Giovedì Wolfe Research ha contemporaneamente elevato Biogen e AbbVie a Outperform, assegnando a entrambe le società farmaceutiche un prezzo target di 300$. La società ha affermato che gli upgrade sono stati guidati da solide pipeline di sviluppo di farmaci, valutazioni attraenti e risultati previsti degli studi clinici. Il doppio aggiornamento spicca in un momento in cui le grandi società farmaceutiche stanno navigando nella pressione sui ricavi derivante dalle scadenze dei brevetti e dalla concorrenza dei biosimilari in tutto il settore.

La Pipeline in Fase Avanzata di Biogen Supporta una Visione Più Positiva

Wolfe Research ha affermato che le azioni Biogen sono state scambiate al di sotto delle valutazioni del mercato più ampio, un divario che la società ritiene non rifletta il potenziale del portafoglio di sviluppo dell'azienda. Biogen ha dovuto affrontare lo scetticismo degli investitori negli ultimi anni, legato in parte alla lenta diffusione commerciale della sua terapia per l'Alzheimer Leqembi, sviluppata con il partner Eisai, che ha pesato sul sentiment nonostante l'approvazione normativa. La società di analisi ha elevato Biogen da Peer Perform a Outperform e ha fissato un obiettivo di prezzo di 300$.

Il caso rialzista si concentra su due candidati farmaceutici in fase avanzata. Litifilimab potrebbe diventare il primo biologico approvato per il lupus eritematoso cutaneo, mentre felzartamab potrebbe affrontare il rigetto mediato da anticorpi, un'opportunità di mercato che gli analisti potrebbero sottostimare.

La recente acquisizione di Apellis Pharmaceuticals da parte di Biogen supporta anche le sue prospettive di entrate a breve termine attraverso due prodotti commercializzati, Empaveli e Syfovre.

L'azienda ha recentemente riportato utili che hanno superato le aspettative. Biogen ha registrato utili aggiustati per azione di 3,60$, rispetto al consenso di Wall Street di 2,94$, e ricavi di 2,74 miliardi di dollari, in aumento del 3,4% rispetto all'anno precedente. La dirigenza ha guidato gli utili aggiustati per azione per l'intero anno 2026 tra 12,00$ e 13,00$.

Gli investitori istituzionali detengono l'87,93% delle azioni in circolazione di Biogen. Durante il secondo trimestre, Handelsbanken Fonder ha aumentato la sua partecipazione del 12,7% a 93.236 azioni, per un valore di circa 20,14 milioni di dollari.

Gli analisti mantengono attualmente un consenso di Acquisto Moderato sul titolo, con un prezzo target medio di 224,61$. Le azioni Biogen hanno aperto giovedì a 208,87$, vicino al massimo di 52 settimane di 219,72$. L'obiettivo di 300$ di Wolfe implica un premio sostanziale sia rispetto al consenso che ai livelli di negoziazione attuali, suggerendo che la società veda un notevole potenziale di rialzo che il mercato più ampio non ha ancora scontato.

AbbVie Citata per Crescita, Valutazione e Protezione Brevettuale

Wolfe Research ha anche elevato AbbVie da Peer Perform a Outperform. La società ha affermato che il multiplo prezzo/utili forward 2027 di AbbVie di 14,6 volte appare economico per un'azienda che ci si aspetta consegnerà una crescita dei ricavi nella fascia alta di una singola cifra per il resto del decennio. AbbVie sta lavorando per sostituire le entrate perse dopo che Humira, una volta il farmaco più venduto al mondo, ha affrontato la concorrenza dei biosimilari negli Stati Uniti a partire dal 2023.

La protezione dei brevetti è stata una parte chiave dell'aggiornamento. La concorrenza dei generici per Rinvoq è stata posticipata al 2037 e AbbVie continua a difendere la proprietà intellettuale di Skyrizi. Wolfe ha affermato che la protezione estesa potrebbe ridurre il rischio imminente di patent cliff, una preoccupazione che ha pesato sulle valutazioni farmaceutiche poiché diversi farmaci blockbuster in tutto il settore si avvicinano alle tappe della perdita di esclusività più avanti in questo decennio.

AbbVie ha riportato ricavi del secondo trimestre di 16,99 miliardi di dollari, con un aumento del 10,2% rispetto all'anno precedente e al di sopra della stima degli analisti di 16,80 miliardi di dollari. L'utile per azione è stato di 3,65$, leggermente al di sopra della previsione di 3,61$.

Skyrizi e Rinvoq rimangono i principali motori di crescita di AbbVie. Inoltre, l'agenzia del farmaco del Canada ha emesso una raccomandazione positiva per il rimborso di Ubrelvy per il trattamento dell'emicrania acuta, il che potrebbe creare un'ulteriore opportunità di entrata.

Gli azionisti hanno recentemente approvato l'acquisizione di Apogee Therapeutics da parte di AbbVie. L'accordo aggiunge circa 8 miliardi di dollari di debito, che alcuni analisti hanno identificato come una potenziale sfida di esecuzione.

Wall Street mantiene un rating di consenso di Acquisto Moderato su AbbVie, con un prezzo target medio di 274,33$. Le azioni hanno aperto giovedì a 249,12$.

L'articolo Biogen (BIIB) e AbbVie (ABBV) ricevono rari doppi upgrade: cosa devono sapere gli investitori è apparso originariamente su Blockonomi.