Morning MinuteはTyler Warnerによる日刊ニュースレターです。 分析および意見は彼自身のものであり、必ずしもDecryptの見解を反映するものではありません。

ビットコイン、選挙後の上昇を消去—AI株が急落

水曜日、市場は民主党多数の議会という見通しを好材料と受け止めた。米株は3か月ぶりの最大の上昇となり、ビットコインは80,800ドルを再度上回り、トランプ氏はTruth Socialで、市場が「さらに史上最高値を更新した」とし、401(k)は「屋根を突き抜けた」と投稿した。

木曜日、市場は一転した。S&P500は4.36%下落し、2025年4月の「解放の日」関税以来 worst の取引となった。ナスダックは5.52%下落して調整局面で引け、前月の最高値から10%超下回った。ダウは1,833ポイント下落した。

最大の下落は半導体・AI株に集中した。iShares半導体ETFは12%超下落し、2020年3月以来の最大の下落日となった。マイクロンは17.5%、AMDは17.3%、マーベルは16.4%、エヌビディアは9.3%下落。「マグニフィセント・セブン」銘柄の時価総額は合計で約1兆ドル失われた。

CBOEボラティリティ指数（VIX）は28.09に達し、3月以来の高水準となった。引け時点で、米株式市場は3兆ドルの価値を失っており、これは暗号資産市場全体の時価総額を上回る。

前日に市場を押し上げたのと同じ選挙結果が、木曜日には懸念材料となった。民主党が勝利した複数の州ではデータセンター建への地元の反対運動が活発であり、市場は木曜日、許認可の遅れとAIインフラ構築へのより厳しい監視を織り込んだ。Swissquoteのイペク・オズカルデスカヤ氏は「この積極的なAIインフラ構築に対する精査が行われると見ています」と述べた。

金利期待も変化し、12月の利上げ確率は82.7%から70.1%に低下した。

暗号資産市場も株式とともに下落した。ビットコインは5.4%下落して75,871ドルとなり、選挙前の水準を下回った。イーサリアムは7.6%下落して2,239ドルとなり、ナスダックを上回る下げ幅となった。XRPは9.8%下落、ハイパーリキッドは4.9%下落した。CMC20指数は6.29%下落した。

CoinGlassによると、売り局面で11億ドル超の暗号資産ロングポジションが清算された後、夜間に小幅の反発ラリーがあった。ロングポジションの清算は、価格上昇に賭けたレバレッジポジションが強制的に決済される際に発生し、市場の現物価格下落に加えて、レバレッジ解消という特有の圧力をもたらす。

ZcashとMoneroは市場全体より堅調だった。Zcashは0.8%下落、Moneroは2.2%下落したが、週間ではともに上昇を維持している。過去1年でZcashは146%、Moneroは74%上昇しており、BTCは26%、ETHは34%下落している。プライバシー系トレードは明確に健在であり、かつてなく強い。

次の主要な市場イベントは金曜日の10月雇用統計である。今週は、投資家が同じ政治的結果を2つの取引日で正反対に解釈したことを示した。

マクロ、暗号資産、市場

直近の市場スナップショットでは、主要暗号資産は4〜6%下落した。BTCは5%安の75,900ドル、ETHは8%安の2,240ドル、SOLは7%安の90.10ドル、HYPEは5%安の78.40ドル、ZECは1%安の1,310ドル。WLFI、PEPE、ARBが主要アルトコインの上昇率上位となり、それぞれ3%、3%、4%上昇した。

原油は2%高の90ドル、金は1%安の4,080ドル。前日の急落を受けて株価先物は反発し、ダウ先物は0.9%安、ナスダック先物は1.6%高。

新たな民主党多数の下で下院監視委員会の委員長を務めると予想されていたロバート・ガルシア下院議員は、同委員会がトランプ一族のビジネス取引を調査する方針を明らかにした。暗号資産事業も含まれ、World Liberty Financialが最初の調査対象となる可能性が高く、調査は2月に開始される見通し。

トラン氏支持のAmerican Bitcoinは、第3四半期に1億2,600万ドルの黒字を計上した。第2四半期は5,720万ドルの赤字だった。価格上昇に伴い、ビットコイン保有による1億9,700万ドルの評価益が業績を押し上げた。Decryptが決算について報じた。

ZcashのNU7アップグレードにより、約12,224 ZEC（約1,560万ドル相当）が恒久的に凍結される。これは、同チェーンの2016年開始のオリジナル・プライバシープール「Sprout」からコインを移動できる唯一のトランザクション形式を無効化するものである。このアップグレードでは、目標ブロック時間も75秒から25秒に短縮される。Decryptがアップグレードを取り上げた。

Solana Labsは、トークン化された株式、ETF、貴金属、通貨、暗号資産を24時間取引できるモバイルアプリ「Leap」を発表した。アプリは今年Solana Labsが買収したDialectチームによって構築された。Decryptが発表について報じた。

中国中央銀行は、上海などで予定されていたSolanaの「Accelerate China 2026」イベントを停止したと発表した。同行は、陸家嘴金融区でプロジェクトの広告を掲載した国内企業を調査する方針。

企業財務とETF

ビットコインETFは木曜日に4億3,000万ドルの純流出を記録した。イーサリアムETFは1億ドルの流出を記録した。

ミームコイントラッカー

ミームコインの主要銘柄は総じて下落：DOGEは6%安、SHIBは4%安、PEPEは3%高、PENGUは7%安、TRUMPは2%安、SPXは5%安、BONKは4%安。

Robinhoodチェーンの主要銘柄も下落。Ponsは12%安で時価総額1億2,800万ドル、Cashcatは8%安で9,400万ドル、AIは23%安で4,000万ドル。上位変動銘柄はHOOKR（20%高）とPriors（8%高）。

Solanaの上位変動銘柄には、BIRB（32%高）、COGE（78倍）、Diamond（900%高）が含まれる。Cardsは25%下落し、直近の上昇分を吐き出した。

トークン・エアドロップ・プロトコルトラッカー

DefiLlamaによると、オンチェーンプロトコルの収益では、ハイパーリキッドが272万ドルで首位、Pump.funが135万ドル、Papertradeが82.2万ドルと続いた。

Lighterは2月上旬以来2番目に高い日次収益を記録し、31.4万ドルを計上した。その収益データはDefiLlamaが追跡している。

Pump.funは、無期限先物、予測市場、トレーディングターミナルを対象とするビジネス開発職を公募し、ミームコインを超えた事業拡大をめている。また、コールアウト用の新しいDiamondモードを導入し、時価総額の高い資産のコールや長期保有を報酬対象とした。

NFT市場

NFT主要銘柄はまちまち。CryptoPunksは30.4 ETHで変わらず、Bored Ape Yacht Clubは1%安の5.6 ETH、Pudgy Penguinsは2.25 ETHで変わらず。Normiesは4%高で上昇率首位。

出典：Decrypt。