本記事は、Tyler Warnerが執筆するデイリーニュースレター「Morning Minute」(Decrypt) に基づいています。記載の分析および見解は彼個人のものであり、必ずしもDecryptの見解を反映するものではありません。

バイナンスが約64億ドル相当の窃取被害に遭いました。暗号資産史上圧倒的に最大の盗難事件であり、2025年2月にバイビットから奪われた15億ドルの約4倍にあたります。北朝鮮系ハッカーによる犯行とされるこの侵入は、ハイパーリキッドがプロジェクト史上最も好調な一日を迎えようとしていたまさにその日に発生し、歴史的なセッションが市場全体のストレステストへと変わりました。

盗まれた資金は3つの異なるブロックチェーンをまたいで流出しました。約35億ドル相当のETH、約14億ドル相当のBTC、そしてトロン上で6億3,000万ドルで、最終的な集計はまだ進行中です。

即座に一つの安心材料となったのが、ステーブルコイン発行体は自社トークンを凍結できるという点です。これはUSDTとUSDCの両方に組み込まれたキルスイッチです。テザーとサークルがこれを行使し、合計約23.9億ドルを凍結しました。盗難額の43%に相当し、残る26億〜32億ドルが依然として流失したままです。

アーヴ (Aave) も予防措置としてイーサリアム上のV3およびV4市場を凍結しました。懸念されたのは、攻撃者が盗んだ資金を担保に借り入れを行い、レンディングプロトコルに不良債権を残すことでした。この凍結は最終的に、バイナンス攻撃者に関連するウォレットが6,000万ドルのUSDTを入金し、3分間で約4,460万ドル相当の19,762 WETHを借りたことを受け、DAO運営のすべてのV3・V4市場(16ネットワーク上の292リザーブ)に及びました。

事態が展開する中、バイナンスは「潜在的なセキュリティ問題の報告を認識している」とし、ユーザー資金は「完全に安全である」と述べ、複数のネットワークで出金を停止しました。最も明確な発言は、現在は経営から退いているもののバイナンスの筆頭株主であるCZによるもので、「ハッキングであるように見える」と述べ、ユーザー資金は「全面的に補償される」との見通しを示しました。同日夜、バイナンスは損失補償のために63.4億ドル超の自己資金を確保したと発表しました。これは緊急保険準備金であるSAFUファンドから拠出されるもので、まさに資金は「safu(安全)」という状況です。

オンチェーン調査者のZachXBTは、バイナンスのハッキング資金が3億8,800万ドルのBitget攻撃の資金と混同されていたことを共有し、北朝鮮出身の同一のハッカーグループが犯行に関与しているとの見解を示しました。侵入の手口について、バイナンスはDevOpsエンジニアのノートPCが侵害され、攻撃者が不正なトランザクションを送信できる状態になっていたと説明し、その後数時間で「追加の侵害ポイント」を特定しました。

清算が積み重なり市場が揺れる

暗号資産価格は事態を受けて急落しました。ビットコインは79万7,000ドル(原文ママ)を下回り、ETHは2,200ドルを割り、BNBは700ドルを下回りました。担保価格の下落でレバレッジ取引が強制決済され、この日の清算額は13.3億ドル超に達しました。

ハイパーリキッド史上最高の日

このハッキングは、ある暗号資産プロジェクトにとって史上最も好調な日になりかけていた一日の締めくくりに発生しました。木曜日、Trade.xyzは、ニューヨーク証券取引所の親会社であるインターコンチネンタル取引所 (ICE) が出資すると発表しました。計画は、ハイパーリキッド上に構築される規制された米国の取引所で、24時間365日取引可能な無期限先物(期限のないデリバティブ契約)を株式、指数、コモディティ、通貨、暗号資産にわたって提供し、独自の取引・清算体制を備えるというもので、商品先物取引委員会 (CFTC) の承認を待つ段階です。

スタンリー・ドラッケンミラーも参加し、少数の外部市場関係者の第一人者となります。すでに投資は実施済みで、彼のファミリーオフィスは本年年初にHyperliquid Strategiesへ2,300万ドルのポジションを開示しています。

「私は、trade(xyz)がICEと提携し、ハイパーリキッド上の24時間対応の無期限先物を米国に持ち込むにあたり、投資家として参加できることを嬉しく思います。市場参加者の一人として、彼らの革新的な製品を投資プロセスの向上に活用できることを楽しみにしています。」

— Stan Druckenmiller (@standuquesne) 2026年10月29日 (via X)

この取引により、ハイパーリキッドは米国内で完全に規制された無期限先物を提供する道筋を得て、ドラッケンミラーを投資家かつ公的な支持者として擁し、ICEのCEOからは「NASDAQより大きい」とまで評されました。Elonもこのプロジェクトを支持したと、ニュースレターのまとめは伝えています。

HYPEはこの日、一時97ドルまで急騰し、ピークで20%超上昇しましたが、バイナンスハッキングの余波で89ドルまで下落しました。木曜日朝の時点では93ドルで、当日 still 8%高を維持しています。

Warnerの見通し:ハイパーリキッドは、バイナンスのようなセントラルized取引所(今回の件で信頼性が低下する可能性が高い)に対する主要な分散型取引所の選択肢として、勝者となる可能性が高い。しかし、さらなる攻撃への懸念で市場全体が押し下げられる可能性も十分にある。「今後は荒れた展開を覚悟する必要がある」と彼は書いています。

マクロ・暗号資産・市場

• バイナンスハッキングの余波で主要暗号資産は下落:BTC -3.6%で7.75万ドル、ETH -4%で2,235ドル、SOL -4%で97ドル、HYPE +8%で92ドル、ZEC -2%で1,250ドル。
• アルトコインの上位上昇銘柄はPEPE (+8%)、SKY (+5%)、ZRO (+2%)。
• 原油は2%上昇して104ドル、金は1.2%下落して3,980ドル。
• 決算発表後にAmazonが12%下落したことを受け株価先物は下落。ダウは横ばい、NASDAQは2.6%安。

業界動向

• Coinbaseは第3四半期に7億1,900万ドルの利益を計上。アナリスト予想は1株15セントの赤字でしたが、約7億1,500万ドルは同社が保有する暗号資産の評価益によるもの。
• Walmart、Eli Lilly、Cigna、Carnival、Arcos DoradosがOKX-ICE取引所でのトークン化株式をブロックし、2週間でブロック数は38社となりました。
• 暗号資産業界団体は100以上の中間選挙に約1億7,600万ドルを投入しており、Fairshakeとその関連団体が10月20日時点で1億508万ドルを占めています。
• 約110億ドル相当(約135,000 BTC、未決済建玉の3分の1)のビットコインオプションが金曜日にDeribitで期限を迎えます。最大限痛み(マックスペイン、オプションが無価値と判断される価格)は7万8,000ドルで、市場は8万1,500ドル付近、コールはプットを約2対1で上回っています。
• Trezorは、3月以降に再販業者CryptoBilisから同社ウォレットを購入したすべてのユーザーに対し、直ちに資金を移すよう勧告しました。インドネシアの顧客が、画面表示を読み取るセルラーモジュールを備えた基板がSafe 5内部に追加されていたと報告したことを受けたものです。

法人財部・ETF

• ビットコインETFは木曜日に1,700万ドルの純流入、ETH ETFは1億500万ドルの純流出を記録しました。
• Strategyは第3四半期に195.3億ドルの純利益を報告。そのほとんどはビットコインに関する209.1億ドルの含み益です。

ミームコイントラッカー

• ミームコインの主要銘柄は総じて下落:DOGE -4%、SHIB -3%、PEPE +8%、PENGU -8%、TRUMP -8%、SPX -10%、BONK -4%。
• Robinhoodチェーンの主要銘柄は下落:Pons -15%で1億6,000万ドル、Cashcat -10%で9,000万ドル、AI -12%で6,300万ドル、Index +50%が上位に。
• Solanaの上位上昇銘柄はHyperchan +40x、Purr +50%、GTA6 +25%。Stonkは8%下落して1億500万ドル。

トークン・エアドロップ・プロトコルトラッカー

• ハイパーリキッドは清算が相次ぐ中、この日のオンチェーンプロトコル収益で487万ドルと首位。次いでPapertradeが234万ドル、Uniswapが170万ドル、Pumpが169万ドル。
• Polymarketはユーザーから資金流出の報告を受け取引を停止しました。Hudson Rockの調査によると、攻撃はログイン中の取引セッションを探索するWeb監視サービスDebugBearの侵害されたスクリプト経由で実行されたとされています。
• PolygonがOpen Money StackをSolanaに展開し、今年5兆ドル超のステーブルコイン取引高を処理したチェーン上の企業が銀行接続を利用可能になりました。

NFTまとめ

• NFT主要銘柄はまちまち:Punks +2%で29.9 ETH、BAYC -1%で6.2 ETH、Pudgy -1%で2.5 ETH。
• Minds dot Games (+12%) とOTC Desks (+12%) が上位の上昇銘柄でした。