す前に、見せかけのブレイクアウトが発生する可能性があると見ている。

同氏のチャートではBTCは約81,780ドルに位置し、直近の抵抗は約82,000ドルにある。van de Poppe氏は、チャート上の青いサポートゾーンで示される8万ドル未満の潜在的な買いエリアを特定した。ビットコインはすでにこのエリアを一度試しており、同アナリストは再びこのエリアへの下落が起こり得ると考えている。チャートでは約80,140ドル近辺のサポートも示されており、さらに深い調整があれば77,380ドルの水準が焦点となり得る。

上値方面では、BTCが重要な82,000ドルの抵抗を突破すれば9万ドルに向けた上昇の可能性が分析で示されている。さらに約82,600ドル、続いて84,150ドルと85,270ドル近辺に抵抗が位置しており、上昇を持続するには買い手がこれらの水準を克服する必要がある。

インフレとホルムズ海峡の張が市場に圧力

米国の年間インフレ率(消費者物価指数ベース)は9月に3.7%に達した。この数値はエネルギーコストの上昇を受けてのもので、連邦準備制度の追加利上げへの市場期待を高めた。借入コストの上昇は、暗号資産を含むリスク資産を評価する投資家にとって引き続き考慮事項となっている。

世界の原油供給にとって最も重要な中継ルートの一つであるホルムズ海峡周辺の船舶安全も、引き続き注目されている。米中央軍のBrad Cooper提督は、攻撃にもかかわらず7日間で約400隻の商船がこの水域を通過したと述べ、米国の措置により少なくとも250億ドル相当のイラン産原油輸出が阻止されたと説明した。混乱が続けば原油価格とインフレに影響が及ぶ可能性があり、ビットコイントレーダーはETF需要や8万ドルのサポートラインとともに、経済指標の発表を注視することとなる。

本記事は情報提供のみを目的としたものであり、金融または投資に関する助言を構成するものではありません。暗号資産市場には大きなボラティリティと資本損失の可能性が伴います。読者の皆様は投資判断を行う前に、独自の調査を行い、有資格のファイナンシャルアドバイザーに相談してください。

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本記事は、The Market Periodicalによる報道に基づくもので、2026年10月19日公開。