SoSoValueのデータによると、ビットコインおよびイーサリアムに関連する米国上場の暗号資産ETFは、10月16日終了の週に合計5億4,855万ドルの純流出を記録しました。イーサリアム系商品が流出の大部分を占め、週次流出は3週連続となりました。合計5億4,900万ドルの解約は、暗号資産ファンドにとって圧力が続くもう一つの週となり、ビットコインETFの売りのうち1億6500万ドルはブラックロックのIBIT単独によるものでした。

SoSoValueの数値によると、米国のスポット・ビットコインファンドは同期間に2億2,858万ドルを流出し、イーサリアム系ファンドは3億1,997万ドルの引き出しを記録しました。両合計にブラックロックの商品が大きく寄与しています。これらのスポット商品は基礎となるトークンを直接保有し、米国の株式取引所で取引されており、2024年1月に最初の米国スポット・ビットコインETFが上場し、2024年7月にイーサリアム版が続いた以降、証券口座の投資家に規制されたエクスポージャーへの手段を提供してきました。その週次資金流動データは、この経路を通じた需要を測る広く注目される指標となっています。

資金流出は、ビットコインが8万2000ドルを超える回復を維持するのに苦戦している状況と重なりました。相場が8万ドルの再試験にさらされやすい状態が続く中、トレーダーは81,500ドル付近のサポートに注目していました。

ビットコインETF、週2億2,900万ドルの流出——ブラックロックのIBITが売りを主導

スポット・ビットコインETFは週間で2億2,858万ドルの純流出を記録し、ブラックロックのIBITが1億6500万ドルの解約で暗号資産ETFの中で最大の売り源となりました。

日次の資金流動は両方向に振れました。月曜は6,540万ドルの流出で週が始まり、火曜は1億7,562万ドルの流入で今週最良のセッションとなりました。水曜には2億6,146万ドルが流出してその流入を消し去り、木曜はわずか506万ドルの流入にとどまり、金曜は8,239万ドルの流出で週を閉じました。

今回の損失は、さらに重かった前週に続くものです。スポット・ビットコインファンドは10月9日終了の週に6億8,110万ドルを失っており、2週間の合計は約9億1,000万ドルに達し、2週連続の純解約となっています。ビットコインETFグループが最後にプラスの週を記録したのは10月上旬で、このときは2億4,109万ドルが流入しました。

ビットコインETFグループの純資産総額は、10月5日の1,107.7億ドルから1,042.9億ドルに低下しました。設立以来の累計純流入は568.8億ドルに後退しました。週間出来高は101.1億ドルで推移しており、資金は依然としてこれらのファンドを動いていますが、流出が流入を上回っています。

イーサリアムETF、3週連続で3億2,000万ドルの流出

スポット・イーサリアムETFは3億1,997万ドルの純流出を記録し、5取引日のうち4日で資金が流出しました。唯一のプラスとなったのは10月13日火曜で、2,484万ドルの流入でした。他の日はすべてマイナスで、水曜には1億2,951万ドルの流出を含んでいました。

3週間の状況はイーサリアム関連商品にとって厳しいものです。1億3,802万ドル、5億4,207万ドル、3億1,997万ドルの流出を合計すると、9月下旬以降で約10億ドルとなります。イーサリアムETFの純資産総額は9月下旬の177.8億ドルから149.5億ドルに低下し、累計純流入は現在129.4億ドルです。イーサファンドは直近12取引セッションのうち、流入を記録したのはわずか1日でした。

資金流出が続く中、ビットコインは主要サポートを維持できるか

ビットコインは1時間足チャートで約81,980ドルで取引されています。価格は79800ドル付近の直近安値から回復しましたが、直近の局所高からは押し戻されており、反発は82,800〜83,200ドルの抵抗帯を下回ったまま足踏みしており、短期的な見通しは中立からやや弱気です。

抵抗は82,800〜83,200ドルに位置し、BTCがより強い回復を築くにはこのゾーンを取り戻す必要があります。直近のサポートは81,500〜81,800ドルにあり、これを維持できれば価格の安定とさらなる上昇の試みにつながる可能性があります。その下では、8万〜8万500ドルのゾーンが主要サポートとして機能し、さらに79,800ドル付近の直近安値が続きます。

ETFの資金流動は価格に影響します。暗号資産ETFが流出を続けると、スポット買いの安定した供給源が失われ、市場は他の場所で需要を見つけなければなりません。分析で示された強気シナリオでは、BTCが81,500〜81,800ドルを維持し、82,800〜83,200ドルを上回れば、83,500〜84,000ドルへの道が開けます。弱気シナリオでは、81,500ドルを下抜けると売りが加速し、価格は8万〜8万500ドルのゾーンへ戻り、79,800ドルの安値が防衛水準となります。両ファンドグループが複数週にわたる流出局面にある中、次回の週次資金流動レポートで、ビットコインファンドにとって3週連続、イーサリアムにとって4週連続のマイナスとなる解約が続くか、あるいは商品を通じた需要が安定し始めるかが示されることになります。

この記事は情報提供のみを目的としたものであり、金融または投資助言を構成するものではありません。暗号資産および関連する投資商品には大きな変動性と資本損失の可能性があります。投資家は投資判断を行う前に独自の調査を行い、有資格の金融アドバイザーに相談してください。

出典:The Market Periodical