L'amministratore delegato di Warehouse on Wheels, John Brooks, ha dichiarato che l'azienda mira a raddoppiare la propria presenza raggiungendo 100 sedi e 100.000 rimorchi, partendo dai 2 sedi e circa 4.000 rimorchi al momento del lancio nel novembre 2017 fino agli attuali 37 sedi e 35.000 rimorchi. L'azienda, con sede nell'area di Houston, dichiara di servire 6.000 clienti in una rete che ora si estende da Montreal a Monterrey, in Messico, un corridoio che ha attirato crescenti investimenti logistici man mano che i produttori espandono le operazioni di nearshoring nel nord del Messico.

Il modello aziendale è semplice: acquisisce rimorchi stradali a fine vita, li rivernicia, li certifica a livello federale e li affitta a produttori, rivenditori e distributori come stoccaggio industriale flessibile. Brooks ha dichiarato che i rimorchi vengono affittati a un costo da 2 a 4 volte inferiore per metro quadrato rispetto agli spazi di magazzino tradizionali, un vantaggio che è diventato più marcato con l'aumento dei canoni degli immobili industriali durante il boom dei magazzini dell'era pandemica, prima di mostrare segni di raffreddamento nel 2023 e nel 2024 con l'aumento dei tassi di vacantato. I contratti sono strutturati come accordi evergreen di 30 giorni anziché i contratti di locazione di cinque, sette o 10 anni comuni nel settore degli immobili industriali, e l'azienda punta a un rendimento dell'8x sul capitale investito durante il ciclo di vita di ciascun rimorchio.

"Quando conquistiamo il cuore e la mente di un cliente, lo perdiamo raramente. Un cliente può avere 50 rimorchi, può ridurne il numero a 25 o aumentarli a 100, ma non rinuncia mai davvero a questa soluzione dopo aver avuto l'opportunità di sperimentare ciò che offriamo," ha dichiarato Brooks.

Warehouse on Wheels sta per aprire una sede a Chicago entro due settimane. Brooks ha affermato che la città si inserisce nella strategia aziendale di posizionare le risorse lungo gli otto principali corridoi di trasporto degli Stati Uniti e in piccole cittadine adiacenti a quelle rotte. L'azienda è supportata dallo sponsor di private equity Windpoint Partners, entrato in gioco nel 2021 dopo una partnership iniziale con Milton Street Capital.

Parallelamente all'espansione, l'azienda ha recentemente introdotto un Supply Chain Activity Index progettato per misurare il flusso di merci attraverso la supply chain anziché fungere da benchmark di prezzo. L'indice combina un paniere di indicatori ampiamente monitorati con l'attività di ingresso e uscita della stessa flotta di rimorchi di Warehouse on Wheels, aggiungendo un livello proprietario a misure disponibili pubblicamente come l'ISM Manufacturing PMI e il Cass Freight Index. Valutato su una scala da 0 a 100, con 50 come valore neutro, a giugno l'indice ha registrato 42,2, indicando contrazione.

Brooks ha dichiarato di aspettarsi un miglioramento della lettura di luglio, ma ha descritto le condizioni al di fuori della spesa per infrastrutture legate all'IA come stagnanti. "C'è ancora un generale malaise, a nostro avviso," ha affermato Brooks, aggiungendo che gli operatori della supply chain si trovano in uno stato d'animo di "wait-but-still-move" mentre cercano di mostrare crescita trimestrale senza fare grandi scommesse sulle scorte. Ha paragonato l'ambiente attuale al 2018, quando il primo ciclo di dazi aveva innescato un buildup più pronunciato delle scorte, affermando che questo ciclo ha invece prodotto decisioni di acquisto più piccole e prudenti, in linea con le più ampie tendenze di destocking che hanno pesato sui volumi di trasporto merci dal picco del 2021.

A livello operativo, Brooks ha dichiarato che né il terreno né i rimorchi usati rappresentano vincoli significativi alla crescita. L'azienda richiede in genere solo da 3 a 5 acri di ghiaia per sede, e il mercato dei rimorchi usati post-COVID ha creato un'ampia disponibilità man mano che i vettori privati riducono e modernizzano le proprie flotte. I periodi medi di noleggio attualmente si aggirano intorno ai 20-24 mesi.

Brooks ha dichiarato che ogni rimorchio acquisito viene ristrutturato per soddisfare lo standard "55 and 55" dell'azienda, ovvero deve avere un aspetto curato da 55 piedi di distanza a 55 miglia orarie. Il processo include una nuova mano di vernice e la certificazione federale in modo che l'unità sia "safe, dark, and dry" prima di entrare in servizio per un cliente.

L'azienda ha dichiarato che i suoi rimorchi per lo stoccaggio sono utilizzati da produttori automotive, produttori di abbigliamento, rivenditori e produttori di materie plastiche, ma non da attività che richiedono stoccaggio a temperatura controllata. Brooks ha inoltre affermato che il modello può supportare gli obiettivi di permessi e ESG perché aiuta a evitare la costruzione di nuovi magazzini e tiene alcuni rimorchi fuori dal demolitore. Warehouse on Wheels ha un punteggio Ecovadis e afferma che la soluzione è vista positivamente dai team di procurement, dai CFO e dagli operatori.

Brooks ha dichiarato che la crescita dell'azienda è derivata anche dalla consolidazione in un mercato frammentato di piccoli operatori regionali che servono esigenze di stoccaggio e trasporto locale. Ha affermato che Warehouse on Wheels ha mantenuto i marchi regionali dopo le acquisizioni, tra cui Meisler Trailer Rental, First In Trailer Service e Advantage Trailer Rental, che ora fanno capo alla holding.

Il periodo medio di noleggio dei rimorchi dell'azienda è sufficiently lungo, ha dichiarato Brooks, tanto che alcune unità possono rimanere in affitto così a lungo che non le ha ancora viste durante il periodo di detenzione. Ha inoltre dichiarato che i rimorchi sono autorizzati e certificati a livello federale, quindi possono essere spostati tra le sedi se necessario.

Brooks ha dichiarato che l'azienda è concentrata sulla disciplina del capitale in quanto impresa supportata da private equity, ma ha affermato che l'espansione da 2 sedi alla fine del 2017 a 37 oggi dimostra il potenziale del modello. "La mia visione per l'organizzazione è 100 sedi e 100.000 rimorchi, ed è verso questo che stiamo lavorando," ha concluso.