ドイツの主要金融規制当局である連邦金融監督庁（BaFin）は、9月10日、イラン国営Bank Sepahのフランクフルト支店を破産と宣言した。同支店が顧客預金を返済する義務を果たせなくなったことを受け、ドイツの法定預金保護法に基づく正式な清算手続きが開始された。

今回の破綻は、EUの制裁によって同支店の欧州決済インフラへのアクセスが遮断されたことが直接の原因となった。フランクフルトの裁判所は同日、支店の資産の整理と未解決の請求の処理を監督する破産管財人を選任した。

同支店の総資産は約€50 millionで、預金者はわずか11人だった。BaFinが扱った銀行破綻の中でも、最小規模の事例の一つとなる。

長年にわたって進行していた破綻

Bank Sepahと西側の規制当局との問題は、約20年前にさかのぼる。1925年に設立された同イラン金融機関は、イランの軍事調達および核開発計画との関係が疑われたことを理由に、2007年1月に国際的な制裁リストへ追加された。

その初期の規制は、米国とEUによる制裁が相次いで強化される中で、徐々に厳格化された。これにより、国境を越えた取引の処理に使われる世界の銀行インフラから、イランの金融機関はますます孤立した。

BaFinは以前から、フランクフルト支店のコンプライアンス体制について懸念を示していた。2023年、同規制当局はBank Sepahに€27,500の罰金を科した。比較的小規模な罰金だったものの、同機関に対する監督上の圧力が高まっていたことを浮き彫りにした。

直接の引き金となったのは、イランの金融機関への圧力を強める最近の米国の取り組みだったとみられ、EUの既存の制限に拍車をかけた。欧州の決済システムへのアクセスが事実上断たれたことで、フランクフルト支店は取引を処理したり、限られた預金者からの払い戻し請求に応じたりできなくなった。

預金者への影響

閉鎖の影響を受けた11人の預金者は、ドイツの法定預金保護制度であるEntschädigungseinrichtung deutscher Banken（EdB）に請求を提出するよう指示された。ドイツ法の下では、各預金者は最大€100,000の支払いを受ける資格がある。

BaFinは、今回の破産がドイツや欧州連合（EU）全体の金融システムにシステミックリスクをもたらさないことを確認した。

イランの銀行に対する制裁圧力が拡大

今回の破産は、西側の金融当局がイランの金融機関による世界の金融システムへのアクセスを制限する、より広範な取り組みの一環だ。国営銀行であり、イランの防衛機構との歴史的なつながりを持つBank Sepahは、米国とEUの双方の制裁体制の下で指定を受けた最初期のイランの銀行の一つだった。

同銀行のフランクフルト支店は、欧州の主要な金融センターに残されていたイラン銀行業務の数少ない実体拠点の一つだった。現在の法的手続きはドイツ支店に限定され、Bank Sepahのイラン国内における全体的な業務には影響しない。