ADAは日曜日の始値から11%上昇し、3月以来Cardanoの上昇を抑えてきた下降トレンドラインを試している。静かな週末の後に突然の出来高急増とともに来た動きで、アルトコイン市場全体はほぼ横ばい――タイミングを説明する新しい見出しもない。

静かな土曜、激しい日曜

ADAは土曜の大半を方向感なく過ごした。バイナンスのADAスポット市場(Binance)での4時間足の出来高は700万1,900万トークンで、全セッションが0.24280.2487のレンジ内で取引された。

日曜の夜、状況が変わった。10月4日20:00 UTCに始まった4時間足のローソク足は、静かな朝の足が1,100万~1,300万だったのに対し、8,900万ADAの出来高を記録し、当日は0.2597で引けた。

10月5日(月)13:00 UTCの時点でADAは0.272近辺で取引され、日曜の始値0.2438から11.6%上昇した。同期間のBTCは1.4%、Dogecoinは3.0%上昇。月曜の高値(13:35 UTC時点で0.2768)は、3月18日と5月10日の高値を結ぶ下降ラインを約2%上回った。

5つの見出し、決定的な引き金はなし

日曜に発表されたニュースには動きを説明するものがなく、アルトコイン市場全体もほぼ横ばいだった。ADAを巡るニュースローは約1週間前のもので、値動きを特定の材料に結び付けるのは難しい。

RealFiは10月1日(木)、実世界資産から利回りを生み出す準備金担保のドル「USDrf」とそのステーキング版「sUSDrf」とともにCardanoメインネットで稼働を開始した。Cardano Foundationは9月28日(月)、UCLA Anderson Venture Acceleratorとの複数年にわたるパートナーシップを発表(Cardano Foundation;X投稿、X投稿)。9月30日(水)には、再生可能燃料のクレームに関するPetrobrasの研究アプリ2件が続いた。さらに9月21日(月)、Cardanoはx402ペイメントツールキットに参加し、アプリやAIエージェントがADAでAPI呼び出しに支払えるようになった。いずれも考えられるドライバーだが、確定した引き金は一つもない。

T. Rowe Priceの名前も挙がっている。9月9日(水)付の目論見書補完書類は、インデックスウェイト2.63%でADAを適格資産として記載している(SEC提出書類)。あくまで適格リストであり、提出書類は購入について何も述べていない。

DeFiの深度は価格にまだ追いつかず

DefiLlamaによれば、10月4日(日)時点のCardanoのDeFi TVLは6,510万ドルで、2024年12月のピーク7億2,100万ドルを約91%下回っている。ページは月曜時点で7,110万ドル、24時間で9%増と表示した。

同じ日のチェーン上のステーブルコイン供給量は6,710万ドルで、現在のADA価格における時価総額は同ページで102億ドルと表示されている。TVLとステーブルコイン供給量はネットワーク活動の文脈を示すものであるが、いずれも単独では価格変動の原因を特定するものではない。RealFiがこれらの数値を動かすかどうかは、今後数週間のデータでしか答えられない。

週足チャートは依然下降トレンド

引き上げて見ると、週足チャートは階段状の下落を描いている。高値は2024年12月2日の週の1.3264から2025年8月11日の週の1.0193へと下がり、直近では2026年5月10日(日)に0.2887を付けた。下落は6月25日(木)の0.1382で終わり、ADAはそれ以来ほぼ倍増している。週足の安値は8月17日の週の0.1712から0.1903、そして先週0.2369へと切り上げてきた。

週足が0.2887を上回って引ければ、このチャートの最後の下方シフトした高値が消える。それが注目すべき構造のブレークとなる。

フィボナッチ水準と復活した過去の支持帯

2025年8月14日の高値1.0193から0.1382安値まで引いたフィボナッチレベルでは、0.236リトレースメントが0.3461に位置し、2月25日(水)の高値0.3136のわずか上にある。0.382レベルは0.4748と大きく離れている。

ADAはまた、0.22~0.24の支持帯を上回って戻した。この帯では週足の安値が2022年と2023年を通じて支えられ、6月の下落で破られた。月足の終値も同じ話をゆっくりと語っている。7月は0.1682、8月は0.1978、9月は0.2466。ADAは現在、3月以降のすべての月足終値を上回って取引されているが、2月の0.2810は依然として上値に重い。週足の21期間平均0.228は価格の下にあり、50期間平均0.307はまだ上にある。

日足ローソクは巻き崩れる圧縮を示す

9月29日から10月3日までの日足ローソク足は極めて小さかった。5本連続でレンジが重なり、すべての終値が0.2438~0.2466に収まり、0.24近辺の200日EMAの真上に位置する。ローソク足の用語でいえば、これは方向感のなさを示す。

そして10月4日(日)、陽の包み足が描かれた。始値0.2438、高値0.2685、終値0.2597。月曜の足はまだ形成中だが、その終値を上回って取引されている。現在のADA価格を上回って引けた最後の日足は、5月11日(月)の0.2804だった。

日足チャートは2本のトレンドラインに挟まれている。下降線は3月18日と5月10日の高値を結び、月曜時点で0.2705近辺。上昇線は7月28日と9月16日の安値を結び、価格を大きく下回る0.207近辺を走る。20日平均0.243と50日平均0.225もともに価格の下にある。日足RSIは13:35 UTC時点で70.6だった。

4時間足のトライアングル、ストップ狩り、そしてブレイクアウト

4時間足では、圧縮は上昇トライアングルの形をしている。天井は9月26日(土)の高値0.2654で平坦。床は9月24日(木)の0.2329から10月2日(金)の0.2369へとわずかに切り上がる。トライアングルの高さ0.0325は、約0.2979へのメジャードムーブを示唆する。レンジは他でも収縮しており、週末のDoppler Finance XDPレンジがそれを示した。

金曜の安値は16:00 UTCの足で付いた。ADAは9月29日の安値0.2389と9月28日の0.2395――ストップ注文が集中しやすい水準――を一時下抜けし、その後0.2396で引け、双方のわずかに上に戻った。ICTトレーダーはこれを流動性スイープと呼ぶ。その後、価格は日曜の出来高急増まで約1日半、もみ合いになった。

急拡大は2つのゾーンを残した。0.24870.2578の日足ギャップは、取引なしで価格が跳んだ場所を示す。この動きの前の最後の陰線となった土曜の日足は0.24280.2487のレンジ。ICTの用語では、これらはフェアバリューギャップとオーダーブロックであり、価格が急速に動いた場所を示すが、戻りを保証するものではない。

ADA価格の上下にあるストップ

買い側の流動性――過去の高値上のストップ注文の集積――は、5月10日からの0.2887と3月18日からの0.2955に位置し、その背後には0.3136がある。価格の下では、直近のストップは0.2578(13:35 UTC時点の月曜安値)にあり、さらに下には0.2369と0.2329の支持帯が待つ。

これによりADAは、0.1382~0.2887レンジの中間値0.2135を大きく上回っている――ICTの読みでは「プレミアム」領域だ。直近のレグ(0.1382から月曜高値まで)の0.236リトレースメントは0.2441に位置し、オーダーブロック内にある。

ポジショニングはスナップショットであり、予測ではない。Binance perpetualsの12:00 UTC時点で、資金調達率は直近3回の読み取りで0.01%を記録した。未決済建玉は4億1,490万ADAで30日高の4億3,640万に対し、口座の67.7%がロングだった。

次のレグを決めるADAの水準

上値シナリオは、月曜高値0.2768(13:35 UTC時点)を上回る4時間足の終値で発動する。まず0.2887、次いでメジャードムーブの約0.2979が視野に入る。4時間足の終値が0.2654を下回れば、これは無効となる。

下値シナリオは、0.2578を下回る4時間足の終値で発動する。日足ギャップの底0.2487、次いで0.2428が目標となる。4時間足の終値が0.2654を上回れば、これは無効となる。

ADAは自らの20日高値を上回っており、BTCも12:00 UTC時点で85,904と、切り上がる100日平均71,534を大きく上回っている。このレジームが検証された証拠に裏付けられたものであり、上値シナリオを支持している。どちらのトリガーもまだ発動していないため、ADAは当面その間で均衡している――ブレイクアウトに対する最強の反論は依然週足チャートにあり、そこでは0.2887と0.3461が上値に重い。

これはチャートのテクニカル分析であり、金融または投資助言ではない。

出典:Live Bitcoin News