1inchはAquaを一般公開し、分散型金融（DeFi）向けの共有流動性レイヤーとして初めてのものだと説明している。Aquaは2025年11月の開発者向け公開に続くもので、DeFiの従来のプール型モデルに代わるセルフカストディ型の選択肢として提供される。

ROAD TOWN, British Virgin Islands, July 28, 2026 /PRNewswire/ — DeFiエコシステムである1inchは、セルフカストディ型の共有流動性レイヤー「Aqua」の正式な一般公開を発表した。Aquaは、流動性提供者が資産を流動性プールにロックすることなく、同じウォレット残高を複数のポジションで利用できるようにする。

1inchによると、Aquaはより資本効率の高い流動性提供を支援するよう設計されている。プロトコルはレジストリとして機能し、ユーザーはウォレットを接続してトークン残高を承認し、その残高にアクセスできる流動性ポジションを作成する。Aquaがポジションの条件に一致するスワップ注文を受け取ると、要求されたトークンをウォレットから引き出し、受け取ったトークンと手数料を単一のアトミック取引で返す。条件に合うスワップがなければ、ユーザーのトークンはウォレット内に残り、完全にユーザーの管理下に置かれる。

「流動性提供の領域は壊れているが、代替手段が現れるまでその問題の深刻さは見えない。今日、その代替手段が到来した。Aquaによって、流動性提供者は長年受け入れてきた非効率なプール構造に従う必要がなくなる」と1inch共同創業者のSergej Kunz氏は述べた。「DeFiに必要なのは、単なる流動性の増加ではない。需要が発生するあらゆる場所で機能する、より有用な流動性だ。我々は、提供者が保管権を手放すことなくその到達範囲を得られるようにAquaを構築した。スワップが成立する瞬間まで、トークンはウォレットに残る。」

製品公開と同時に、Aqua向けの流動性報酬プログラムである1inch Network Incentivesも開始された。このプログラムはDegensoft Ltd (BVI) が主導し、Merklを通じて提供される。1inch Foundationは提供者報酬として1,000万1INCHを拠出し、さらに1inch DAOから50万USDCが上乗せされる。1inchは、この取り組みが対象ペア全体での流動性拡大とスワップ活動の加速を目的としていると述べた。プログラム条件、市場、保護措置は公開されたキャンペーン設定に示されている。

1inchによると、既存のプール型モデルは、DeFiが規模を拡大し、TradFiの資本をオンチェーンに取り込む上での大きな制約になっている。現行モデルでは、流動性提供者は資産をプールに預けて保管権を譲渡する一方、稼働資本はプロトコル、ペア、価格帯に薄く分散される。この構造が、DeFi市場全体で流動性提供の断片化が進んでいる理由の一つだと同社はみており、特にプロトコルが複数チェーンや取引レンジへ拡大する中でその傾向が強まっている。

同社は、1inchの委託でDuneが実施したオンチェーン調査を引用し、主要DEXにおける集中流動性の85%が2026年前半に十分活用されていなかったと述べた。これは追跡対象の1,840億ドルのうち約16億ドルに相当する。また、平均的な週では約5億4,200万ドルが完全にレンジ外にあり、年間で推定1億5,000万ドルの手数料が失われているという。

Aquaは、同じウォレット残高で複数のポジションを同時に支えられるよう設計されている。流動性を複数のプールやポジションに分割しなければならない従来型モデルとは異なり、Aquaでは1つの残高で複数の見積もりを同時に支えられる。例えば、10万ドルの残高で合計30万ドルの流動性を提示する3つのポジションを支えられ、さらに多くを提示できる可能性もある。基礎となるトークンは常に各ポジションで利用可能であり、借入は発生せず、どのスワップもウォレット内に実際に保有されている資産に対してのみ実行される。

Aqua上のポジションは、選択したペアとポジション種別に応じて、フルレンジ、集中型、またはペッグ型にできる。ユーザーはロックアップなしで、自身でポジションの開始と終了ができる。エクスポージャーは、作成したすべてのポジションの理論上の合計規模ではなく、実際に保有しているトークンによって上限が決まる。ウォレットがスワップを賄えない場合、Aquaはそのトークンを呼び出さない。

本日より、ユーザーはEthereum、Arbitrum、Base、Robinhood Chain、BNB Chainを含む13のEVMチェーンでポジションを作成できる。Aquaはさらに、流動性リーダーボード、インセンティブ画面、流動性マップの可視化、バッチでのポジション作成、クロスチェーンのポジションを持つプロバイダープロファイル、サブウォレット、そして1inch Business MCPを通じたAI支援の流動性提供フローなどの追加機能も備え、セーフなバッチデプロイメントは近日提供予定だ。

1inchによると、AquaはOpenZeppelin、Bailsec、Hashlock、Hexens、MixBytes、Nethermind、Theori、Decurityによる8件の独立したセキュリティ監査を受けている。完全なセルフカストディ設計により、プロトコルがユーザートークンを保有することはなく、スワップは成立時点で提供者のウォレットに実際に存在する資産に対してのみ動作する。取り消しは、オンチェーンで確認され次第、新規約定を停止する。Aquaはまた、各ポジションに単一の所有者しかいないため、ボットが利益を得られる共有手数料の瞬間がなく、JIT fee snipingを設計上防いでいる。

Aquaはエクスポージャーを限定し、提供者が自分のトークンを管理できるよう設計されている一方で、1inchは、スワップ手数料が保証されるわけではなく、価格がポジションに不利に動く可能性があり、提供者は市場リスクとスマートコントラクトリスクを負うと述べた。同社はまた、Aquaは経験豊富なユーザー向けであり、資金の損失を含むリスクがあると明記している。

1inchについて

1inchは、2,700万人のユーザーに向けた暗号資産取引体験によって、分散型金融を加速していると述べている。同社は、1日1億ドル超の取引を行う低コストで効率的なトークンスワップの主要プラットフォームだとしている。エコシステムには、セルフカストディ型ウォレット、デジタル資産管理用のポートフォリオトラッカー、同社技術へのアクセスを提供するビジネスポータル、そして暗号資産の支払いを容易にするデビットカードも含まれる。1inchは、DeFiをより簡素化し続けていると述べている。

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Aquaには資金喪失を含むリスクがある。経験豊富なユーザー向けに作られている。各自で調査してください。投資助言ではありません。インセンティブ報酬は変動制で、保証されておらず、公開されたプログラム条件に従う。