企業間の支払いは、ステーブルコイン ― 主に米ドルにペッグしたフィアット通貨連動型のデジタルトークン ― の最大の実用途となっています。2025年の実環境におけるステーブルコイン決済約3,800億ドルのうち、約2,260億ドルがB2Bで、給与支払いと送金の合計（900億ドル）の2倍以上です。

しかし、ステーブルコインを導入する企業のほとんどは、一つの用途にしか使っていません。請求書ツールを導入していくつかの入金を処理する一方で、支払い、給与、財務運用は従来のインフラに留めたままにしています。

TechNext24が公開したプレイブックは、B2B暗号資産決済が果たせる4つの役割すべてと、それぞれを有効化する方法を示しています。

B2B暗号資産決済の4つの役割

多くの解説では「B2B暗号資産決済」を単一のものとして扱いますが、実際には次の4つの異なる役割で構成されます。

• クライアントや顧客からの入金
• 仕入先・ベンダーへの支払い
• 給与支払い
• 財務運用と大量取引の処理

各役割はそれぞれ独自のタイムラインで導入されます。最も導入しやすいのは入金処理であり、顧客への請求書発行やバーチルダラーカード（オンラインサービスの支払いに使う米ドル建てカード）プログラムへの資金供給を通じて、通常最初に実現します。残りの3つは、実現するとしても遅れて導入される傾向にあります。

需要はすでに存在します。IMFによると、2019年以降のサブサハラアフリカのステーブルコイン流入の約60%がナイジェリアだけで、域内で最大の国別シェアを占めています。個々の企業にとっての問いは、4つの役割のうちいくつを有効化しているかです。ほとんどの企業にとって、答えは1つです。

ほとんどの企業は1マスしか埋めていない

導入企業の大半は顧客からの入金で止まっています。その理由は需要不足であることはまれです。問題は、新しい役割ごとに新しいベンダーが加わるときに起きます。

役割ごとに1ツール、誰も計画していないパッチワークに

企業は最初の役割のためにツールを選び、次の役割のために別のツールを後付けしていきます。全体像を最初に設計することなく。G2で暗号資産会計ソフトをレビューしたあるコントローラーは、すべての取引を会計処理できるソフトを見つける前に、「アービトラージクライアントのために7つのソフトウェアを試した」と述べています。

月末は次のようになります。3回のログイン、3回のエクスポート、そして財務チームの誰かがスプレッドシートで1行ずつ突き合わせる作業です。

買い手は「ましな最悪」の選択に甘んじる

別のG2レビュアーは、容量制限、ドキュメント化されていない取引ロールアップ、不適格なサポート担当者を挙げ、そのうえで、デジタル資産会計プロバイダーの選択は「最も害が少なく、最も苦痛の少ない選択肢を選ぶ訓練」だとする同業他社の見解を紹介しています。

ベンダーが1つ増えるごとに、固有の手数料、オンボーディングの時間、消し込み作業が加わります。それを4つの役割分掛け合わせれば、コストは急速に膨らみます。

満足している顧客でさえ、次の役割を求めます。暗号資産請求書ツールRequest FinanceのG2での5つ星レビューで、レビュアーの主な不満は「さらに多くのサービスが必要になる」という点でした。

次の役割の追加が見かけより低リスクである理由

適切なプロバイダーを選べば、プレイブックが論じるように、2つ目の役割追加によって新しい通貨リスクやコンプライアンスリスクは生じません。運用上のリスクは依然として存在します ― 誤った銀行口座情報は、どのインフラでも誤った情報です ― が、1つ目の役割ですでに受け入れたエクスポージャーは増えません。

新たなエクスポージャーは生じない

ナイジェリアの暗号資産決済プラットフォームBreetを例として挙げ、プレイブックは次のように述べています。資金は到着した瞬間に自動でフィアット通貨に変換されます。どの役割が取引を発生させたとしても、帳簿にはナイラ（ナイジェリアの通貨）、セディ（ガーナの通貨）、またはドルが記録され、暗号資産は記録されません。つまり、4つの役割のいずれにおいても、価格変動の間に暗号資産を保有することはありません。1つ目の役割に問題がなかったなら、拡大は同じ判断の繰り返しです。

コンプライアンスとレート保護は1度の実行で済み、役割ごとではない

Breetによれば、すべての取引にKYC・AMLスクリーニング（顧客確認およびアンチマネーロンダリング検査）が自動的に適用されるため、チームの誰かが手作業で検査を行うことはありません。法人向けKYB（顧客企業確認）審査は通常1日以内に完了し、データ処理は2023年ナイジェリアデータ保護法の対象となります。時間に敏感な取引では、実行前にレートが固定されます。

Breetでステーブルコイン決済を受け入れると、同じアカウント上でステーブルコインによる給与支払いや財務運用を追加でき、KYBの再提出も、新規ベンダーのオンボーディングも、別途コンプライアンス検査の構築も不要です。

役割ごとにベンダーを増やすのではなく、4つの役割を1つのシステムで

このモデルでは、次の役割はベンダー探しではなく、プロダクトページ1枚先にあります。Breetの3つのプロダクトが入金、送金、財務運用をカバーし、同じAPIが給与支払いにも対応します。

1つのAPIで仕入先への支払いと入金の両方に対応

Breetの暗号資産・ステーブルコイン決済APIは一度統合するだけで、双方向の資金移動を処理します。Breetはウォレットの生成、オンチェーン決済の確認、マネーロンダリング向けの取引スクリーニング、受領した暗号資産の自動変換を行います。Webhookにより決済が確定した瞬間に企業のシステムへ通知されるため、誰かがダッシュボードを更新し続ける必要はありません。

ベンダーへの支払いでも顧客からの回収でも、統合方法は同じです。この方法で入金をすでに受けている企業にとって、仕入先への送金は自然な次の役割であり、2つ目のシステムを運用する必要はありません。

OTCスクで財務運用と大量取引を処理

BreetのOTCデスクは取引前にレートを固定し、1時間以内に企業の銀行口座へ支払います。大量の注文はスリッページ（注文の約定の間に価格が不利に動くこと）なしで決済され、より良いレートに加えて専任アカウントマネージャーが付きます。同社によれば、このデスクは大量の資金を定期的に動かす企業に適しており、単発の小額取引であればAPIまたは請求書発行がより適した手段です。

統合作業なしでクライアントからの入金を実現

営業チームは数分で暗号資産の請求書を発行できます。クライアントが暗号資産で支払うと、ナイラまたはセディ相当額が企業の銀行口座に着金するため、売掛金処理はこれまでとまったく同じままです。

給与：Breetが決済経路を担い、既存ツールが処理

Breetは単体の給与プラットフォームではありません。企業はAPIを統合して従業員へ賃金を送金しますが、給与計算や承認は既存のツール内にとどまります。プレイブックはこの点で明確です。オールインワンの給与プロダクトを求めるならBreetはそれではない。給与の下に敷く決済経路を求めるなら、それがBreetだ、としています。

4つすべてをまだ始めていないなら？ 入金から始める

ゼロから始める企業にとっての入り口は、ほとんどの企業が最初に取り組む入金処理です。統合は不要で、必要なのは請求書だけです。

どの役割から始めても、残りの3つは同じアカウント、同じコンプライアンス検査、同じ銀行への決済で動作します。

業界にとって注目すべき数字は、最初の役割を超えて進む企業がどれだけ現れるか、そして、ベンダーを積み重ねることで到達するのか、すでに保有するアカウント上で各役割を有効化することで到達するのか、という点です。

出典：TechNext24