Coldcardハードウェアウォレットのエクスプロイトが5日目に突入、BitcoinとEtherが下落

Coldcardウォレットハッキングによる損失規模と、コールドストレージソリューションに対する信頼の広範な低下を考慮すると、暗号資産価格の下落は比較的抑えられているように見える。

1億1400万ドル規模のColdcardハードウェアウォレットへのハッキングが5日目に入り、セルフカストディへの信頼が揺らぎ、一部の保有者が資金を取引所に戻す中、BitcoinとEtherが下落圧力に直面した。カナダを拠点とするCoinkiteが製造するColdcardは、完全にオフラインで動作することから市場で最も安全なBitcoin保管デバイスの一つとして広く認識されており、エアギャップ設計をまさにその理由として選んだユーザーにとって、今回の侵害は特に衝撃的である。

デリバティブ市場は複合的なシグナルを示した。BTC先物の未決済建玉は直近1ヶ月の高水準に達し、ロング・ショートの歪みはやや弱気に傾き、オプションのボラティリティは安定を保ち、コールの取引が68,000ドルと70,000ドルの権利行使価格に集中した。

一方、NEAR ProtocolはIntentsシステムの累積取引量が240億ドルを超えたと報告し、量子耐性暗号、ダイナミックリシャーディング、AIコンピュートステーキングを導入した。

Coldcardハッキングがセンチメントに重圧

Bitcoin（BTC）とether（ETH）は、数百万ドル規模のColdcardハッキングが5日目に延長され、ホールディング戦略としての直接保管の安全性に疑問が投げかけられる中、売り圧力に直面した。この事件は暗号資産のソーシャルメディアに衝撃を与え、多数の小規模保有者が長期保有物の喪失を報告し、暗号資産へのコミットメントを見直している。ハードウェアウォレットの侵害は、長年ニュースを賑わせてきた取引所ハッキングと比較すると比較的稀である。Coldcardの事件は、業界が長年個人資産保護のゴールドスタンダードとして推進してきた製品カテゴリーが標的となった点で際立っている。

「センチメントにとってさらに悪いことに、このハッキングは保有者を驚かせ、資金を取引所に戻させている。これは暗号資産が築き上げてきたセルフカストディのトレンドとは逆の動きである」とMarexのアナリストは述べた。「揺らいでいるのがコールドストレージそのものである場合、より安価なバレルでは解決できない。」

事態の深刻さと盗まれた1億1400万ドルのBitcoinを考慮すると、最大の暗号資産の価格反応は比較的抑えられている。BTCは直近24時間で1.5%下落して62,595ドルとなり、ここ数週間で何度か訪れた水準となった。Etherは約2%下落して1,842ドルとなった。CoinDesk DeFi Select Indexは2.5%下落した。

Bitcoinの200週単純移動平均線は現在63,000ドル超の水準に位置しているが、Michael Saylor率いるStrategy（MSTR）が長期平均線を注視しており、優先株を12%の高金利で保持することで資金調達し、5週間という最長の購買停止期間を経て購入を再開する可能性を示唆した後、再び注目の的となった。200週SMAは過去の弱気市場でサイクルの底を示してきた、長期サポートレベルとして closely 注目されてきた指標である。

地政学的背景

地政学的な動向は依然として矛盾していた。Donald Trump大統領は今日新たなイランとの協議が始まると述べたが、イランは直ちにこれを否定した。外務省報道官のEsmaeil Baghaeiは、米国代表団の受け入れもイラン代表団の派遣も予定されていないと述べた。この対立は、米国債利回りの上昇という背景を進むリスク資産にさらなる不確実性の層を加えている。利回りの上昇は保有の機会費用を高めることで、Bitcoinやその他の利払いのない資産に下押し圧力をかけやすい。

デリバティブのポジショニング

ロング・ショート比率は弱気に傾斜： テイカーの暗号資産ロング・ショート先物取引量は、先週後半よりも弱気に傾いており、52%超がショートとなっている。テイカーとは、 resting order に対して即座に注文を執行することで取引所のオーダーブックから流動性を除去する主体を指す。

BTCの未決済建玉が上昇： BTC先物ではやや活況を呈しており、未決済建玉（OI）が1ヶ月の高水準である772K BTCに達した。ポジショニングは強気に傾いており、年率換算のファンディングレートは4%と適度にプラスとなっている。ただし、24時間の累積取引量デルタはわずかにマイナスであり、ベア派がより攻撃的でパッシブな指値注文ではなく成行価格で取引していることを示している。

アルトコインでまちまちの動き： ADA、ETH、BCHも notable なOI増加銘柄である一方、SOLの未決済建玉は引き続き減少している。TRX、DOGE、CC、GRAMはマイナスのファンディングレートが際立っており、弱気のショートポジションに偏る傾向の高まりを示唆している。ただし、レートは大きくマイナスではなく、これらの市場はまだベア派の取引で混雑していないことを示している。

ボラティリティ指数は安定： Coldcardハッキングや米国債利回りの上昇にもかかわらず、暗号資産オプション市場にストレスやパニックの兆候はない。30日間のインプライド・ボラティリティ指数であるBVIVが4日連続で37%付近で推移していることがその裏付けである。インプライド・ボラティリティは、不確実性や価格変動からの保護を提供するオプションやヘッジング手段に対する需要の影響を受ける。

コールが取引を牽引： Deribit上場のオプションでは、68,000ドルと70,000ドルのコールが最も多く取引されている。コールオプションは原資産に対する強気のポジションを表す。

トークントーク：NEAR Protocolの進展

NEARのIntentsシステムは、プロトコルの月次開発レポートによると、累積取引量が240億ドルを突破した。Intentsは、ユーザーが望む結果（例えば、異なるブロックチェーン間でトークンを別のトークンと交換するなど）を宣言すると、ネットワークが実行方法を判断する取引方法であり、ユーザーが各ステップを手動でルーティングする必要をなくす。

この取引量の節目は、ネットワークが先月プロトコルバージョン2.13をデプロイした後に達成された。2つの特徴的な機能が導入された。量子耐性署名は、取引を保護する暗号技術をアップグレードし、将来の量子コンピュータに耐えられるようにする。これはまだ何年も先の脅威であるが、多数のチェーンがすでに対策を進めている。ダイナミックリシャーディングは、トラフィックの増加に応じてネットワークが自動的にワークロードをより多くのレーンに分割できるようにし、手動介入なしのスケーリングメカニズムを提供する。

NEARは人工知能分野への関与も深めている。同プロトコルはAIコンピュートのステーキングを開始し、保有者がNEARトークンをロックしてAIアプリケーション向けのコンピューティング能力の提供と収益化に参加できるようにした。これにより、トークンの有用性がAI需要に直接結びつく。

CoinDeskデータによると、NEARは直近で約1.72ドルで取引された。