Binanceのビットコイン準備高が2年ぶりの高水準、ETFからの資金流出継続でBTCは7万7,000ドル近辺に下落
重要ポイント
- •Binanceのビットコイン準備高は4月下旬以降、およそ77,000 BTC増加し、693,000 BTCを超えた。
- •米国の現物ビットコインETFは9月10日に2億8,300万ドルの純流出を記録し、資金流出は3営業日連続となった。
- •ビットコインは8万ドル超から下落した後、7万7,000ドル近辺で推移し、7万7,400ドル付近の50週EMAを試している。
- •50週EMAを週足で下回れば、7万2,000ドル付近が意識される可能性があり、より広範なサポートは7万141ドルから7万1,794ドル付近にある。
- •取引所残高の増加は売却可能な流動性を増やす可能性がある一方、ETFからの資金流出は規制された現物商品を通じた需要の低下を示している。
Binanceのビットコイン準備高は693,000 BTCを超え、主要取引所全体が保有する準備高のおよそ30%に相当する2年ぶりの高水準に達した。同時に、米国の現物ビットコインETFは9月10日に2億8,300万ドルの純流出を記録し、資金流出は3営業日連続となった。
ビットコインは9月11日、8万ドル超への直近の反発を維持できず、7万7,000ドル近辺で取引された。市場は現在、重要な週足移動平均の水準を試しており、50週指数移動平均（EMA）は7万7,400ドル付近、下値サポートは7万2,000ドル付近に位置している。
取引所残高の増加とETFからの償還が続いていることは、ビットコインが再び大幅に下落することを確認するものではない。ただし、BTCが現在の水準付近で安定できるかどうかへの注目を高めている。取引所の準備高が増えると、すぐに売却可能な流動性が増加する可能性がある一方、ETFからの持続的な資金流出は機関投資家需要の一部を減少させる。
Binanceのビットコイン準備高が693,000 BTCを超える
Darkfostが共有したCryptoQuantのデータによると、Binanceは現在693,000 BTC超を保有している。この残高は、主要取引所全体が保有するビットコイン準備高の約30%に相当する。Binanceの準備高は4月下旬以降、およそ77,000 BTC増加しており、5月およびここ数週間のビットコイン上昇を受けた動きとなっている。
BTCが7万7,000ドル近辺で取引され、過去1週間で4%超下落する中、取引所に置かれるビットコインの量は増加した。投資家は売却前にコインを取引所へ移すことが多いが、取引所への入金は他の目的で行われる場合もある。Darkfostは、増加の一部がBinanceのSAFUファンド計画に関連しているとも指摘した。同ファンドは10億ドルを投入し、およそ15,000 BTCを取得する計画だ。
ColdCardのインシデント後にビットコインを取引所へ移した保有者もいた。こうした移動は、直ちに売却する意図ではなく、カストディ上の判断を反映していた可能性がある。それでも、準備高の増加によってBinanceで利用可能なBTCの量は拡大する。取引所残高は現在、2024年に最後に確認された水準に近づいている。
ビットコインETFの資金流出が3営業日連続に
米国の現物ビットコインETFは9月10日に2億8,300万ドルの純流出を記録した。この日の取引で、資金流出は3営業日連続となった。ARK Investと21SharesのARKBが約1億6,400万ドルと最大の流出額を記録した一方、Morgan StanleyのMSBTはおよそ400万ドルの純流入となった。
米国の現物ビットコインETFの運用資産残高は、取引終了後に974億9,000万ドルとなり、ビットコインの時価総額の約6.28%に相当した。設定来の累積純流入額は551億7,000万ドルに達した。しかし、直近の流出は今週、規制された現物商品を通じた需要が弱まっていることを示している。これらの数値は上場ETF商品への資金流入・流出を追跡したものであり、ビットコイン全体の需要ではなく、その一部を示すものだ。
米国の現物イーサリアムETFも同じ取引日に純流出を記録し、合計の流出額は2,976万ドルに達した。BlackRockのETHBは、個別ETFとして1,395万ドルの流入を記録し、流入額で首位となった。ビットコインが直近のローカル高値を下回って推移する中、ETF全体のデータは需要を測る追加的な指標となる。
ビットコインが7万7,400ドル付近の50週EMAを試す
ビットコインは、週初めに8万ドル近辺から下落した後、7万7,000ドル付近で取引された。週足チャートでは、50週EMAは7万7,408ドル付近に位置している。BTCは8月安値から急反発した後、この水準の近辺で取引されている。50週単純移動平均線はさらに高い7万9,672ドル付近にある。
50週EMAを下回って週足を終えると、7万2,000ドル付近まで下落する可能性がある。この水準は、チャート上の強気相場サポートバンドよりも上に位置する。同バンドは現在、およそ7万141ドルから7万1,794ドルの範囲にある。ビットコインがより低いサポート水準に近づくのを避けるには、まず週足EMAを維持する必要がある。
ビットコインの値動きは、日足チャートで形成された新たなゴールデンクロスにも続いている。クロスオーバーが形成される前に、暗号資産はおよそ6万2,000ドルから8万2,000ドルまで上昇し、その後7万7,000ドル付近まで下落した。2021年、2023年、2024年、2025年に見られた同様のパターンでも、シグナル出現後に反落が起きた。
ゴールデンクロスは、50日移動平均線が200日移動平均線を上回ったときに形成される。トレーダーはこのパターンを長期的なトレンド指標として注視することが多い。しかし、ビットコインはクロスオーバーが発生する前に、上昇の大部分を記録することが多い。今回の値動きも、これまでのところそのパターンに沿っている。
本記事は情報提供のみを目的としており、金融または投資に関する助言とみなされるべきものではない。暗号資産市場は引き続き高いボラティリティにさらされている。投資判断を行う前に、読者自身で調査を行う必要がある。
