ニューヨーク州のレティシア・ジェームズ司法長官は10月9日(金)、破綻した暗号資産貸付業者Celsiusの元最高経営責任者(CEO)アレックス・マシンスキー氏との和解に達したと発表し、最大3,500万ドルの払いと、証券・商品・暗号資産業界での就業を禁じる永久追放を確保した。

和解の仕組み

支払い義務は条件付きである。マシンスキー氏が連邦政府に不正利得1,000万ドルを没取されない場合は、ニューヨーク州に2,500万ドルを支払わなければならない。さらに、刑期を満期まで服役しない場合は1,000万ドルが追加で発生する。マシンスキー氏は、証券および商品先物詐欺を認めた後、現在12年の連邦刑に服している。この仕組みでは、マシンスキー氏が並行する連邦の義務を履行した場合にのみ州の徴収額が減るものであり、本人の総債務負担が軽減されるわけではない。実際には、3,500万ドルの全額が発生するのは、マシンスキー氏が1,000万ドルを連邦政府に没取されず、かつ刑期を満了しない場合のみである。

ニューヨーク州との和解は、マシンスキー氏に対する拡大する一連の執行措置に加わるものとなる。商品先物取引委員会(CFTC)は2026年6月、同氏の商品取引活動を永久に禁止しており、司法長官事務所は2023年に民事訴訟を提起し、Celsius預金の安全性について2万6,000人を超えるニューヨーク州民を含む数十万人の投資家を誤導したと主張していた。

マシンスキー氏への疑惑の内容

ジェームズ長官によれば、マシンスキー氏は行よりも安全であるとCelsiusを宣伝しながら、会社は同時に顧客資産を高リスクの戦略に運用し、その損失を隠蔽していたという。長官は発表の中で、「詐欺師が暗号資産を利用して無防備なニューヨーク州民を食い物にすることは許さない」と述べた。

Celsiusは2022年6月に顧客の引き出しを凍結し、1か月後に破産申請を行い、預金者は数年間資金にアクセスできない状態に置かれた。

Celsius利用者の現状

司法長官事務所によると、Celsiusの顧客および債権者は2026年8月時点で、破産手続きを通じて34億ドル以上を受け取っている。Celsiusは2024年に破産手続きから退出する際、暗号資産と現金合わせて約30億ドルを債権者に分配する計画で、CoinbaseとPayPalを通じて債権者への支払いを処理する予定だった。これらの回収は今回の新しい和解とは別のものであり、和解に基づきマシンスキー氏が支払う資金はニューヨーク州に支払われる。

これらの回収は、プラットフォームの利用者にとって意義深いものの部分的な返還である。利用者の多くは、伝統的な普通預金に代わる利回り型の選択肢としてCelsiusに資金を預けていた。このモデルは、プラットフォームが預かり資産を責任を持って運用することに依存している。

暗号資産業界の執行への影響

マシンスキー氏の事件は、連邦の刑事手続きやCFTCの措置と並行して進められた、米国における州レベルの暗号資産規制執行の最も顕著な事例の一つとなっている。連邦での有罪認定、CFTCによる業界追放、そして今回の州の民事和解という多層的なプローチは、規制当局が異なるレベルから別々の法的経路を通じて同一の主体を追求できることを示している。

暗号資産業界全体の参加者にとって、この結果は、利回り型貸付とその経営陣が、安全性やリスクに関する宣伝文句が絡む場合を中心に、執行の監視対象であり続けることを示すものである。

生涯にわたる業界追放は、暗号資産にとどまらず、規制された金融市場におけるマシンスキー氏の将来の役割を完全に閉ざす点で注目に値する。3,500万ドルの上限額が最終的に支払われるかどうかは、マシンスキー氏の連邦義務がどのように解決されるか次第であり、その過程は残りの刑期を通じて展開されることになる。