マンハッタンで連邦捜査が開始

マンハッタンの連邦検事が、ワシントンの司法省刑事局とともに、世界最大の暗号資産取引所バイナンスが米国の対イラン制裁に違反したかどうかの捜査を開始しました。2026年9月22日時点で進行中のこの審査は、イラン関連取引を検出・遮断するためにバイナンスが適用しているコンプライアンス管理、およびレビュー対象としてフラグされた特定の取引の性質を会社が理解していたかどうかに焦点を当てています。

訴追はまだ行われておらず、不正行為を認定した裁判所はありません。本件は進行中の連邦調査にとどまっています。バイナンスは、制裁違反に対するゼロトレランスポリシーを維持しており、法執行機関に全面的に協力し、違法行為者をプラットフォームから排除し続けていると述べています。会社の公式な見解では、これは非難ではなくスクリーニングシステムに関する問題として提示されており、この区別が捜査の進展を左右することになります。

6,100万ドルの民事没収訴訟

この捜査は、ニューヨーク南地区連邦検事办公室が、制裁対象のイラン産原油の闇市販売に関連するとされる約6,100万ドルの暗号資産を求める民事没収訴訟(公式プレスリリース)を提起した数日後にedしました。民事没収手続きは、起訴された被告ではなく犯罪行為に結びついているとされる財産を対象とするため、取引所のアカウントを通じて移動した資金を、プラットフォーム自体をケースの外に置いたまま追求することが可能になります。訴状によると、中国関連の2社、ブレスト・トラスト(Blessed Trust)とヘクサウェル(Hexawell)が、バイナンスのアカウントを使用してイラン政府とイスラム革命防衛隊に資金を送金していたとされます。検察側はまた、「エンティティA」とラベル付けされたクジラ規模の自己管理ウォレットのクラスタが、15億ドルを超える違法な石油収益を受け取り、分配したと説明しています。

バイナンスは、この没収事件の当事者ではありません。最高経営責任者のリチャード・テン氏は、この訴状は取引所に対して提起されたものではなく、バイナンス自体がいかなる規則にも違反したという主張も含まれていないと述べています。しかし、このタイミングは、プラットフォーム上のアカウントを制裁事件の内部に直接置くものとなっています。

財務省がデジタル資産部門を対象に

規制環境は8月24日に硬化しました。財務省が「エコノミック・アウトキャスト作戦」と呼ぶものを立ち上げたのです。外国資産管理局(OFAC)は、イラン関連のほぼ60の団体・個人・船舶に制裁を科し、大統領令13902号に基づく5つの部門指定を発行しました。これはイラン経済の特定部門に対する制裁を認可する2020年の措置であり、デジタル資産、テクノロジー、金、航空、海運を対象としています。これらにより、イラン関係者とのデジタル資産取引が正式に制裁対象部門に指定されました。

この取り締まりは、テヘランの暗号資産チャネルに対するワシントンの圧力キャンペーンが数か月にわたってエスカレートした後に続きました。制裁アナリストは、この動きがイランの取引所の大口の流れを処理するあらゆる機関、特に米国市場へのアクセスに依存する外国企業にとって、二次制裁リスクを高めると警告しています。このリスクに対する機関投資家の感応度は測定可能です。コインベースとEYパルテノンの2026年1月の351人の機関投資家の意思決定者を対象とした調査では、66%がカストディアンを選ぶ際のコンプライアンスを主要基準として挙げており、1年前の25%から約3倍に増加しました。

43億ドル和解の遺産

この捜査はまた、米国当局との2023年のバイナンスの和解で交わされたコミットメントを再試するものでもあります同取引所と当時の最高経営責任者(CEO)の長鵬(チャンペン・Zhao)氏は、銀行秘密法違反、無認可の資金移動業、制裁違反を認め、43億ドルを超える支払いに同意しました。裁判記録によると、プラットフォームは2018年から2022年にかけて、米国在住のユーザーとイランのユーザー間で8億9,800万ドルを超える取引を仲介していました。趙氏は2024年4月30日に4か月の懲役刑を受け、独立したコンプライアンスモニターが3年間設置され、取引所の是正を監督しました。

バイナンスは、それ以来、IDスクリーニングとブロックチェーン分析ツールに数千万ドルを投資し、2026年2月時点で従業員の約25%にあたる1,500人以上のコンプライアンス要員を擁し、主要な4つのイラン取引プラットフォームへの露出を2年間で97.3%(419万ドルから11万ドルに)削減したと述べています。また、2023年1月から2025年6月までの間に、主要な違法フローカテゴリーへの露出が96%減少したと別途報告しています。

バイナンスとBNBにとってのコンプライアンスの命運

これらの展開を結びつける糸は、単一の取引ではなく、バイナンスのコンプライアンスプログラム自体が中心的な問題となっていることです。同取引所は依然として、最大手10の中央集権型取引所全体の総出来高の38.7%を占めているため、機関投資家の躊躇は収まりません。カウンターパーティーが後退すれば、流動性プールが薄まり、注文流が競合の取引所に向かう可能性があります。

司法省はコメントを控えており、審査のタイムラインは開示されていません。没収事件が進行するにつれて、その公開記録は裁判資料を通じて展開され、主張がどのように展開するかの最も明確な可視的シグナルとなります。決定的な変数は、検察が会社がイラン関連取引を意図的に処理したと結論付けるかどうか、およびモニター期間中のコンプライアンス管理が連邦の精査に耐えるかどうかです。これらの結果は、本稿執筆時点では未確定のままです。