Visa e Lloyds Banking Group hanno completato un pilota dal vivo di regolamento cross-border utilizzando USDC, testando come la stablecoin possa operare all'interno dei processi di regolamento istituzionale. Gli USDC utilizzati nella prova sono stati acquisiti tramite Archax, un exchange di asset digitali regolamentato nel Regno Unito. USDC è una stablecoin — un token digitale progettato per mantenere un valore stabile rispetto a un asset di riferimento, in questo caso il dollaro statunitense — una caratteristica che la distingue dalla volatilità dei prezzi tipicamente associata alle criptovalute.

Il pilota si è concentrato sul regolamento piuttosto che sul processo di avvio del pagamento. Attraverso transazioni nel mondo reale, le aziende hanno esaminato come gli USDC potrebbero essere integrati alongside l'infrastruttura finanziaria esistente, valutando al contempo i potenziali effetti su velocità di regolamento, trasparenza e processi operativi. I trasferimenti dal vivo erano progettati per verificare se il regolamento in stablecoin possa funzionare insieme all'infrastruttura bancaria consolidata e supportare transazioni al di fuori del tradizionale orario bancario.

Affrontare le attriti del regolamento cross-border

La prova è stata costruita attorno ai problemi pratici che le istituzioni finanziarie affrontano nello spostamento di fondi tra giurisdizioni. Il regolamento cross-border può coinvolgere diversi sistemi bancari, orari operativi e infrastrutture finanziarie, creando ritardi e incertezza su quando i fondi diventano disponibili.

Un obiettivo centrale era esaminare se le stablecoin potessero affrontare i limiti del regolamento cross-border tradizionale, in particolare al di fuori del normale orario bancario. Il regolamento convenzionale può essere influenzato da fine settimana, festività e differenze negli orari operativi tra istituzioni finanziarie di diverse giurisdizioni. Le transazioni avviate al di fuori di questi periodi potrebbero non regolarsi fino alla successivara bancaria disponibile, con potenziali ritardi di un giorno o più.

Secondo le aziende, il regolamento attivo 24 ore su 24 potrebbe dare alle istituzioni finanziarie una maggiore visibilità sullo stato dei fondi e migliorare la certezza su quando il denaro raggiunge la destinazione. Potrebbe anche ridurre la quantità di liquidità che le aziende devono mantenere mentre le transazioni attendono il regolamento. Visa e Lloyds hanno individuato i fine settimana e le festività come periodi in cui il regolamento continuo potrebbe essere particolarmente utile, osservando che le aziende operanti in più mercati potrebbero dover gestire obblighi indipendentemente dagli orari bancari locali, rendendo la tempistica del regolamento una componente importante della pianificazione di tesoreria e liquidità.

Lloyds ha acquistato USDC tramite Archax

Lloyds ha ottenuto gli USDC utilizzati nel pilota tramite Archax, un exchange di asset digitali regolamentato nel Regno Unito. Il volume di regolamento è stato registrato tramite l'operazione Corporate Markets di Lloyds a Jersey prima di essere trasferito a Visa negli Stati Uniti.

Il test ha inoltre esaminato il regolamento sia in ambienti blockchain privati che pubblici. Lloyds ha gestito il proprio nodo su Canton, utilizzando le capacità di privacy configurabili della rete, mentre Visa ha supportato il regolamento su una blockchain pubblica separata. Le aziende hanno affermato che il test ha dimostrato l'interoperabilità tra diverse reti blockchain, una capacità che sta diventando sempre più rilevante man mano che l'attività istituzionale sugli asset digitali si sviluppa su più ambienti blockchain anziché concentrarsi su una singola rete.

Per le istituzioni finanziarie, l'interoperabilità può consentire a liquidità e attività di transazione di muoversi tra reti diverse, mantenendo l'accesso a una gamma più ampia di controparti e infrastrutture. Il ruolo di Visa nel pilota intendeva anche dimostrare come le reti di pagamento consolidate possano contribuire a ridurre la complessità operativa associata al regolamento in stablecoin.

Le dichiarazioni dei dirigenti

Peter Left, responsabile degli asset digitali di Lloyds Banking Group, ha dichiarato che la banca vede potenziali applicazioni per le stablecoin nelle transazioni cross-border, dove le differenze di mercati, valute e infrastrutture finanziarie possono aumentare la complessità. Il pilota dal vivo ha permesso a Lloyds di esaminare tali capacità utilizzando attività di regolamento reale, anziché affidarsi esclusivamente a test teorici. Left ha inoltre sottolineato l'importanza dell'interoperabilità tra reti blockchain, osservando che la capacità di connettere reti diverse potrebbe supportare applicazioni più ampie del denaro digitale man mano che l'adozione istituzionale si sviluppa.

Rob Cameron, group country manager di Visa per Regno Unito e Irlanda, ha dichiarato che le aziende operano sempre più oltre i confini e al di fuori del normale orario lavorativo, mentre l'infrastruttura esistente per il movimento del denaro non sempre offre una flessibilità equivalente.

Il pilota ha dimostrato come le stablecoin potrebbero operare alongside i sistemi bancari consolidati, senza richiedere alle istituzioni finanziarie di sostituire la propria infrastruttura esistente. Ciò potrebbe offrire a banche e clienti aziendali opzioni aggiuntive per determinare come e quando regolare i fondi.

Parte di un'indagine più ampia sugli asset digitali

La prova fa parte dell'indagine più ampia di Lloyds Group sugli asset digitali e sul denaro tokenizzato come potenziali strumenti per spostare valore tra aziende e istituzioni finanziarie. Si aggiunge inoltre agli sforzi istituzionali per valutare le stablecoin attraverso applicazioni controllate nel mondo reale — un segno di come le stablecoin, che hanno guadagnato terreno inizialmente come strumenti di trading nei mercati delle criptovalute, vengano sempre più esaminate da banche regolamentate e società di pagamento come potenziali strumenti di regolamento.

Più che trattare gli asset digitali come sostituti dell'infrastruttura bancaria convenzionale, il pilota ha esaminato come il regolamento basato su blockchain potrebbe integrare i sistemi esistenti, migliorando disponibilità, trasparenza e flessibilità nelle operazioni finanziarie cross-border. Per il settore, le domande aperte da qui sono se pilota di questo tipo evolvano verso servizi di regolamento permanenti, e se l'interoperabilità tra reti private e pubbliche — testata qui gestendo Canton accanto a una blockchain pubblica separata — diventi una caratteristica standard dei programmi istituzionali di stablecoin.

Fonte: CoinTrust