AIエージェント――ユーザーの代わりにタスクを実行するソフトウェアプログラム――が、今や自ら支払いを行うようになっている。彼らはデータ、計算能力、オンラインツールへのアクセスを、取引ごとに人間がボタンを押すことなく購入しており、その活動の多くはステーブルコインで決済されている。

暗号資産の次の10億人の利用者は人間ではないかもしれない。彼らはAIエージェントかもしれない――Coinbaseの数値を紹介するXへの投稿によると、彼らはすでにステーブルコインで支払いを行っている:

Crypto's next billion users might not be human.

They could be AI agents and they're already paying with stablecoins.

Coinbase's x402 has processed:

• 165M+ payments • $50M in volume • Around 99% paid in $USDC

AI agents are buying data, computing power and API access for… pic.twitter.com/zpVXrbYG3J

— MANDO CT 🇮🇪 🇦🇪 🇬🇧 (@MandoCT) August 23, 2026

Coinbaseによると、x402は合計5,000万ドルに相当する1億6,500万件超の決済を処理しており、その約99%はUSDC――米ドル裏付けの、流通量最大級のステーブルコインの一つ――で支払われた。この動きは幅広い決済・インフラ企業を引き寄せている。Cloudflare、Mastercard、MoonPay、そしてUSDCの発行会社であるCircleはいずれもAIエージェント向けの決済ツールを構築しており、カードネットワークも脇に退くのではなく独自のアプローチを試している。市場は依然として初期段階にあり、取引量の大半は1件あたり平均約30セントの少額マイクロペイメントが占めている。

x402の仕組み

Coinbaseはマシン間決済を処理するためにx402プロトコルを構築した。ソフトウェア向けのペイウォールのような仕組みで、エージェントがサービスを要求すると価格が返され、支払いを行い、結果を受け取る。アカウント作成は不要であり、カード情報もやり取りされない。

プロトコルの名前はHTTP 402にちなんだものだ。HTTP 402は、数十年前にウェブの技術標準に書き込まれた「Payment Required(支払い要求)」のステータスコードで、ほとんど使われることなく残されてきた。マシン決済が今まさに埋め始めている、有料アクセスのための既製の受け皿だった。

CoinbaseのAIプロダクト責任者であるLincoln Murr氏によれば、典型的な取引額は約30セントだという。支払いの大半はAPI――あるプログラムが別のプログラムにデータやサービスを要求できるようにする接続――に対するものだ。

ステーブルコインが先行する理由

ステーブルコインはこの用途にうまく適合する。24時間365日稼働し、グローバルに移動でき、カード決済に通常伴う2%~4%のコストを回避できる。取引額が1ドル未満の場合、こうしたカード手数料は価値の多くを食いつぶしてしまう。1ドル未満の端数を自動的に請求することは、ウェブの初期からインターネット構築者たちの悲願であり、より高額な購入を想定して設計されたカード決済基盤では経済的に成立しなかった。

AIエージェント向けの独自ウォレットシステムを構築しているCloudflareは、ステーブルコインはエージェント決済の高頻度・低額という性質に適しているとしている。計画中の製品はコーポレートカードのように機能し、運用者がエージェントに支出を行わせる前に、予算と承認済み販売者を設定できるようになる。

Circleは、迅速に確認され、後からブロックチェーンにバッチ単位で記録される少額のUSDC決済をテストしている。MoonPayはAIアシスタントに接続し、加盟店に応じてエージェントがカードと暗号資産のどちらも使えるようにするPayBoxという製品を発表した。

一方、CoinbaseはUSDCの普及に直接の商業的な利害を有している。Circleとの長年の取り決めに基づき、ステーブルコインを裏付ける準備金が生み出す収益の一部を得ている。

カードネットワークも競争を続ける

Mastercardは引き下がっていない。デジタルバウチャーを使うAgent Pay for Machinesというシステムをテストしている。エージェントの所有者がソフトウェアに何を購入できるか、いくら使えるかを定義し、販売者はそのルールを確認してサービスを提供し、後から支払いを請求する。

Mastercardによると、販売者は法定通貨かステーブルコインのどちらで受け取るかを選べるため、買い手と売り手が同じ形態の貨幣を使う必要がないという。同製品はアーリーアクセス段階にあり、Mastercardは取引数値を公表していない。

VisaとDBS銀行は2月、エージェントがクレジットカードを使って飲食物を購入する試験を実施した。両社は現在、次の段階としてオンラインショッピングや旅行予約に目を向けている。

まだ初期段階

CoinbaseのMurr氏は、市場の現状をインターネットのNapsterやLimeWireの時代に例えた。技術は機能しているが、ルールと規模はまだ定まっていないという。

数値はこの格差を浮き彫りにする。7月、x402は30日間で約2,400万ドルを処理したが、これはVisaが約1分で処理する額だ。Cloudflareのウォレットはまだ開発中であり、Coinbaseの取引件数の一部は、実際の商取引ではなくテストを反映したものである可能性もある。こうした件数が持続的な商用利用に転換するかどうか、そしてカード連携型プログラムが独自の利用数値を公表するかどうかは、実験が試験段階を越えて進む中で注目すべき最も明確なシグナルだ。

そもそもエージェントのウォレットに資金を入金すること自体が、依然として課題として残っている。Coinbaseは、そのように指示された際にエージェントが自らのウォレットを作成できるようにするなど、この設定をより自動化する取り組みを進めているという。