XRP ha continuato a scambiare sotto pressione di vendita lunedì, scambiandosi vicino a 1,097 dollari dopo aver perso oltre il 10% del suo valore nella settimana precedente, con i venditori che mantenevano il controllo del mercato più ampio. Il token resta in territorio ribassista mentre la domanda istituzionale in indebolimento, un posizionamento nei derivati in deterioramento e condizioni macroeconomiche sfavorevoli pesano sui tentativi di recupero.

I deflussi dagli ETF indicano una domanda istituzionale in raffreddamento

L'appetito istituzionale per XRP si è indebolito la settimana scorsa, invertendo lo slancio positivo registrato nelle due settimane precedenti. Secondo SoSoValue, gli ETF spot USA su XRP hanno registrato 529.510 dollari di deflussi netti la settimana scorsa, chiudendo due settimane consecutive di influssi. Poiché gli ETF spot detengono direttamente il token sottostante, i loro dati settimanali sui flussi netti sono ampiamente seguiti come indicatore della partecipazione istituzionale a un dato asset.

Il ritorno a flussi settimanali negativi arriva in un momento particolarmente vulnerabile per l'asset, che già affrontava una notevole debolezza tecnica. I prossimi dati settimanali sui flussi mostreranno se la domanda istituzionale si stabilizza o se la tendenza ai prelievi si estende.

Oltre ai prelievi dagli ETF, i dati sul mercato dei derivati suggeriscono che i trader si stanno posizionando sempre più per ulteriori ribassi. Secondo CoinGlass, il rapporto long-to-short di XRP è sceso a 0,89 lunedì, avvicinandosi al livello più basso in più di un mese. Un rapporto inferiore a uno indica che le posizioni short superano quelle long nel mercato misurato, suggerendo che i trader puntano a ulteriori cal dei prezzi.

D aggiuntivi di CryptoQuant rafforzano questo scenario. Il riepilogo di mercato della piattaforma di analisi mostra grandi ordini di whale sui mercati spot e futures di XRP, accompagnati da una persistente dominanza dei venditori. Questa combinazione suggerisce che i grandi partecipanti al mercato restano attivi mentre la pressione di vendita continua a superare la domanda di acquisto. CryptoQuant identifica anche condizioni di surriscaldamento nel mercato spot, che indicano un'attività di trading intensificata durante la correzione in corso.

Gli sviluppi macroeconomici hanno creato ulteriori sfide per XRP mentre gli investitori rivalutano le prospettive della politica monetaria USA. I dati sui Nonfarm Payrolls (NFP) USA, superiori alle attese e pubblicati la settimana scorsa, hanno rafforzato le aspettative che la Federal Reserve possa mantenere tassi d'interesse restrittivi più a lungo o introdurre un altro aumento dei tassi. Secondo i dati di CME FedWatch, i trader stanno prezzando una probabilità di circa il 78,7% di un rialzo dei tassi a dicembre, in aumento rispetto al 72,8% prima del rapporto sull'occupazione. Le aspettative sui tassi contano ben oltre XRP: gli asset digitali generalmente vengono scambiati come partecipazioni sensibili al rischio, quindi le aspettative di costi di finanziamento più alti per più a lungo tendono a ridurre l'appetito in tutto il settore. Questo pone la riunione di dicembre della Federal Reserve in primo piano come prossimo importante evento macro da monitorare per i trader crypto.

Quadro tecnico: i venditori puntano al livello psicologico di 1 dollaro

Le prospettive tecniche di XRP restano ribassiste, con la criptovaluta che scambia ben al di sotto delle sue principali medie mobili.

Al momento della scrittura lunedì, XRP si scambia vicino a 1,097 dollari dopo un brusco calo settimanale che ha lasciato gli acquirenti in difficoltà nel riprendere il controllo. Il token si trova sotto le sue medie mobili esponenziali (EMA) a 50, 100 e 200 giorni, che sono raggruppate tra 1,302 e 1,360 dollari. Questo forma una significativa zona di resistenza, suggerendo che qualsiasi tentativo di recupero significativo potrebbe incontrare una notevole pressione di vendita.

Anche gli indicatori di momentum puntano a un continuo indebolimento. Il Relative Strength Index (RSI) giornaliero si trova vicino a 26, collocando saldamente XRP in territorio ipercomprato, mentre l'istogramma del Moving Average Convergence Divergence (MACD) resta negativo, rafforzando il predominante momentum ribassista. Tuttavia, le letture di ipercomprato possono persistere per periodi prolungati nei forti trend ribassisti, quindi i soli segnali di momentum non garantiscono un'inversione.

Con XRP che scambia ai minimi recenti, i venditori potrebbero tentare un'altra spinta verso il livello di supporto psicologico di 1 dollaro. Una rottura decisa sotto questa soglia rappresenterebbe un significativo contrattempo tecnico e potrebbe incoraggiare ulteriori vendite, sebbene dovrebbero essere stabiliti ulteriori livelli di supporto.

Nonostante le predominanti condizioni ribassiste, XRP potrebbe mettere in atto un rimbalzo temporaneo se gli acquirenti sfruttano le letture di momentum ipercomprato. Il primo importante livello di resistenza si trova a 1,160 dollari, che i tori dovrebbero riconquistare per stabilire un recupero iniziale. Un movimento sostenuto sopra questa barriera potrebbe aprire la strada a un avanzamento più ampio verso 1,300 dollari, dove potrebbe emergere un maggiore interesse di vendita.

Oltre a quel livello, XRP affronta ulteriori resistenze dall'EMA a 50 giorni a 1,302 dollari e dall'EMA a 100 giorni a 1,307 dollari. L'EMA a 200 giorni a 1,360 dollari rappresenta un altro ostacolo importante che gli acquirenti dovrebbero superare prima che il quadro tecnico complessivo inizi a migliorare.

Fonte: CoinJournal