Secondo quanto riportato, Visa avrebbe comunicato ad almeno un operatore del settore che un codice categoria merchant riservato ai media digitali non dovrebbe essere utilizzato per gli acquisti di memecoin, una svolta che potrebbe azzerare i reward delle carte di credito su un percorso di checkout offerto tramite Robinhood Wallet e Fomo. Il rapporto non stabilisce una modifica che riguardi ogni acquisto di memecoin finanziato con carta.

Come un acquisto di memecoin ha fruttato i normali reward della carta

Un'indagine pubblicata da The Block il 1 settembre ha testato acquisti della memecoin WIF tramite Robinhood Wallet e Fomo. Il checkout era basato su Crossmint, mentre gli acquirenti pagavano con carte di credito Visa e Mastercard attraverso Apple Pay o Google Pay.

Le transazioni sono state classificate con il codice categoria merchant 5815, normalmente utilizzato per contenuti distribuiti elettronicamente come libri, film, musica e opere d'arte digitali. Le carte testate hanno trattato i pagamenti come acquisti ordinari, attribuendo i consueti punti o cash back.

Chase ha esaminato una delle transazioni e ha dichiarato di ritenere inappropriata la categoria dei media digitali. La banca ha anche affermato che l'acquisto non avrebbe dovuto fruttare reward e ha aperto un caso con Visa.

Il 19 settembre, Crypto in America ha riportato che Visa aveva comunicato ad almeno un operatore del settore che l'MCC 5815 non dovrebbe essere utilizzato per gli acquisti di memecoin. Ai processori di pagamento, tra cui Checkout.com, sarebbe stato concesso tempo per porre fine alla pratica.

Il periodo di grazia riportato dovrebbe scadere nel corso della settimana a partire dal 21 settembre, sebbene non sia stata resa nota una data precisa. Visa non ha annunciato pubblicamente l'istruzione, e il rapporto non stabilisce se si applichi a livello globale o solo inati specifici. I precedenti acquisti di prova di The Block sono stati effettuati a New York.

Due modi di classificare lo stesso acquisto

Gli acquisti di prova, così come elaborati:

• Codice: MCC 5815
• Categoria: Beni e media digitali
• Risultato osservato: le carte testate hanno attribuito i normali reward d'acquisto

Acquisti crypto, secondo il manuale di Visa:

• Codice: MCC 6012 o 6051, a seconda del venditore
• Categoria: criptovaluta o altro asset simile a contanti
• Risultato: dipende dall'emittente; reward, commissioni e politiche di approvazione possono cambiare

Perché SEC e Visa possono classificare lo stesso token in modo diverso

Crossmint distingue le memecoin approvate dalle criptovalute convenzionali nella sua documentazione di checkout. Descrive le memecoin ammissibili come oggetti da collezione legati a meme di internet, personaggi, attualità o tendenze. L'azienda afferma che ogni token viene esaminato singolarmente e che il checkout supporta solo vendite secondarie di memecoin, escludendo stablecoin, asset come ETH e SOL, token di tipo investimento e asset destinati a fungere da denaro.

Questa distinzione ricorda il trattamento riservato dalla SEC ad alcune memecoin. Un'interpretazione della SEC del 2026 descrive certe memecoin come oggetti digitali da collezione il cui valore è guidato principalmente dalla domanda e dall'offerta piuttosto che dall'affidamento degli acquirenti sugli sforzi gestionali essenziali di altri. Il documento indica dogwifhat, o WIF, come uno degli esempi.

I due quadri normativi rispondono a domande diverse. La SEC affronta una questione di diritto dei valori mobiliari: se il token presenti le caratteristiche economiche di uno strumento finanziario. Visa affronta una questione di pagamento: cosa ha acquistato il titolare della carta e come il pagamento debba essere identificato all'interno della sua rete.

Il Merchant Data Standards Manual ufficiale di Visa stabilisce che gli acquisti di criptovalute devono utilizzare l'MCC 6012 o il 6051 e includere indicatori aggiuntivi che identifichino la transazione come crypto. L'MCC 6012 si applica a determinate istituzioni finanziarie, mentre l'MCC 6051 copre le vendite di criptovalute da parte di istituzioni non finanziarie. Il manuale consente ad alcuni acquisti di NFT effettuati direttamente in valuta fiat di evitare l'indicatore di transazione crypto, ma tale eccezione non si estende automaticamente a ogni asset che un altroatore definisce collezionabile.

La posizione riportata di Visa tratta quindi l'acquisizione diretta di una memecoin fungibile come un acquisto di criptovaluta, anche se Crossmint la consente tramite un checkout da collezione. Questa separazione fa parte di un quadro statunitense più ampio: la SEC si occupa dello status di strumento finanziario, la CFTC persegue le proprie regole di mercato dopo il mancato avanzamento del CLARITY Act, e Visa applica standard privati della rete di pagamento. Una decisione non determina automaticamente le altre.

Cosa la classificazione crypto potrebbe cambiare per i titolari di carta

I codici categoria merchant sono generalmente invisibili durante il checkout, ma indicano alle reti di carte e alle banche emittenti il tipo di transazione in corso. Il commerciante e i suoi partner di pagamento inviano i dati attraverso la rete di Visa, mentre l'emittente della carta applica le proprie politiche di reward, commissioni e approvazione.

I reward potrebbero scomparire

L'accordo sui reward di Freedom Unlimited di Chase stabilisce che le transazioni in criptovaluta e simili a contanti non fruttano punti. Questa regola spiega perché l'acquisto di prova ha ricevuto reward con il codice dei media digitali ma potrebbe non riceverli una volta identificato il pagamento come crypto. Altri emittenti possono usare termini diversi. Elaborare l'acquisto secondo i requisiti crypto di Visa non farebbe rispondere ogni carta allo stesso modo, ma darebbe alle banche le informazioni necessarie per far rispettare le regole esistenti.

Approvazione e commissioni dipenderanno dall'emittente

Alcune banche consentono acquisti di crypto con carta, mentre altre li limitano o li permettono solo a determinate condizioni. Un emittente può approvare la transazione senza reward, applicare la propria politica sulle transazioni simili a contanti o rifiutare l'acquisto. Le informazioni disponibili non stabiliscono che ogni acquisto interessato comporterà una commissione aggiuntiva. I titolari di carta dovrebbero verificare il proprio accordo per vedere come l'emittente tratta l'MCC 6012, l'MCC 6051 o le transazioni descritte come criptovaluta, simili a contanti o quasi-contanti.

Apple Pay non determina la categoria

Apple Pay e Google Pay forniscono un'interfaccia di pagamento con carta tokenizzata, ma non decidono come viene classificato l'acquisto sottostante. Il checkout può apparire invariato sul telefono mentre la transazione che arriva alla banca contiene indicatori merchant e crypto diversi. L'uso di un portafoglio mobile quindi non garantisce i normali reward d'acquisto né evita le restrizioni dell'emittente sulle transazioni in criptovaluta.

Crossmint sostiene che le sue procedure non sono cambiate

Crossmint ha difeso la sua classificazione delle memecoin approvate, affermando che gli asset supportati sono sottoposti a revisione individuale e che i partner e i fornitori di pagamento competenti sono coinvolti nel determinare la categorizzazione delle transazioni.

Dopo il rapporto del 19 settembre, un portavoce di Crossmint ha dichiarato a The Block che l'azienda rimaneva in buona fede con Visa, Mastercard e gli altri partner delle reti di carta. Il portavoce ha detto che le sue procedure non eranoiate e sarebbero state aggiornate se le linee guida applicabili fossero cambiate. Il checkout di Crossmint rimaneva disponibile su Robinhood Wallet e Fomo quando The Block ha verificato il 19 settembre. Mastercard non ha reso noto se abbia emesso un'istruzione simile a quella attribuita a Visa.

Il percorso di pagamento ha attirato nuovi utenti, sebbene le cifre di adozione disponibili provengano dalle aziende coinvolte. Crossmint ha dichiarato che oltre 68.000 acquirenti crypto alle prime armi avevano utilizzato il suo checkout Apple Pay tramite Fomo ad aprile, e ha attribuito all'integrazione un aumento di sette volte dei trader attivi settimanali di Fomo. Fomo ha separatamente riferito a The Block che Crossmint rappresentava circa il 7% dei suoi afflussi di utenti. Questo limita la portata immediata della mossa riportata di Visa: una via di accesso al trading di memecoin potrebbe diventare meno attraente, ma gli acquirenti dispongono ancora di altri metodi di finanziamento.

Cosa possono verificare i titolari di carta prima di acquistare

• Cercare nell'accordo sui reward i termini "criptovaluta", "simile a contanti" o "quasi-contanti".
• Verificare se l'emittente consente acquisti di crypto con carta di credito.
• Chiedere come vengono trattati l'MCC 6012 o l'MCC 6051.
• Controllare eventuali commissioni mostrate prima di confermare il pagamento.
• Non dare per scontato che Apple Pay cambi la categoria della transazione.

Un cambio di classificazione misurerà quanto contava il checkout semplice

L'integrazione di Crossmint ha eliminato diversi passaggi normalmente associati all'acquisto di crypto. I clienti non dovevano prima acquistare una stablecoin, trasferirla in un wallet e completare una transazione separata su un exchange. Ricevere i normali reward della carta di credito aggiungeva un ulteriore vantaggio, anche se i punti non riducevano il prezzo addebitato al checkout.

Elaborare questi acquisti secondo i requisiti crypto di Visa non li vieterebbe, ma potrebbe rimuovere il vantaggio dei reward ed esporre più transazioni a restrizioni specifiche dell'emittente. L'attività dopo il cambio di classificazione potrebbe mostrare quanto la domanda sia sensibile all'attrito nei pagamenti, sebbene non isoli l'effetto della perdita dei reward da eventuali commissioni, pagamenti rifiutati o modifiche al checkout stesso.

Se l'attività diminuisce dopo la correzione della classificazione, ciò non dimostrerebbe necessariamente un calo di interesse per le memecoin. Potrebbe invece rivelare quanto la domanda dipendesse da un checkout che si comportava come un normale acquisto al dettaglio. Un token può trovarsi fuori dal diritto dei valori mobiliari ed essere comunque elaborato come crypto, con la categoria e gli indicatori di transazione inviati all'emittente che influenzano l'applicazione dei reward, la possibile applicazione di commissioni o l'approvazione del pagamento.

I prossimi segnali concreti saranno se Visa pubblichi o chiarisca l'istruzione riportata, come i processori implementino l'eventuale cambio di classificazione, se Mastercard assuma una posizione simile e come i singoli emittenti tratteranno le transazioni risultanti. Questi sviluppi chiarirebbero la portata della modifica senza stabilire che acquisto di memecoin finanziato con carta sia interessato allo stesso modo.

Questo articolo è fornito a solo scopo informativo. I reward delle carte di credito, le commissioni, le approvazioni delle transazioni e le regole sugli acquisti di crypto variano a seconda dell'emittente e possono cambiare.