米スポット・ビットコイン上場投資信託（ETF）は10月19日（月）、5億2,660万ドルの純流入を記録しました。これは9月22日以来となる最大の単日流入額です。ブラックロックのIBITが反発を牽引し、競合ファンドが資金流出を報じる中、市場全体の純増額を上回る資本を吸収しました。資金流入の回復とは対照的に、ビットコインの価格動向は81,500ドル付近で低迷したままです。

ブラックロックが流入を独占、競合ファンドは資本流出

SoSoValueのデータによると、ブラックロックのiShares Bitcoin Trust（IBIT）は月曜に6億6,520万ドルを吸引し、2025年10月7日以来となる最大の日次流入を記録しました。同じセッションで他の発行体が資本を失ったため、この金額は市場全体の純増額を上回りました。

IBITは2024年1月に米スポット・ビットコインETFが上場して以来、この分野で最大のファンドに成長しており、月曜の内訳は需要がいかに集中し得るかを示しました。市場全体の純額がプラスとなったのは、単一の発行体の流入が競合他社の流出を上回ったためだけです。

フィデリティのWise Origin Bitcoin Fund（FBTC）は8,360万ドルの流出を記録し、グレイスケールのBitcoin Trust（GBTC）は5,490万ドルを失い、合計で1億3,850万ドルの資金流出となりました。残りのスポットファンドで月曜のセッションに純流入を記録したものはありませんでした。

月曜の需要は、ブラックロックのデジタル資産事業の第三四半期の好調な実績に続くものです。同社の暗号資産ETF資産は9月30日までに63％増の796億ドルに達し、クライアントの預け入れと暗号資産価格の上昇の両方に支えられ、四半期のクライアント流入額は79億ドルと報告されています。

月曜の反発で10月の損失が縮小

新たな流入は、これらの製品にとって厳しい時期の後に訪れました。日次資金流動データによると、米スポット・ビットコインETFは10月12日から16日の間に合計2億2,860万ドルを失い、投資家は10月14日に26,140万ドル、10月16日にさらに8,240万ドルを引き出しました。このデータは、これらのファンドでの設定・解約が規制された証券ブローカー経由のスポット・ビットコイン需要をほぼリアルタイムで測る指標となるため、広く注視されています。

月曜の流入により、10月の合計純流出額は約9,050万ドルに縮小しました。このセッション前には、月間の不足額は約6億1,720万ドルに達していました。米スポット・ビットコインファンドの総資産額は約1,055億ドルに達しています。反発後も10月の収支はわずかにマイナスであり、月間の最終結果は今後のセッション次第です。

ビットコインへの需要は、上場投資商品を超えて広がっています。別の最近の購入において、Strategyは10月12日から18日の間に267 BTCを2,210万ドルで追加購入し、取引後の報告保有量は848,517 BTCに達しました。同社は主に普通株式の発行による資金でこの取得を賄っており、ビットコインの最大の公開開示企業保有者となっている蓄積戦略を継続しています。

イーサリアムファンドは下落、ビットコイン価格は停滞

イーサリアムファンドは月曜、異なる動きを見せました。米スポット・イーサ（Ether）ETFは1億330万ドルを失い、連続4取引日の流出記録を更新しました。ブラックロックのiShares Ethereum Trust（ETHA）が日次合計のうち9,540万ドルを占め、ソラナファンドは670万ドルの流出を記録しました。これにより、月曜の反発はビットコイン製品に限られ、アルトコイン関連ファンドは資本流出を続けています。

ビットコイン価格には大きな追随が見られませんでした。Investing.comのデータによると、この資産は月曜の取引中に83,117ドルに達しましたが、セッション終了時には81,924ドル付近でした。別のビットコイン価格分析では、トレーダーが直近の水準を維持できるかを見極める中、80,000ドルのサポートに注目が集まりました。火曜日の時点で、ビットコインは81,500ドル付近で取引されています。

月曜のセッションは約1か月ぶりとなる最大のETF需要をもたらしましたが、流入は持続的な上昇ではなく限定的な価格上昇と同時に発生しており、スポット価格がなぜ反応していないのかという疑問は残ったままです。10月の資金収支が依然わずかにマイナスであり、アナリストが注目するサポート水準は80,000ドルであることから、今後の日次資金流動データが、この反発が続くかどうかを判断する次の材料となります。