Binanceの共同創業者であるHe Yi氏は、割引USDTやその他の出所が不審な資金を取引所に入金しないようユーザーに注意を促した。こうした入金は、同社が取り消すことのできない執行機関による凍結措置の対象となるリスクがあるという。

2026年11月8日に公開された中国語の投稿の中でHe Yi氏は、フラグが付いたアドレスは汚れた資金がプラットフォームに到達する前からすでにマークされていることが多いと述べた。こうした入金が到着すると、執行機関による凍結の対象となる可能性があり、Binanceにはそれを解除する権限がないと同氏は警告した。つまり、安価なステーブルコーンの受け渡しは、次の行き先が凍結された残高であればお得な取引ではない。

He Yi氏が入金しないよう求めたもの

Binanceの共同創業者兼最高カスタマーサービス責任者であるHe Yi氏は、取引所に入金させたくないシナリオを挙げた。友人から提供される「割引U」、親族がオンチェーンで送るコイン、ミャンマーのビジネス収益とされる資金、カンボジアで収集されたアカウント、そして単にアカウントを「経由するだけ」の友人の資金である。こうした種類の資金はBinanceに移すべきではないと同氏は書いた。ミャンマーとカンボジアへの言及は、十分に記録された背景と重なる。国連の人権調査官は近年、両国の一部地域における大規模なオンライン詐欺活動を報告している。

同氏はこの警告を、新たな製品ルールではなくコンプライアンスの問題として位置づけた。Binanceは厳格なグローバルコンプライアンス基準を運用しており、同氏が述べたパターンはコンプライアンスチームにとって容易に見分けがつくという。関連アドレスは、汚れた資金がプラットフォームに到達する前から頻繁にタグ付けされている。これは、オンチェーン履歴に紐づくフラグ付きアドレスのデータベースと入金を照合する、主要取引所で標準的なマネーロンダリング対策の事前スクリーニングの手法である。入金が到着した後、資金は執行凍結の対象となり得る。事件は通常複雑で、所要期間は長くなりやすく、Binanceにはそれを解除する権限がないと同氏は述べた。

同氏は投稿を、相互理解と相互尊重という短い訴えで締めくくった。

中国語の暗号資産用語で「U」は、テザーが発行するドル連動ステーブルコーンUSDTを指す。同氏が説明した仕組みはこうだ。誰かが通常のドル価値を下回る価格でテザーを提供し、買い手がそれを取引所に送金すると、アドレスの履歴にはすでにコンプライアンスフラグが付いている。その後、残高は取引所が独自に解除できない執行機関の差し押さえ状態となる可能性がある。

割引USDTの凍結リスク、解説

この警告が投げかける繰り返される問いは、ドル連動トークンが額面価格を下回って受け渡しされるとき、その価格で実際に得られるものは何か、ということだ。

He Yi氏の説明によれば、よりクリーンな残高ではない。多くの場合、他人の問題を引き受けることになる。額面を下回るUSDTのオファーは、流動性を求めるセールストークである可能性もあれば、汚染されたトークンをよりクリーンなアカウントに押し付ける手段である可能性もある。同氏の指摘は道徳的な説教よりも狭い範囲に留まる。そうした資金がBinanceに置かれた途端、凍結はカスタマーサービスの問い合わせで取り消せるものではなく、執行機関から来る可能性があるのだ。

同氏の投稿が主張していない点にも注意したい。新しいアドレスのブラックリストを公開していない。具体的な事例、金額、管轄区域を挙げていない。すべての割引USDT取引が犯罪であるとは述べていない。同氏が述べたのは、挙げられた出所の経緯はコンプライアンス上の危険信号であること、関連ウォレットはすでにタグ付けされていることが多いこと、そしてBinanceは執行機関により凍結された資金を解除できないということだ。

USDTをオンチェーンの現金として扱う読者にとって、ここでの問題はペッグではなくカストディ（保管）リスクである。入金が取引所で凍結されている間も、トークンはドル近くで取引され続ける可能性がある。発行者のブラックリストと取引所の凍結は異なる問題に対応するものであり、He Yi氏の警告は取引所側、すなわち入金経路、アドレス履歴、そして解除の鍵を握るのが誰かに位置づけられる。

不明的な点は残る。この投稿には、現在中破這状態にあるアカウントの数、どの機関が凍結を発令しているか、あるいは「友人の割引U」という話が一時的な審査ではなく永久凍結に終わる頻度については述べられていない。また、Binanceがこうしたシナリオを評価するために用いるすべてのルールが明示されているわけでもない。しかし、記録に残された内容は日々の報道として十分明確である。He Yi氏は、フラグが付いた資金は取引所が取り消せない執行凍結の対象となり得るため、割引USDTや同様の出所が不審な資金をBinanceに入金しないようユーザーに伝えたのだ。

ドルの約束は、昔も今も同じ問いである。この警告の答えは、ドルが取引所のウォレットに到着した後、誰がそのドルを止められるかに関するものだ。