ビットコイン(BTC)は水曜のウォールストリート寄り付きで下げを拡大した。米国とイランの戦争関連報道を受け原油価格が上昇し、米国株は史上最高値から反落した。時価総額最大の暗号資産はBitstampで82,734ドルまで下落し、10月に入ってからの取引レンジとして最安値を付けた。一方、米国債利回りは24年ぶりの高水準に急上昇し、イランによるホルムズ海峡の輸送に関する発言を受けてブレント原油は1バレル102ドルに上昇した。また、オンチェーン分析は、現物とデリバティブの両市場でビットコイン需要が低迷していると警告している。

イランの原油封鎖で米国債利回りが24年ぶり高水準を更新

TradingViewのデータによると、BTC/USDは83,000ドルを下回り、月初来安値を更新した。この下落は、伝統的市場全体でマクロの圧力が再び強まる中で発生した。

ホルムズ海峡を通る原油輸送をめぐる混迷した情報により、ブレント原油は1バレル102ドルに、WTI原油は91ドルに達した。同海峡は世界で最も重要な原油の海上輸送路の一つであり、混乱が起これば世界の原油ベンチマークに急速に波及するため、エネルギー取引者はその状況を注視している。

イラン革命防衛隊司令官の顧問はこの日、ロイターの取材に対し、「違法」とみなした輸送の取り締まりを警告した。

「ホルムズ海峡は閉鎖されており、イラン・イスラム共和国の軍隊が完全に掌握している。この状況はイランの正当な要求が満たされるまで続く」と同氏は述べた。

世界的なインフレ懸念政府の債務負担に敏感に反応する米国債利回りは、24年ぶりの高水準を付けた。10年債と30年債の利回りはそれぞれ5.36%と5.73%に達した。これらの年限の指標金利は経済全体の借入コストを規定するため、こうした動きは株式から暗号資産までリスク資産の取引環境を左右するものとして、あらゆる資産クラスで注視されている。

同時に、米国株式市場は火曜に史上最高値を付けた後、下落した。S&P500はこの日0.6%安の7,773ポイントで取引された。

ゴールドマン・サックスFICC・株式部門の北米金利商品セールス・トレーディング共同責任者であるムハンマド・クッバジ氏は、火曜に報じられた通り、「エネルギー価格の高騰と機関投資家の需要低迷の中で、利回りは継続的な上昇圧力にさらされる可能性が高い」と予測した。同氏はウェビナーで、原油価格の上昇が「長期金利を左右する重要な要因となる可能性が高い」との見通しを示した。

上昇モメンタムの後退でビットコイン需要が不足

ビットコインが約87,000ドル付近の売り注文の流動性を突破できないまま、分析では現物とデリバティブ両市場での需要減退が警告されている。未決済約定高(オープンインタレスト)とは未決済の先物契約の総価値であり、レバレッジ参与の標準的な指標とされ、この数値の低下は新規の契約開始よりも解消が速いことを意味する。

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「9月22日以降、ビットコインは同水準の価格帯にとどまる一方、ビットコインの未決済約定高は約288億ドルから260億ドルへと約10%減少した」と、オンチェーン分析プラットフォームのCryptoQuantが水曜に報告した。「これは、現物需要が低迷する中、先物トレーダーも追加のリスクを取る意欲が限定的であることを示唆している」

83,000ドルへの下落により、ビットコインの21日単純移動平均(SMA)が83,850ドルで提供していたサポートは無効化された。CryptoQuantはさらに、より長い時間足においては、69,500ドルがビットコイン短期保有者(最長6か月間保有を続けているエンティティ)の平均取得原価として注目に値する水準であると付け加えた。こうした取得原価水準は直近の買い手がコインをした価格のおおよその目安となり、下落局面での保有者行動を評価する際にオンチェーンアナリストが広く参照点として用いているものである。ブレント原油が1バレル100ドルを超え、米国債利回りが数十年ぶりの高水準にあり、87,000ドルの売りゾーンが現物価格を下支えし続ける中、こうしたオンチェーン上の指標とホルムズ海峡の輸送状況に関する報道が、市場観察者にとって当面のチェックリストを形作っている。