Wall Street ha chiuso in ribasso venerdì dopo che un rapporto sull'occupazione statunitense più forte del previsto ha alimentato le aspettative di un aumento dei tassi da parte della Federal Reserve entro questo mese. S&P 500, Nasdaq e Dow sono tutti scesi, mentre gli investitori hanno spostato l'attenzione sui dati sull'inflazione della prossima settimana in cerca di indizi sul percorso di politica monetaria della Fed. Un mercato del lavoro robusto tiene in genere la Fed concentrata sull'inflazione, poiché una pressione persistente su salari e assunzioni può sostenere la crescita dei prezzi e ridurre le ragioni per una politica più accomodante.

Mercati e Federal Reserve

La crescita dell'occupazione negli Stati Uniti è accelerata ad agosto, con le paghe oltre le attese e la disoccupazione ferma al 4,1%, ha riferito Bloomberg. I solidi dati sul lavoro hanno alimentato le prospettive di un rialzzo dei tassi della Fed anche mentre il presidente Donald Trump intensificava la pressione per tagli dei tassi. Trump ha inoltre minacciato di interrompere il commercio con i paesi in surplus verso gli Stati Uniti a causa dei tassi della Fed, un promemoria della tensione continua tra la Casa Bianca e una banca centrale che opera in modo indipendente dall'esecutivo.

La presidente della Fed di Cleveland Beth Hammack ha sollecitato aumenti dei tassi per contrastare l'inflazione. Gli operatori obbligazionari hanno aumentato le probabilità attribuite a un rialzzo della Fed dopo il forte rapporto sull'occupazione, e Citigroup ha rinviato al mid-2027 i tagli dei tassi previsti a seguito della crescita dell'occupazione. I rendimenti dei Treasury sono saliti dopo il robusto rapporto, con l'attenzione ora rivolta ai dati sull'inflazione della prossima settimana. Il dollaro è salito sui forti dati sulle paghe prima di ridurre i guadagni in vista delle cifre sull'inflazione. L'oro è sceso mentre i solidi dati USA sul lavoro alimentavano le scommesse su un rialzzo della Federal Reserve, e il rapporto ha riportato Bitcoin sotto gli 80.000 dollari, secondo Bloomberg.

I produttori di beni hanno superato i servizi mentre gli investimenti in AI trainavano la crescita dell'occupazione, secondo i dati, prolungando un pattern in cui la costruzione di data center e la spesa per le infrastrutture AI hanno sostenuto le assunzioni nell'industria e nelle costruzioni anche mentre i servizi si raffreddavano. I dati sull'inflazione sono i prossimi sul radar degli investitori.

Notizie societarie

Il titolo Lululemon è crollato a un minimo di otto anni per il calo delle vendite, con la società che ha inoltre tagliato le proprie prospettive. Adobe è sceso dopo l'annuncio di un cambio di CEO. I regolatori federali hanno avviato un'inchiesta sui nuovi Cybercab di Tesla.

La startup di cloud AI Nscale sta cercando 3,5 miliardi di dollari in finanziamenti pre-IPO, e la startup AI Micro1 ha offerto 12,5 milioni di dollari per i dati di Spirit Airlines. Blue Owl Capital sta pianificando un REIT pubblico di data center per alimentare la crescita dell'AI. Star Integratia punta a una quotazione al Nasdaq con il ticker ITIA. Jefferies ha spiegato perché rimane rialzista sulla scommessa da mille miliardi di dollari delle big tech nell'AI, che continua ad attirare capitali lungo tutta la catena del valore anche mentre altri comparti del mercato, come i rivenditori di beni discrezionali, faticano.

Significative partenze di personale hanno innescato forti scommesse sul petrolio in un quant ETF di Simplify. S&P ha assegnato alle obbligazioni general obligation 2026B del Wisconsin un rating Aa+ con prospettiva stabile.

Comunicazioni di Hong Kong

La posizione corta di JPMorgan Chase & Co sulle H-shares di China Pacific Insurance è scesa all'1,78% il 31 agosto dal 2,28%, secondo un deposito HKEX. BlackRock ha ridotto la posizione lunga sulle H-shares di Cosco Shipping Energy Transportation al 5,68% dal 6,38%, ha comunicato HKEX. Tali comunicazioni sono obbligatorie secondo le regole della borsa di Hong Kong quando azionisti significativi superano determinate soglie di partecipazione, offrendo ai mercati uno sguardo sul posizionamento istituzionale sulle H-shares cinesi.

Energia e materie prime

Le società energetiche USA hanno mantenuto invariato il numero complessivo di trivelle a 588, con il numero di trivelle per gas naturale in calo mentre l'attività di perforazione petrolifera è rimasta stabile. I prezzi del diesel USA hanno toccato un massimo record, spingendo al rialzo i costi di trasporto di una lunga lista di beni. Il rame si è avvicinato ai massimi record mentre la carenza di scorte ha alimentato una serie positiva di 10 settimane, mantenendo l'attenzione sui vincoli di offerta nei metalli centrali per l'elettrificazione e le infrastrutture energetiche.

L'accordo petrolifero sweeping di Trump con il Venezuela ha suscitato profonda preoccupazione nell'industria energetica statunitense. Gli USA hanno sanzionato una banca turca per tagliare una rete finanziaria per l'Iran, e Trump ha avvertito che gli Stati Uniti potrebbero presto colpire la struttura di Pickaxe Mountain in Iran.

Legale e regolamentare

Un giudice federale ha confermato il divieto della Minnesota sull'AI nudification contro una causa intentata da xAI, una sentenza osservata da vicino mentre gli stati sperimentano fino a dove possano regolare i contenuti generati dall'AI.

Fonte: Economic Times Markets