月曜日、ビットコインは幅広い暗号資産市場の売り圧力により7万5,000ドルを下回り、BTCは7万3,700ドル近くまで下落しました。この下落は、米国の現物ビットコイン上場投資信託(ETF)からの大規模な資金流出、10億ドルを超えるレバレッジポジションの強制ローンカット、および新たな米国インフレ指標の発表を控えた投資家のポジション調整に続くものです。

米国の現物ビットコインETFは11月2日から6日の間に12億8,000万ドルの資金流出を記録し、ブラックロックのIBITがそのうち約12億1,000万ドルを占めました。同時に、24時間で約10億4,000万ドルの暗号資産ポジションが強制ローンカットされ、このうち約9億3,300万ドルがロングポジションでした。

買い調査延長で下落、ビットコインが7万5,000ドルを下回る

ビットコインは月曜日、日曜日の取引で7万3,700ドルまで下落した後、約7万4,500ドルで取引されています。イーサリアムも2,100ドルを下回った後、2,130ドルを上回って回復し、売り圧力が市場全体に広がる中、SolanaとXRPも下落しました。

CoinMarketCapによると、暗号資産市場全体の時価総額は2兆5,000億ドルへ下落し、下落はビットコイン以外にも広がりました。先週のテクノロジー株の弱含みがすでにBTCを8万ドルから押し下げていたため、売りは加速しました。

金曜日の米国雇用統計は、投資家が金利見通しを見直す中で、市場に影響を与える要因として加わりました。米国労働統計局によると、10月の雇用者数は16万5,000人増と予想を上回り、失業率は4.1%に低下しました。ビットコインはこの強い雇用統計を受けて、すでに7万6,000ドルを下回っていました。

週末の損失は、別の主要な米国経済指標の発表を控えて投資家がリスクを縮小する中で、その下落をさらに延長させました。The Market Periodicalは、雇用統計の影響について「Bitcoin price falls under $76,000 as US jobs report raises Fed rate hike bets」で既報です。

ビットコインETFの資金流出、1週間で12億8,000万ドルに到達

資金流出が売り圧力をさらに強めています。米国の現物ビットコインETFは11月2日から11月6日までの間に12億8,000万ドルの資金流出を記録し、Farside Investorsの資金フローデータによると、5取引日のうち4日間で流出が発生しました。現物ビットコインETFはビットコインを直接保有し、米国の証券取引所で取引されており、投資家は一般的な証券口座を通じてこの資産へのエクスポージャーを得ることができます。その日々の資金フローは投資家需要の指標として広く注目されています。

ブラックロックのIBITは週間の資金流出の約12億1,000万ドルを占め、最大の流出源となりました。金曜日には投資家がIBITから4億300万ドルを引き出し、現物ビットコインETF全体の資金流出は4億1,190万ドルに達しました。

金曜日の資金流出は、木曜日の4億3,020万ドルの償還に続くもので、週初のわずかな改善を反転させました。ETFは水曜日に7,460万ドルを吸引しましたが、その後2つの取引日における流出がその流入を上回りました。IBITは水曜日、市場全体で一時的に資金が流入したにもかかわらず、流出を記録しました。

フィデリティのFBTCは金曜日に4,280万ドルを吸引しましたが、その流入は競合製品からの流出を相殺するには不十分でした。持続的な純流出は、ビットコインが8万ドルを上回る回復を維持できなかったことと重なりました。

インフレ指標発表前に暗号資産の強制ローンカットが10億ドルを超える

レバレッジ取引を行っていたトレーダーも、この下落の中で強制決済を余儀なくされました。24時間で約10億4,000万ドルの暗号資産ポジションが強制ローンカットされ、このうち約9億3,300万ドルがロングポジションでした。ロングポジションは価格上昇への賭けであるため、強制決済はレバレッジを使用した強気の取引に集中していました。この期間に15万5,000人を超えるトレーダーが強制決済の影響を受けました。

直近の波は、11月5日にビットコインが7万5,500ドルへ下落した際に発生した約10億ドル規模の強制ローンカットに続くものです。下落局面では、十分な証拠金がなくなったレバレッジポジションを取引所が自動的に決済するため、繰り返される強制ローンカットが売り圧力をさらに高める可能性があります。

7万5,000ドルを下回ったことで、直近の安値である7万3,700ドルが再び焦点となりました。ビットコインが7万6,000ドルの水準に注目する前に、まず7万5,000ドル付近を上回る必要がありますが、この水準は先週維持できませんでした。

次の主要な市場イベントは、11月10日午前8時30分(米東部時間)に予定されている火曜日の米国消費者物価指数(CPI)の発表です。消費者物価指数は、米国の消費者が商品やサービスに支払う価格の平均的な変動を測定するもので、広く注目されているインフレ指標です。このデータは、12月の連邦準備制度理事会(FRB)の金利決定に先立つインフレの読み取り材料となります。

本記事は市場情報の提供を目的としており、投資助言ではありません。暗号資産の価格は変動が大きく、テクニカルな水準がリターンを保証するものではありません。読者の皆様には、投資判断の前に独自の調査を行い、有資格の金融専門家に相談することを推奨します。

出典:The Market Periodical。