Archer Aviation（ACHR）株、ARK Investが約600万ドルの買い増しで3.18%上昇―Q3決算は売上高が市場予想を上回る
重要ポイント
- •ARK Investは3ファンドを通じてArcher Aviation株を約630万ドル分購入し、ARK Innovationが合計1,341,239株のうち1,021,635株を取得した。
- •Archerの第3四半期売上高は510万ドルでアナリスト予想の357万ドルを上回ったが、1株あたり損失は35セントと予想の34セントをやや下回った（損失はやや拡大）。
- •ArcherのMidnight機はロサンゼルスでの有人運航に関するFAA市場調査証明書を取得した。これはテスト段階であり、2027年の商用開始目標および2028年オリンピックでの役割に向けた規制承認はまだ残されている。
- •アナリストの目標株価は分かれたままで、Cantor Fitzgeraldが10ドルに引き下げ、Needhamは7ドルに引き下げたもののバイ評価を維持、Barclaysは10月の格上げ後8ドルとし、コンセンサスは10.58ドル。
- •過去90日間で内部者は合計176,657株を約112万ドル分売却しており、ARKの買付とは逆方向のフローとなっている。
Cathie Wood率いるARK Investは、Archer Aviation（ACHR）のポジションを買い増しし、3つのファンドを通じて同社株式を約630万ドル分購入した。直近の株価は3.18%上昇しており、買付額は火曜終値ベースで約630万ドル、1株あたりおよそ4.70ドルに相当する。対象となったファンドはARK Innovation、ARK Autonomous Technology & Robotics、ARK Space Exploration & Innovationで、いずれもイノベーション重視のテーマを掲げており、電動エアタクシー開発企業としてのArcherの特性と親和性が高い。こうしたことから、これらのファンドによる買付は機関投資家の資金フローを追跡する投資家の注目を集めやすい。
同投資会社は買付を3ファンドに分散させた。ARK Innovationが最大の部分を占め、合計1,341,239株のうち1,021,635株を取得した。ARK Autonomous Technology & Roboticsは147,118株を購入し、ARK Space Exploration & Innovationは172,486株を保有に加えた。
この取引はArcherの第3四半期決算発表に続くもので、決算発表後のプレマーケット取引では株価が8.3%急上昇していた。
Archerが発表した内容
四半期の売上高は510万ドルで、アナリスト予想の357万ドルを上回り、約150万ドルのビートとなった。1株あたり損失は35セントで、アナリスト予想の34セントの損失をやや下回った。売上高が数百万ドル台にとどまることは、Archerが機体の商用化において依然として初期段階にあることを示しており、有料旅客サービスに先立つ認証を進める電動エアタクシー開発企業に典型的な姿だ。
Archerは四半期末に約14億ドルの現金を保有していた。経営陣はまた、Boeing関連の買収および防衛関連業務の進捗にも言及した。同社は年末までにBoeing子会社の買収を完了する見込みで、これは同社の予定表に記された、達成が問われる短期的なマイルストーンの一つである。
FAA認証とオリンピック計画
ArcherのMidnight機は、ロサンゼルスでの有人運航に関するFAA市場調査証明書を取得した。同社は、これは定期的な旅客サービスの承認ではなくテスト段階の一歩であると説明しており、2027年に目標とする商用開始までにはさらなる規制上の手順が残されている。2027年は、2028年オリンピック競技大会におけるロサンゼルスのエアタクシー運航事業者に選定された役割の、約1年前にあたる。
アナリスト評価
Cantor Fitzgeraldは目標株価を10ドルに引き下げ、Needhamは9ドルから7ドルに引き下げたが、両社ともバイ評価を維持した。10月にはBarclaysが株式をオーバーウェイトに格上げし、目標株価を4.50ドルから8ドルに引き上げた。MarketBeatによると、現在この株式にはバイ評価6件、ホールド1件、セル評価1件が付いており、コンセンサス目標株価は10.58ドルとなっている。目標株価の幅広い分散は、各証券会社が認証プロセス進行中の初期段階の売上をそれぞれ異なる観点で評価していることを示している。
内部者による売却
近年、内部者はこの取引において反対の立場をとってきた。Eric Lentellは8月、事前に取り決められた計画に基づき、保有するArcher株100,000株を6.31ドルで売却し、保有比率を54.05%削減した。最高財務責任者（CFO）のPriya Guptaは、権利確定した株式報酬に伴う税金を賄うため、10,015単位を6.41ドルで売却した。いずれの取引も、計画に基づく売却や税関連の処分といった、上場企業で一般的な定型的な仕組みに沿ったものだった。過去90日間で内部者は合計176,657単位を売却し、金額は1,122,371ドルに上る。これはARKの買い増しとは逆方向のフローであり、異なる大口株主が同じ銘柄を同時に反対の方向で売買しうることを示す一例だ。
機関投資家の保有状況
機関投資家は同社の59.34%を保有し、内部者の保有比率は5.55%である。機関投資家は四半期ごとの規制ファイルリングを通じてポジション変更を報告するため、ARK、住友三井信託、Fulcrumといったファンドの動きは、外部の観察者にもリアルタイムで見える形となる。住友三井信託グループは保有比率を7.3%引き上げて8,072,347単位とし、その保有額は約4,012万ドルに相当する。最新のファイルリングはFulcrum Asset Managementによるもので、第3四半期に保有比率を6,398.7%引き上げて241,492単位とし、その額は約122万ドルである。
出典: CoinCentral
