アジア株式は月曜日に上昇し、人工知能(AI)需要を巡る楽観観測が地域のチップメーカーを押し上げ、ハイテク株が急騰した。一方で、予想を上回る米雇用統計と原油価格の再上昇を受け、投資家はFRB(米連邦準備制度理事会)の金融政策の方向性に対して慎重な姿勢を維持した。

この上昇は、金曜日のウォール街のまちまちの展開を受けたものだ。8月の米雇用統計で非農業部門雇用者数が16.2万人増と予想を上回り、よりタカ派的なFRBの可能性を強めたことで、米国株の大半が下落していた。

米国市場は月曜日にレイバーデー(労働者の日)の祝日で休場しており、米株価指数先物は祝日の取引スケジュールで流動性が薄くなっている。アジア時間の取引では、ナスダック100先物が0.3%上昇し、S&P500先物はほぼ横ばいだった。

雇用統計は世界経済の成長見通しにはプラスとなったが、同時にFRBの金融緩和の余地を狭め、金曜日に発表される米消費者物価指数(CPI)に注目が集まっている。同データは9月の利上げ・利下げ決定を左右する可能性があり、高位で推移する米国債利回りが金融環境を引き締め続けている。予想を上回る数字となれば、政策金利をより長く高水準に維持すべきという見方を強めることになり、これは今年アジア全体の金利敏感資産の重石となってきた要因である。

AI楽観感がサプライチェーンを押し上げ、チップメーカーが急騰

MSCIアジア・パシフィック指数は1.1%上昇し、日本を除く広範な指数は約0.9%上昇した。韓国のKOSPIは3.4%急騰し、日本の日経平均は1.9%上昇した。

韓国が上昇をリードし、SKハイニックスは6.1%、サムスン電子は4%上昇した。この急騰は、OpenAIがGPT-6 Astraを発表し、AIインフラ需要への楽観観測が再燃したことで米半導体株が堅調だった流れを受けたもの。両社はAIアクセラレータに使われる高帯域幅メモリ(HBM)の主要サプライヤーであり、この分野は不均衡な半導体市場の中で最も明るい局面の一つとなっており、両社の株価はAIインフラ投資の加速の兆しに連動して動くことが多い。

日本では、キオクシアが7.6%急騰し、TDKは2.5%、村田製作所は4.3%上昇した。台湾積体電路製造(TSMC)は1.5%上昇し、LGイノテックは4.5%、立讯精密(ラックスシェア・プレシジョン)は2.6%上昇した。一方、大立光電(Largan)は9.5%下落して逆行し、ソニーも2.6%下落した。

鴻海(フォックスコン)は、強力なAI需要と旺季の情報通信技術(ICT)販売に支えられ、第3四半期の業績が市場予想を上回る見通しとしたものの、株価は横ばいで推移した。8月の売上高は前年同期比52%増の9,218億台湾ドルと過去最高を記録し、9,000億台湾ドル超えは2か月連続となった。

一方、原油はインフレ懸念を増幅させた。米軍艦へのイランの攻撃を受け、米国が週末にイランの石油タンカー3隻を攻撃したためである。イランはホルムズ海峡外に制限海域を設置すると脅しており、エネルギー流通のさらなる混乱リスクが高まっている。同海峡は世界で最も重要な石油の要衝の一つであり、世界で取引される石油の約5分の1を扱っているため、そこでの混乱は世界のエネルギー価格に波及する。ブレント原油は0.2%上昇して1バレル96.45ドルとなり、WTI原油は0.4%上昇して91.85ドルとなった。

中国・インド市場はまちまち、政策支援が拡大

中国のCSI300は0.2%上昇した一方、香港のハンセン指数は1.2%下落した。

中国のハイテク株はまちまちで、シャオミは3.9%、百度(Baidu)は5.6%、JD.comは1.5%、美団(Meituan)は1.9%、テンセントは0.8%それぞれ下落した一方、MiniMaxは4.9%上昇し、一部ハードウェア銘柄は上昇した。

北京はまた、国有銀行・保険会社に対する3,600億人民元規模の資本注入(リキャピタライゼーション)を発表した。これには3,000億人民元の特別国債が含まれており、成長減速の中で金融システムを強化し、融資を支援する狙いだ。この措置は、世界第2の経済大国への信頼を支えることを目的とした、今年の一連の段階的な支援策に追加されるものだ。

インドのNifty 50は0.1%上昇し、GIFT Nifty先物は4週連続の週次下落の後、緩やかにプラスの寄り付きを示唆した。投資家はまた、プレオープンセッションの新ルールにも注目している。この仕組み変更はクロージングオークションに近いものとなるもので、Sensexの大引け近くで急激な変動を引き起こしてきた。

その他の市場では、S&P/ASX 200は0.11%上昇、シンガポールのST指数は0.2%下落、タイのSET指数は1.1%上昇、フィリピンのPSEiは0.31%下落、マレーシアのKLCIは0.32%上昇、ニュージーランドのNZX 50は0.5%下落、日本のTOPIXは0.6%上昇した。

出典:Investing.com、Hellenic Shipping News経由