ビットコインは水曜日に64,000ドルを上回った。トレーダーがホルムズ海峡の再開に向けた潜在的な進展を評価する中、同時に原油価格を下押しする展開となった。

ホルムズ海峡の狭い航路は世界の石油消費の約5分の1を処理しており、同地での混乱はエネルギー市場、ひいては世界中のインフレ期待にとっての焦点となる。ドナルド・トランプ大統領は、イランとオマーンを含む合意が間もなく実現する可能性を示唆した。同氏の発言はエネルギー市場全体の供給懸念を緩和し、リスク資産を支援した。ウエスト・テキサス・インターミディエイトは75.22ドル付近で推移し、ブレント原油は8月5日時点で79.45ドル付近で推移した。

ビットコインは直近24時間で約2%上昇した。市場参加者はまた、米国経済指標の発表、機関投資家の需要動向、長期時間枠のテクニカル指標も注視した。

トランプ氏がホルムズ交渉の進展を示唆

トランプ氏は、交渉担当者が暫定的な取り決めに関する議論を続ける中、ホルムズ海峡が間もなく再開する可能性があると述べた。https://x.com/DonaldTrumpNat/status/2084907965304262768?s=20

提案された合意はイランとオマーンを中心とし、米国はより広範な交渉に間接的に参加している。イランはオマーンとの取り決めに向けた進展を認めたが、ワシントンとの直接交渉を行っていることは否定した。

報道によると、交渉担当者は初期の60日間枠組みについて協議していた。この取り決めは、長期的な交渉が続く間、湾岸へ入出航する船舶のために別々の航路を確立するものとなる。草案にはまた、両当事者が30日以内に機雷を除去することを義務付ける条項も含まれていた。

最終合意は署名されておらず、条件は変更される可能性があった。いくつかの論争の残る問題が存在した。ワシントンは貨物手数料に反対し、イランは自国の管理下の航路を通過する船舶から支払いを徴収する権利を求めた。妥協案としてオマーンは低減された手数料を提案したと報じられている。イランはさらに、自国の港湾に対する米国の封鎖の終了を要求したが、ワシントンはこの条件を公には受け入れていなかった。

交渉は再開の確認というよりは、意味のある進歩を表すものであった。過去の同地域の停戦・船舶航行取り決めは実施の遅れに直面し、以前の外交的進展は発効前に崩壊したことがあった。

原油の下落が続く中、ビットコインが堅調に推移

ビットコインは日中高値64,700ドルに触及した後、64,400ドル付近で推移した。この暗号資産は取引序盤に63,397ドルまで下落した後、買い手が介入した。取引量は約15%減少し、上昇過程での参加の減少を示していた。投資家は連邦準備制度理事会（FRB）の政策方針の手がかりとなる米国労働報告の発表を待っていた。労働市場の強さは、リスク資産市場全体の流動性環境を左右する金利調整に対する中央銀行の姿勢に直接影響を与える。

原油価格は、トレーダーが重要な航路の再開の可能性を織り込む中、1バレル75ドルを下回った。原油は3セッション連続で下落を延長し、過去1週間で13%超の下落となった。エネルギー価格の後退は、紛争に関連するインフレ懸念の一部を和らげ、ビットコインや主要な米国株指数を含むリスク資産を支えた。エネルギーコストの低下は連邦準備制度理事会が注視するヘッドラインインフレ指標に反映され、コモディティからのディスインフレシグナルは金融緩和政策の根拠を強める可能性がある。これはビットコインのような希少で利回りのない資産にとっての追い風である。市場参加者はまた、湾岸全体の船舶保険コストとタンカーの動向も追跡した。合意が確認されれば、短期的な供給懸念がさらに和らぐ可能性がある。

長期保有者が蓄積を継続

オンチェーンデータによると、長期保有者は過去1ヶ月間に約380,000 BTCを追加し、現在の市場価格で推定243億ドルに相当した。これらの保有者はビットコインが主に60,000ドルから65,000ドルの間で推移する中で蓄積を行った。この増加はビットコインの総供給量の約2%に相当した。

長期保有者の使用アウトプット利益比率（Spent Output Profit Ratio）は1を上回り、需要が利用可能な供給を吸収する中で、以前の保有者が利確りを再開したことを示していた。

スポットビットコイン上場投資信託（ETF）は5取引セッションで約3.814億ドルの純流入を記録し、主要な取引会所での最近の整理局面中に新たな需要源を提供した。2024年1月の上場以来、これらのETFは構造的な需要チャネルとなり、伝統的な金融市場の参加者が資産を直接保有することなくビットコインへのエクスポージャーを得ることを可能にしている。短期的な価格動向が比較的狭いレンジ内に留まる中でも、買い手の関心は持続した。

注目のテクニカル水準

EGRAG Cryptoはビットコインの3日足チャートで強気ダイバージェンスを特定した。価格は同等またはそれより低い安値を形成した一方で、相対力指数（RSI）はより高い安値を記録した。アナリストは、RSIが移動平均を回復すればモメンタムが強まる可能性があり、83,000ドルを超える上昇が最初の主要な確認を提供すると示唆した。https://x.com/egragcrypto/status/2084972317977772330?s=20

アナリストは次の構造的レジスタンスを102,000ドル付近に設定し、同水準を3日足でしっかりと終値で上回れば126,000ドルや171,000ドルへの目標値が開かれる可能性があるとした。より強いモメンタム条件下では200,000ドルへのさらなる拡大も指摘された。ただし、上昇するイエロートレンドラインを下回れば、ダイバージェンスのセットアップが損なわれる可能性がある。

一方、他のアナリストはビットコインの長期時間枠チャートでのフォーリング・ウェッジパターンの監視を続けており、1日足で70,000ドルを上回って終値を記録すればその形成が確認され、120,000ドルへの方向性を示す可能性があるとしている。