Better Mortgageは、米国の購入者がビットコインを売却することなく頭金に充てられる住宅ローンの申込受付を開始した。

ビットコインの保管はCoinbaseが担い、融資はBetterが手がける。同商品は従来の試験提供段階を経て本格展開されたが、借り手は受け取る額を上回るビットコインを差し入れる必要がある。

ビットコインで頭金を賄える

Betterの暗号資産担保住宅ローンは、相互に関連する2つのローンで構成される。

1つ目はFannie Maeの要件を満たす従来型の住宅ローンであり、2つ目は頭金に必要な現金を提供するもので、借り手のビットコインを担保として確保される。この2つ目のローンは、対象不動産に対する第二順位の請求権も発生させる。

Betterの製品ページの詳細によると、10万ドルの頭金ローンを希望する購入者は、25万ドル相当のビットコインを担保として差し入れる必要がある。

Betterは、借り手がローンを返済または借り換えるまで、ビットコインを自身のCoinbase口座で保管する。購入者は15年および30年の固定金利を選択でき、月々の返済は1本化された支払いで行う。

この仕組みにより、借り手はビットコインを保有し続け、購入時に売却を避けられるが、資産の大部分はローン期間中利用できなくなる。この構造は、従来型の住宅ローンを利用しながら暗号資産へのエクスポージャーを維持したい購入者には意味があり得るが、通常の現金による頭金とは異なる形で担保を拘束することにもなる。

Betterによると、今後はEthereumとSolanaも受け付け対象となるが、現時点で受け付けられるのはビットコインのみである。

ビットコインの価格下落が売却を引き起こすことはない

Betterは、価格が下落した場合でも借り手にビットコインの追加差し入れを求めず、市場の変動だけで清算が発生することもない。ただし、支払いの延滞には別のリスクが伴う。

借り手には、延滞した口座を正常な状態に戻すための30日間が与えられる。延滞が60日に達した場合、Betterは担保のビットコインを売却する可能性がある。不動産に関する手続きは、Fannie Maeの規則に従い、180日経過後に別途開始される。

対象条件を満たすCoinbase One会員は、住宅ローンの1%に相当し上限1万ドルの貸し手クレジットを受け取ることができ、このクレジットはクロージングコスト（決済諸費用）やその他の手数料に充てられる。

両社が提供する情報は現時点で食い違っており、Betterは申し込み受付中としている一方で、Coinbaseのサポートページでは依然としてこの住宅ローンを「近日提供予定」と紹介している。両社が借り手への商品提示方法を最終確定させるなか、提供状況は引き続き注視する価値がある。

Betterは現在、ビットコインで頭金を賄う住宅ローンの申し込みを受け付けている。借り手は、別個の頭金ローンの250%に相当するビットコインを差し入れる必要がある。