ASML Holding N.V.の株価は金曜日に$1,687.43で始まり、取引時間中に約5.5%下落した。一方、Cantor Fitzgeraldはオーバーウェイト評価とEUR2,500の目標株価を再確認した。同社によれば、株価が約$1,687で推移していることを踏まえると、この目標株価は約70%の上昇余地を示す。同社は引き続きASMLをトップ・ピックに指定している。

ASMLの12カ月間の取引レンジは$798.51から$1,999.96までとなっている。時価総額は、情報源によって約$617 billionから$663 billionと推定されている。

Cantor Fitzgeraldは、最近実施したリソグラフィー装置の調査を受け、すべての予想期間について1株当たり利益（EPS）の予想を引き上げた。同社のストレッチ目標では、EPS成長率は2026年にコンセンサスを13%、2027年に16%、2028年に18%、2029年に20%上回る見通しとなった。

同社は、2027年下半期にリソグラフィーの集積度が高まると予想している。また、3D DRAMが市場に投入されるのは少なくとも今後10年先になるとみている。Cantor Fitzgeraldは、6F2/4F2への投資によって、DRAMメーカーによるlow-NAとhigh-NAの両技術への支出が加速しているとも指摘した。

Cantor Fitzgeraldは、MATCH Actに関連する規制リスクは最小限とみている。同社の評価は、投資家が注視していた潜在的な懸念の一つに対応するものだ。ASMLのCapital Markets Dayは2027年6月に予定されており、同社が最新のガイダンスや長期目標を示す機会となる可能性がある。

機関投資家の保有ポジションが増加

Corient Private Wealth LPは第2四半期にASMLの保有ポジションを8.5%増やし、17,214 unitsを追加した。この取引により、保有総数は218,728 units、評価額は約$435 millionとなった。機関投資家は合計で同社の約26%を保有している。

他の投資会社も保有を増やした。Binnacle Investmentsは第2四半期に保有比率を78.9%引き上げた。一方、Resources Management Corp CT ADVは第4四半期に保有ポジションを1,150%増やしたが、増加前の基準は非常に小さかった。

アナリスト予想と業績

複数のアナリストが最近、ASMLの目標株価を引き上げている。Sanford C. Bernsteinは、アウトパフォーム評価を維持しながら、目標株価を$1,971から$2,623へ引き上げた。JPMorganは目標株価を$2,200から$2,400へ引き上げ、オーバーウェイト評価を維持した。

追跡対象となっているアナリストの平均目標株価は$1,970.33で、コンセンサス評価はモデレート・バイとなっている。追跡対象の32人のアナリストのうち、4人がストロング・バイ、21人がバイ、4人がホールド、3人がセルと評価している。これらの目標株価と評価はアナリストによる予想であり、以下の第2四半期の数値は同社が報告した過去の期間の業績を示している。

ASMLは第2四半期に、$10.62 billionの売上高に対して1株当たり利益$8.65を報告した。同社の純利益率は30.11%、自己資本利益率（ROE）は52.71%だった。通期EPSのコンセンサス予想は$44.99となっている。

ASMLは最近、1ユニット当たり$2.1507の四半期配当も支払っており、年率換算の利回りは約0.5%となる。別途、Freedom Brokerは、顧客需要が現在の生産能力を上回っていることを理由に、ASMLの目標株価を$1,650から$2,100へ引き上げた。

出典: CoinCentral