米国の39の州銀行業団体がBankChain Alliance（バンクチェーン・アライアンス）を結成した。同連合体は、全米のコミュニティバンクや地域金融機関向けに、銀行が所有・統治する共有ブロックチェーンネットワークを構築する計画だ。

火曜日にプレスリリースで発表されたこの構想では、ネットワークは数千の米国金融機関向けに、トークン化預金、ステーブルコイン、プログラマブルペイメント、自動決済を支援する設計とされている。2027年の開始を目指しているが、アライアンスは技術プロバイダーの選定、基盤となるブロックチェーンの決定、ガバナンスモデルの確定、参加銀行の公表のいずれもまだ済ませていない。

アライアンスによれば、この共有ネットワークにより、既存の規制基準を維持しながら、あらゆる規模の銀行がブロックチェーンベースのサービスを導入しやすくなるという。一般に最大手機関のような技術予算を持たないコミュニティバンクや地域銀行にとって、共有ネットワークモデルは、自らブロックチェーン基盤を構築することなくこれらの機能を追加する手段として位置づけられている。

この計画は、政策環境が変化する中で打ち出された。既存のステーブルコインはTetherのUSDTやCircleのUSDCといった非銀行発行のトークンが中心で、合計市場価値は数千億ドル規模に上る。2025年7月に署名された連邦ステーブルコイン法「GENIUS法」は、適格な非銀行発行体と並んで銀行にもペイメントステーブルコインの発行を認めている。一方、トークン化預金は通常の銀行預金のデジタル表現であり、銀行の貸借対照表に残るものである。

「数千の銀行を代表する前例のない協力を通じて、BankChain Allianceは、安全で規制された、業界が構築し業界が所有するネットワークを開発しています。これにより、あらゆる規模の金融機関が最新の機能を提供し、全米の農村、都市、地域のコミュニティにおいて、安全かつ効率的に顧客へサービスを提供し続けることができます」と、BankChain Alliance暫定議長でフロリダ銀行協会会長兼CEOのKathy Kraninger（キャシー・クラニンジャー）は声明の中で述べた。Kraninger氏は2018年から2021年まで消費者金融保護局（CFPB）局長を務めた。

参加団体は全米に及び、テキサス州、フロリダ州、ジョージア州、カロライナ両州、ペンシルベニア州、マサチューセッツ州、ミシガン州、ウィスコンシン州、ワシントン州、オレゴン州の団体が含まれる。連合体には、メイン州、バーモント州、ハワイ州、アイダホ州、ノースダコタ州、サウスダコタ州、ワイオミング州といった小規模市場の団体も加わっている。オハイオ州からはOhio Bankers League（オハイオ銀行家リーグ）が参加しており、他のすべての参加団体は州銀行家協会として組織されている。

アライアンスは、銀行がこのネットワークを所有できると述べているが、相互運用性の詳細、XRP、Ethereum、Solanaなど特定のブロックチェーン上に構築されるかどうか、トークン化預金やステーブルコインがどのように発行・決済されるかについては明らかにしていない。BankChain Allianceの広報担当者によると、同グループは現在も技術パートナーを選定しており、ネットワークのアーキテクチャは確定していないという。ネットワークは他のネットワークとの相互運用を想定しているが、さらなる技術的詳細はまだ公表されていない。同担当者はさらに、アライアンスのガバナンス構造は連邦住宅貸付銀行（Federal Home Loan Bank）制度をモデルにしており、参加銀行がネットワークを指揮・統治すると付け加えた。この制度は1932年に議会が創設したもので、加盟金融機関による協同所有の下、11の地域卸売銀行で構成されている。

この取り組みは、銀行や決済プロバイダーがブロックチェーンベースの預金や24時間決済を数年にわたり試験してきた流れを受けるものだ。10月には、Custodia BankとVantage Bank Texasが米国の銀行向けに相互運用可能なトークン化預金プラットフォームを導入した。翌月には、JPMorganが機関顧客向けの預金トークンJPMDをBase上で開始し、他のネットワークや通貨への拡大を計画している。1月には、BNYがトークン化預金向けの非公開・許可制プラットフォームを発表した。当初は担保および証拠金取引向けとなる。7月には、Swiftが、世界17行により従来の銀行営業時間外でのトークン化預金送金の試験が実施されると明らかにした。この39団体が代表する数千の金融機関にとって、このアライアンスは、最大手銀行がすでに独自に展開し始めた機能に並ぼうとする集団的な試みと言える。