AVITA Medical（ASX:AVH）は、第2四半期の過去最高売上を記録したことを受け、2026年度通期の収益ガイダンスを引き上げ、年末までにキャッシュフロー損益分岐点に到達するという見通しを改めて確認しました。

ASXおよびNasdaqにデュアル上場する同創傷ケア企業は、第2四半期の収益が2,170万ドルとなり、前年同期比18%の成長、前季度（3月期）比でも13%の増加を報告しました。成長は、主力のRECELLプラットフォームを中核とする急性創傷ケアポートフォリオ全体の持続的な需要と、CohealyxおよびPermeaDermからの寄与の増加、ならびに安定した国際市場の収益によって牽引されました。

RECELLは、AVITAのFDA承認済みの再生医療システムであり、患者自身の皮膚細胞を使用して重度の熱傷や皮膚欠損の治療用スプレー懸濁液を作製するものです。これは同社の米国における主要な成長エンジンであり、米国が商業事業の大部分を占めています。

予想を上回る四半期業績を受け、AVITAは2026年度通期の収益ガイダンスを8,600万ドルから8,900万ドルの範囲に引き上げました。これは従来予測の8,000万ドルから8,500万ドルからの上方修正です。修正後の見通しは、2025年度収益7,160万ドルに対し20%から24%の年間成長に相当します。

社長兼CEOのCary Vanceは、この業績について同社の商業的展開の拡大に起因すると述べました。

「当社は強力な第2四半期を達成し、収益は前年同期比18%、前季度比13%の成長を記録しました」とVanceは述べています。「AVITAが米国での利用拡大を続け、主要な国際市場でのプレゼンスを構築するにつれて、当社の業績は急性創傷ケアポートフォリオの強さと商業的実行力の双方を反映しています。」

RECELLは同社の最大の収益源として位置づけられ、今四半期では1,850万ドルの収益を創出し、前季度比で約11%の増加となりました。経営陣は、償還の安定化に続く医師の信頼の高まりと、小さな傷に対するRECELL GO miniシステムの採用拡大が成長を支えたと述べています。

Cohealyxの収益は1,700万ドルに上昇し、前季度比で約16%の増加となりました。これは2026年前半に発表された好意的な中間臨床データに支えられたものです。PermeaDermの収益は、3月期比で40%増の60万ドルとなり、今月後半に予定されている臨床試験結果を前に採用が拡大し続けています。国際事業はさらに90万ドルの収益を寄与し、前四半期比26%の増加となりました。

粗利益率は前年同期の81.2%から81.9%に改善しました。営業費用は、2025年度に導入されたコスト最適化施策の継続的な恩恵を受け、6%減の2,460万ドルとなりました。

AVITAは6月末時点で約1,110万ドルの現金、現金等価物、および有価証券を保有していました。同社はキャッシュフロー損益分岐点に向けて損失の縮小に取り組んでおり、費用規律と粗利益率の改善が収益成長とともに極めて重要となっています。

同社はまた、米国メディケア・メディケイドサービスセンター（CMS）が提案した2027年の支払い変更について、潜在的な規制面の追い風を強調しました。この変更が採用されれば、RECELLの全国医師償還が確立され、外来病院および外来手術センターでの処置に対する支払い率が引き上げられます。CMSの償還決定は米国の医療機器採用において重要な影響力を持ち、病院の購買決定に頻繁に影響を与え、より広範な民間保険の補償パターンを形成するからです。

AVITAの今四半期の純損失は770万ドルとなり、前年同期の990万ドルの損失から改善されました。1株当たり損失は38セントから25セントに縮小しました。

出典：The Market Online Australia