ビットコイン、2022年の底に似た構造を示す中で主要抵抗帯79K～83Kドルに接近
重要ポイント
- •ビットコインは2023年以降で最も急激なレバレッジ解消局面を経験し、Binanceの建玉は一時的に180日移動平均を下回った後、約96億ドルまで回復した。
- •アナリストのCrypto Patel氏は79K～83Kドルの弱気オーダーブロックを主要抵抗帯として特定し、83Kドルを上回る日足終値は89K～100Kドルへの道を開く可能性があるとしている。
- •83Kドルでの拒絶は弱気構造を維持し、65K～50Kドルのレンジを意識させる一方、短期的には71,000ドルが最も強力な下値サポートと見なされている。
- •米国のスポットビットコインETFは、SoSoValueのデータによれば8月31日から9月4日の週に9億8,700万ドルの純流入を記録した。
- •ビットコインETFは過去15取引日で37.2億ドルの純流入を獲得し、総取引高は556.6億ドルに達した。
オンチェーンデータによると、ビットコイン価格は2023年以降、急激なレバレッジ解消局面を経験してきた。BTCは79K～83Kドル付近で抵抗に直面しており、このレンジを上回る日足終値となれば大きなブレイクアウトにつながる可能性がある。米国のスポットビットコインETFは先週、9億8,700万ドルの純流入を記録した。
80,000ドルへの上昇後、ビットコイン（BTC）の価格推移は比較的限定的なものにとどまっている。一方で、スポットビットコインETFへの流入は3週連続で続いている。BTCが底打ちの最終局面にあるのか、それともさらなる下落が残っているのかについて、アナリストの見方は分かれている。
ビットコイン価格に強力なブレイクアウトを示唆する2022年類似の構造
有名アナリストのCrypto Patel氏は、ビットコイン価格が2022年の底で見られた局面と類似した市場構造を示していると報告した。そのパターンでは、BTCはより大きな値動きの前に前回サイクルの高値を取り戻した。同氏は、同様の構造が再び形成されつつあると指摘し、歴史が繰り返されれば現在の整理局面は大きなブレイクアウトに先行する可能性があると示唆した。
CryptoQuantのアナリストDarkfost氏は、ビットコインが近年、2023年以降で最も急激なレバレッジ解消局面を経験したと述べた。この間、Binanceの建玉は一時的に180日移動平均を下回った。デリバティブ市場において、未決済先物契約の総価値を示す建玉はレバレッジを測る重要な指標であり、建玉の急減は強制清算や過剰レバレッジポジションの一掃を示すことが多く、歴史的に売り圧力の枯渇とともに市場の底と一致することが多い。
Binanceの現在の建玉は約96億ドルで、83億ドルの180日移動平均を上回っており、ビットコインの総建玉の約37%を占めている。現在のサイクルでは、ビットコイン史上最大級の清算イベントも記録された。Darkfost氏は、トレーダーが戻りつつあり、BTCの反発を支えていると述べた。
今後注目すべきビットコインの価格水準
Crypto Patel氏によると、126Kドルの史上最高値から見たビットコインの高時間足構造は弱気のままで、より低い高値とより低い安値が依然として維持されている。ただし、57.8Kドル付近からの回復により、潜在的な性質転換（CHoCH）が形成された。CHoCHとは、価格がそれまでのより低い高値の並びを突破するテクニカルパターンで、トレンド転換の初期シグナルとしてトレーダーに読まれることが多い。
BTCは現在、79K～83Kドルの弱気オーダーブロックに接近しており、Crypto Patel氏はこれを売り手が防衛する可能性が高い重要エリアとして特定した。オーダーブロックとは、大量の売り注文が以前に蓄積した価格帯であり、価格が再び接近すると抵抗線として機能することが多い。
83Kドルを上回る日足終値とその後の成功裏の再テストは、89K～91Kドル、さらに97K～100Kドルへの道を開く可能性がある。逆に、83Kドルでの拒絶が続けば弱気構造が維持され、65K～50Kドルが意識されるようになる。Patel氏によれば、83Kドルはビットコインの次の価格動向を決定する可能性のある重要水準である。
別のアナリストであるDoctor Profit氏は、82,500ドルのブレイクアウトが引き続き焦点だと述べた。これを上抜ければ、次のターゲットである88,000ドルへの道が開かれる可能性がある。
78,500ドルの水準は、ビットコインが抵抗を突破した後、サポートとして定着させようとしている今週、引き続き重要となる。市場が再び拒絶に直面した場合、71,000ドルが最も強力な下値サポートと見なされている。
Doctor Profit氏は、65,400ドル、69,000ドル、71,500ドルを上抜けたことを、力強さの継続を示す兆候として挙げた。現時点での主要水準は、上値が82,500ドル、下値が78,500ドルであり、ブレイクアウトが発生すれば88,000ドルが次の主要ターゲットとなる。
ビットコインへの機関投資家の需要は維持
スポットビットコインETFへの流入は過去3週間、強含みで推移している。8月31日から9月4日までの週において、米国のスポットビットコインETFはSoSoValueのデータによると9億8,700万ドルの純流入を記録した。ETF流入の持続が重要なのは、規制された枠組みを通じた機関投資家および個人投資家の資金割当てを背景とした直接的なビットコイン購入を意味し、レバレッジの効いた先物ポジションとは異なる一貫した需要源を提供するためである。
過去15取引日において、ビットコインETFは37.2億ドルの純流入を記録した。同時期の総取引高は556.6億ドルに達しており、BTCへの機関投資家の需要が裏付けられている。
