CoinSharesが公表した調査によると、世界最大級の7つの経済国の富裕層投資家の過半数がデジタル資産を保有しており、暗号資産はポートフォリオの平均約10%を占めています。

この調査は、米国、英国、フランス、ドイツ、イタリア、スウェーデン、スイスの投資可能資産50万ドル以上の投資家2,230人を対象に行われました。デジタル資産の保有率は、スウェーデンの54%から米国、英国、ドイツ、スイスの約70%まで幅があります。この結果は、欧州と北米の富裕層世帯のポートフォリオにおいてデジタル資産がどこまで主流に組み込まれたかを示す指標といえます。

さらなる投資への意欲は依然として強い状況です。7カ国中5カ国の既存デジタル資産投資家の少なくとも85%が2026年に保有を増やす計画であると述べ、米国、英国、ドイツではその割合が最大91%に達しました。

2026年2月の暗号資産市場の下落も、この意欲をほとんど損なうことはありませんでした。7カ国すべてで、今回の売り崩しによってデジタル資産への投資意欲が高まったと答えた回答者が、低くなったと答えた回答者を上回りました。

この強さは、資産クラスに対する長期的な見方を反映しているようです暗号資産への投資理由としては長期的な値上がりと分散が上位を占め、投機は最下位でした。自身を主に短期トレーダーと位置づけたのはわずか6%でした。

ビットコイン(BTC)は最も広く保有されているデジタル資産であり、デジタル資産投資家の平均80%が保有していますが、BTC投資家の89%は他のデジタル資産も保有していました。また、回答者の77%はBTCが将来の世界金融システムで重要な役割を果たすと考えており、79%はデジタル資産市場の規制強化を支持していました。

暗号資産へのエクスポージャーは、特に若い投資家の間で高い水準にありました。この層は7カ国すべてで高齢の投資家よりもデジタル資産への配分が多く、うち4カ国では約2倍でした。

アドバイザーは暗号資産投資家に後れを取る

調査ではまた、富裕層投資家とファイナンシャルアドバイザーの間のズレを示す兆候も見られました。スイス、フランス、米国、ドイツでアドバイザーと契約している回答者のうち約4割が、アドバイザーはデジタル資産について慎重すぎると感じていると述べました。富裕層投資家はアドバイザリー業界の中核顧客であるだけに、この乖離は注目に値します。

Digital Assets Council of Financial ProfessionalsおよびEdelman Financial Enginesの創設者であるリック・エデルマン氏も同様の見解を示しました。同氏はCointelegraphに対し、ファイナンシャルアドバイザーはデジタル資産の導入が遅く、多くがこの資産クラスについて学ぶ知識や意欲を欠いていると語りました。

「アドバイザーは多忙で、すでに満足した顧客に恵まれた成功した業務を運営している—では、わざわざ新しいことを学ぶ必要があるだろうか?—しかも大半は所属企業からほとんど、あるいは全く後押しを受けていない。」

さらに同氏によると、一部の企業はアドバイザーが暗号資産について議論したり、暗号資産関連の投資を顧客に提案したりすることを禁止しています。その結果、アドバイザーはどの顧客が暗号資産を保有しているかを把握できず、それらの保有資産に関連した税務、相続・遺産計画、慈善活動のサービスを提供する機会を逃している可能性があるといいます。

投資家はどれくらいの暗号資産を保有すべきか?

エデルマン氏は、富裕層投資家の暗号資産配分が平均約10%だというCoinSharesの調査結果に異議を唱え、自身の調査では2%から5%の配分がはるかに一般的であるとしています。

調査の数値に疑問を呈しながらも、エデルマン氏はリスク許容度に応じて10%から40%の配分を推奨しています。具体的には、保守的なポートフォリオには10%、中程度のポートフォリオには25%、積極的なポートフォリオには40%を推奨しています。

「この資産クラスがするにつれ、10%以上の配分が標準になるでしょう。それを早く実行するほど、人々は良い方向に向かうことになります」とエデルマン氏は述べました。

同氏の推奨は、退職後の資産形成に暗号資産を活用することへの幅広い懐疑論とは対照的です。米国民退職保障研究所(National Institute on Retirement Security)の8月の調査では、米国人の77%が職域退職プランにおける暗号資産をリスクが高いとみなし、46%は非常にリスクが高いと考えていました。この対比は、長期的な資産形成においてデジタル資産がどの程度の役割を果たすべきかについての見解の幅を浮き彫りにしています。調査対象投資家の大半が2026年に保有を増やす計画を立てているなか、アドバイザリー業界が顧客の行動にどう適応していくかは、今後注目される未解決の課題の一つです。