ティチーノ州の州立銀行であるBancaStatoは、既存のモバイルおよびウェブバンキングプラットフォームに暗号資産取引機能を直接統合し、顧客がBitcoin、Ethereum、Solana、Litecoinの購入、保有、売却を別の取引所アカウントを開設することなく行えるようにした。

スイスの州立銀行は同国の金融環境において独自の位置を占めている。各州の明確な州保証が負債の裏付けとなっており、スイスの銀行の中でも最高水準の信用格付を有する機関となっている。州保証付き機関が主要なバンキングチャネルに暗号資産取引を組み込んだことは、伝統的に保守的な銀行業務におけるデジタル資産アクセスの正常化における注目すべき一歩である。

この提携は、暗号資産バンキングおよびカストディインフラを提供するFINMA規制下のデジタル資産銀行Sygnumと、世界中の幅広いウェルスマネジメント、ユニバーサルバンキング、フィンテック企業で使用されているコアバンキングソフトウェアAvaloqを結集したものである。銀行ソフトウェア市場におけるAvaloqの幅広い普及は、この統合モデルが単一の機関を超えて適用可能である可能性を意味している。顧客の暗号資産はSygnumの機関向けカストディ枠組み内でオフバランスシートとして保管される。

Sygnum公式発表によると、本サービスはすでにBancaStatoの顧客向けに同行の標準的なデジタルバンキングチャネルを通じて提供されている。

銀行ネイティブな暗号資産アクセス手法

一般的な暗号資産アクセスの拡大は、取引所が新たなトークンを上場する、フィンテックアプリが機能を追加する、ウォレットが別のブロックチェーンをサポートするといった形をとることがほとんどであるが、BancaStatoの取り組みはデジタル資産取引を従来の銀行取引関係そのものの中に組み込んでいる点で異なる。

リテール顧客にとって、これにより別の取引所アカウントを開設したり、不慣れなプラットフォームへ資金を移動させたりする摩擦が解消される。デジタル資産には、日常的な金融活動をすでに管理している銀行環境と同じ窓口からアクセスできる。

機関投資家やより保守的なユーザーにとって、このモデルは暗号資産導入における主な障壁、すなわち信頼、カストディの品質、規制コンプライアンス、運用上の習熟度に対処するものである。SygnumおよびAvaloqと協働する州立銀行は、伝統的な金融サービスの期待に合致する構造を提供する。

BancaStatoは、投資リスクが排除されるわけではないことを強調している。Bitcoin、Ethereum、Solana、Litecoinは依然としてボラティリティの高い資産であり、価格が不利に変動した場合、顧客は損失を被る可能性がある。

イネーブルメントレイヤーとしてのSygnumのB2Bインフラ

Sygnumは規制下のデジタル資産バンキングを事業の柱として構築しており、この種の提携はまさにそのモデルのコアとなる価値提案を体現するものである。暗号資産サービスの提供を希望する銀行は多くの場合、カストディ、取引インフラ、ブロックチェーン接続、コンプライアンスプロセス、資産運用をゼロから構築することを望まない。それは費用がかさみ、時間を要し、運用上の複雑さを伴う取り組みである。

SygnumのB2B暗号資産バンキングAPIを通じて、BancaStatoはカストディおよび実行基盤を専門事業者に委ねつつ、デジタル資産取引を提供できる。Avaloqのコアバンキングシステムがその機能を銀行の既存インフラにシームレスに統合する。

このアーキテクチャにより、暗号資産は従来の金融システムの外で稼働する並行エコシステムではなく、規制下のバンキングにおける追加のプロダクトレイヤーとして位置づけられる。

提供範囲と資産選定

今回の提供開始は範囲が限定されている。BancaStatoはティチーノ州の居住者にサービスを提供する単一の州立銀行であり、今回の展開はスイス全土の銀行イニシアティブを構成するものではない。

サポートされる資産リストはBitcoin、Ethereum、Solana、Litecoinであり、意図的に保守的な構成となっている。これにより顧客は、時価総額で最大の2つの暗号資産ネットワーク、主要なスマートコントラクトプラットフォーム、確立された決済志向のデジタル資産へのエクスポージャーを得ることができる。

スイスの規制された暗号資産フレームワーク

スイスは数年にわたり、デジタル資産のカストディ、トークン化、銀行統合、機関向け暗号資産サービスに対して比較的明確な規制の道筋を整備してきた。2021年に施行された同国のブロックチェーン法は、金融分野における分散型台帳技術の法的枠組みを提供し、銀行と規制当局にデジタル資産運営に関するより高い確実性をもたらした。BancaStatoの提供開始は、スイス金融セクターにおけるこの測定されたコンプライアンス重視の導入パターンと一致する。

伝統的金融によるデジタル資産の導入は通常、業界全体を一変させるような動きではなく、管理された提供開始、厳選された資産ラインナップ、カストディ提携、顧客需要のテストを通じて進展する。銀行は主要な資産から始め、顧客の利用パターンを評価した上で、提供範囲を拡大するかどうかを判断する傾向がある。

より広範な適用の可能性

今後の重要な問いは、SygnumとAvaloqの統合モデルが他の機関でも再現可能かどうかである。このインフラが1つの州立銀行による暗号資産取引の銀行チャネルへの組み込みを可能にするのであれば、同じアプローチは暗号資産専門事業者になることなくデジタル資産の提供を望む他の銀行にとっても魅力となり得る。特にAvaloqは銀行セクター全体に既存の顧客ベースを有している。

こうした銀行レベルでの流通は、取引所主導の成長やETFベースの資金流入とは異なる、独自の導入経路を代表するものである。暗号資産へのエクスポージャーに関心を持ちながらも、規制された銀行環境内にとどまることを好む顧客にリーチするものである。

現在の提供開始は引き続き地理的範囲と資産スコープが限定されている。それでもなお、BancaStatoの取り組みは、カストディソリューション、API、コアバンキングソフトウェア、顧客に直接サービスを提供する意思を持つ規制下の金融機関を通じて、暗号資産アクセスが伝統的金融インフラの中に漸進的に組み込まれていく過程を示している。

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本記事はSygnumおよびBancaStatoの発表に基づいている。News Desk執筆、Samuel Rae編集。一次情報源の開示資料として公開された情報に基づく。