2025年11月の開発者向け公開を経て、Aquaは現在、DeFiのプール型モデルに代わるリスク管理型の選択肢を提供しています。

1inchはまた、Merklを活用したAqua向け流動性インセンティブプログラムを発表しました。このプログラムは、1inch Foundationからの1,000万1INCHと、1inch DAOからの500,000 USDCによって資金提供されています。

Aquaは初日から13のEVMチェーンで稼働します。

ROAD TOWN, British Virgin Islands, July 28, 2026 /PRNewswire/ — 1inchは、DeFiエコシステムとして、自己保管型の共有流動性レイヤーであるAquaの一般公開を発表しました。Aquaは、流動性提供者が流動性プールに資産をロックすることなく、同じウォレット残高を複数のポジションで利用できるようにします。

2025年11月の開発者向け公開に続き、Aquaは、DeFiの従来のプール型モデルに代わる最初期のリスク管理型選択肢の一つとして位置付けられており、より資本効率の高い流動性提供を実現することを目的としています。

1inchはAquaをレジストリとして説明しています。ユーザーはウォレットを接続してトークン残高を承認し、その残高にアクセスできる流動性ポジションを作成します。Aquaプロトコルは承認済み残高を追跡し、ポジションの条件に一致するスワップ注文を受け取ると、ウォレットから要求されたトークンを引き出し、受け取ったトークンと手数料を単一のアトミックトランザクションで返します。適格な注文がなければ、ユーザーのトークンはウォレット内に残り、ユーザーの管理下にあります。

「流動性提供の分野は壊れていますが、代替手段が現れて初めて、その壊れ方が見えてきます。今日、その代替手段が登場しました。Aquaにより、流動性提供者は何年も受け入れてきた非効率なプール構造を受け入れる必要はもうありません」と、1inch共同創業者のSergej Kunz氏は述べました。「DeFiに必要なのは、単により多くの流動性ではありません。需要が生じるあらゆる場所で機能する、より有用な流動性です。私たちは、保管権を手放すことなくその到達範囲を提供できるようAquaを構築しました。スワップが成立する瞬間まで、あなたのトークンはウォレットに残ります。」

製品公開と同時に、Aqua向けの流動性報酬プログラムである1inch Network Incentivesも開始されました。このプログラムはDegensoft Ltd (BVI) が主導し、Merklを通じて提供されます。1inch Foundationは提供者報酬として1,000万1INCHを拠出し、1inch DAOはさらに500,000 USDCを追加します。1inchによると、この取り組みは、対象ペア全体で流動性成長とスワップ活動を加速させることを目的としています。プログラム条件、市場、保護策は公開されたキャンペーン設定に記載されています。

1inchによると、現在のプールベースのシステムは、DeFiのスケール拡大とTradFi資本のオンチェーン化を妨げる主要因です。現行モデルでは、流動性提供者は資産をプールに預けて保管権を手放し、アクティブ資本はプロトコル、ペア、価格帯に分散されます。Duneによるオンチェーン調査で1inchが委託したレポートによれば、2026年上期における主要DEXの集中流動性の85%が十分に活用されておらず、追跡対象1.84億ドルのうち約1.6億ドルが未使用だったとされています。さらに、平均的な週では約5.42億ドルが完全に範囲外に置かれており、年間で推定1.5億ドルの手数料が失われている計算です。

Aquaを通じて1inchは、同じウォレット残高で複数のポジションを同時に支えられる、より効率的な共有流動性モデルを示しています。流動性を複数のプールやポジションに分割しなければならない従来モデルとは異なり、Aquaでは1つの残高で複数のクオートを同時に支えることができます。例えば、100,000ドルの残高で合計300,000ドルの流動性を提示する3つのポジションを支えることができ、さらに多くのクオートを提示できる可能性もあります。基礎となるトークンは常に各ポジションで利用可能であり、借り入れは行われず、いかなるスワップもウォレット内で実際に保有されている資産に対してのみ実行されます。

Aqua上のポジションは、選択したペアとポジションタイプに応じて、フルレンジ、集中型、またはペッグ型にできます。ユーザーは自分でポジションを開閉でき、ロックアップはありません。エクスポージャーは、作成したすべてのポジションの理論上の合計サイズではなく、実際に保有しているトークンによって上限が設定されます。ウォレットがスワップをカバーできない場合、Aquaはそのトークンを呼び出しません。

本日から、ユーザーはEthereum、Arbitrum、Base、Robinhood Chain、BNB Chainを含む13のEVMチェーンでポジションを作成できます。Aquaには、流動性ランキング、インセンティブ画面、流動性マップの可視化、一括ポジション作成、クロスチェーン・ポジション付きのプロバイダープロフィール、サブウォレット、そして1inch Business MCPを通じたAI支援の流動性提供フローなど、いくつかの追加機能も搭載されています。安全な一括デプロイは近日提供予定です。

Aquaは、OpenZeppelin、Bailsec、Hashlock、Hexens、MixBytes、Nethermind、Theori、Decurityによる8回の独立したセキュリティ監査を受けています。1inchによれば、ユーザー資産を一切保持しないAquaの自己保管型設計と組み合わさることで、スワップは成立時点でプロバイダーのウォレットに実際に存在する資産のみを移動できます。権限の取り消しは、オンチェーンで確認され次第、新規成立を停止します。さらに、各ポジションの所有者が1人で共有手数料の瞬間が存在しないため、AquaはJIT fee snipingにも設計上対策されています。

1inchはさらに、スワップ手数料は保証されないこと、価格はポジションに不利に動く可能性があること（インパーマネントロス）、そしてプロバイダーが市場リスクとスマートコントラクトリスクを負うことを付け加えています。

1inchについて

1inchは、2,700万人のユーザーに対してシームレスな暗号資産取引体験を提供し、分散型金融の利用を加速させるとしています。日次取引高が1億ドル超の低コストなトークン交換プラットフォームであることに加え、自己保管型ウォレット、資産管理用のポートフォリオトラッカー、専用のビジネスポータル、暗号資産の支出を容易にするデビットカードなどのツールを提供しています。同社は、DeFiをすべての人にとってより簡単にすることを目指しているとしています。

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Aquaには資金損失を含むリスクがあります。経験者向けに構築されています。必ずご自身で調査してください。これは金融助言ではありません。インセンティブ報酬は変動制で、保証されておらず、プログラムの公開条件に従います。