オーストラリア証券取引所（ASX）の取締役兼元役員であり株主でもある人物が、同取引所の問題を抱えたブロックチェーン構想について元経営陣の責任を追及しようとしている。Rosherville Pty Ltdを通じて、同株主はASXに代わってオーストラリア連邦裁判所に法定代表訴訟を提起する計画をASXに通知した。同取引所は株主の意向を法定代表訴訟申請の公式通知で明らかにした。

Roshervilleが提案する訴訟は、オーストラリア「2001年企業法」の第236条および第237条に基づいて提起される。同株主は、ASXの特定の元取締役および元役員が、旧清算機関電子サブレジストリ・システム（CHESS）の代替プロジェクトに関連して義務を怠ったと主張している。CHESSはASX上場株式の清算、決済、登録を支える基盤であり、オーストラリアの金融市場インフラの最も重要な構成要素の一つである。

ASXは声明で、申立てはもっぱら元個人に対するものであり、取引所自体に対するものではないと強調した。同社は関係する元役員の氏名を開示しておらず、Roshervilleが主張する具体的な行為の詳細も提示していない。裁判所が許可を与えた場合、本件はオーストラリア企業法の下で大規模な技術的障害に対する取締役の責任の範囲を問う事例となる可能性がある。

法定代表訴訟の手続き

法定代表訴訟は企業に対する不正行為を問うために企業名義で提起される請求であるため、自動的に進めることはできない。Roshervilleはまず、ASXに代わって訴訟を提起するための許可を連邦裁判所から得る必要がある。

第237条の下で、裁判所は申立人が誠実に行動しているか、訴訟が企業の最善の利益に合致しているか、審理すべき重要な問題が存在するかなど、複数の要因を評価する。また、申立人は一般的に、裁判所に許可を申請する少なくとも14日前に企業に書面による通知を行う必要がある。

ブロックチェーンCHESSプロジェクトの背景

本件の争点は、ASXがCHESSをブロックチェーンベースのシステムに置き換える過去の試みに関するものである。ASXは2016年に代替プロセスを開始し、オーストラリアの金融市場インフラの重大な近代化として推進するとともに、Digital Assetと共同で開発された分散型台帳技術を採用した。同プロジェクトは、主要なグローバル取引所がコアのポストトレード業務にブロックチェーンを導入しようとした最も野心的な試みの一つであった。

2022年11月の外部レビューにより、重大な設計上の欠陥と取引所の要件を満たしていないことが判明した後、ASXはプロジェクトを停止した。2023年までに、取引所はブロックチェーンベースの戦略を正式に撤回し、代替技術の検討を開始した。

1,440万豪ドルのASIC罰金

中止されたプロジェクトは、オーストラリア証券投資委員会（ASIC）による規制執行措置をもたらした。ASICは、ASXが2022年2月にプロジェクトが順調に進捗しておりローンチ時通りに前進していると市場に伝える根拠がなかったと判断した。

ASXはプロジェクトに関連して誤解を招く行為に関与したと認定され、2026年にこの判断を受け入れた。その結果、連邦裁判所はASXに1,440万豪ドルの罰金を科し、ASICの法務費用に210万豪ドルを拠出するよう命じた。

この規制案件は、Roshervilleが提案する代表訴訟とは別個のものである。Roshervilleの訴訟は、取引所自体ではなく元担当者に対する請求の追及の許可を求めるものである。ASXは、事態の進展に伴い継続的開示義務を履行しながら市場に更新情報を提供し続けると述べた。次の重要な節目は、連邦裁判所がRoshervilleに訴訟を進める許可を与えるかどうかである。