Azioni USA in rialzo venerdì nonostante la persistente pressione del mercato obbligazionario
Punti chiave
- •I principali indici di Wall Street hanno chiuso in rialzo, con l'S&P 500 in avanzo dello 0,4% a 7.674,37, il Dow Jones in aumento di 517,80 punti a 53.277,01 e il Nasdaq su dello 0,4% a 26.180,45.
- •Il rendimento del Treasury decennale è salito al 4,73% nonostante il programma a sorpresa di riacquisto di bond del Dipartimento del Tesoro, e il rendimento trentennale si attesta vicino al massimo dal 2007, mantenendo alta la pressione sui costi di finanziamento per l'economia.
- •Ross Stores è salita del 4,4% dopo che utili e ricavi trimestrali hanno superato le previsioni degli analisti, aiutata da un afflusso di nuovi clienti e dai rimborsi sui dazi.
- •Bitcoin è salito sopra i 77.000 dollari da meno di 63.000 dollari una settimana prima, sostenendo le azioni legate alle criptovalute, tra cui Robinhood, su del 13,7%, e Coinbase, su dell'8,2%.
- •Anche petrolio e oro sono avanzati, con il greggio Brent attestato a 92,67 dollari al barile per l'incertezza sulle forniture legata all'Iran e l'oro che ha superato brevemente i 4.690 dollari l'oncia, trainando i rialzi delle minerarie come Newmont e Freeport-McMoRan.
Azioni USA in rialzo venerdì nonostante la persistente pressione del mercato obbligazionario
NEW YORK (AP) — Le azioni USA sono salite venerdì, riducendo le perdite di quella che era stata una settimana incerta. I rialzi sono arrivati anche se il mercato obbligazionario, che nelle ultime sedute è stato al centro dell'azione di Wall Street, è rimasto nervoso e ha continuato a esercitare pressione.
L'S&P 500 (^GSPC) è salito dello 0,4%, per soltanto il secondo rialzo nei sei giorni trascorsi dal massimo storico segnato la settimana scorsa. Il Dow Jones Industrial Average (^DJI) è balzato di 517 punti, pari all'1%, e il Nasdaq composite (^IXIC) ha guadagnato lo 0,4%.
Ross Stores guida i rialzi dopo risultati trimestrali più solidi
Ross Stores (ROST) ha contribuito a guidare i rialzi, salendo del 4,4% dopo aver riportato per l'ultimo trimestre profitti e ricavi superiori alle attese degli analisti. Ross vende abbigliamento e articoli per la casa di marchi noti a forti sconti attraverso i suoi negozi Ross Dress for Less, parte del segmento off-price che da tempo attrae acquirenti attenti al risparmio. L'amministratore delegato Jim Conroy ha dichiarato che il retailer ha visto sia un aumento dei nuovi clienti sia un maggiore interesse da parte dei clienti esistenti, beneficiando al contempo dei rimborsi sui dazi — un contrappeso significativo per un retailer, considerato che i dazi sono stati una pressione sui costi ricorrente per i commercianti che importano gran parte della propria merce.
La maggior parte delle società USA ha riportato profitti primaverili superiori alle attese degli analisti, il che di recente ha contribuito a spingere le azioni ai record. I prezzi azionari tendono nel lungo periodo a seguire l'andamento dei profitti aziendali. Le speranze di una crescita continuata degli utili hanno ricevuto un impulso da un rapporto preliminare di S&P Global — la lettura anticipata, o "flash", sull'attività imprenditoriale USA basata sui responsabili degli acquisti — secondo cui la crescita ha toccato il massimo degli ultimi 52 mesi.
I rendimenti obbligazionari salgono nonostante il riacquisto del Tesoro
Ma l'altro grande fattore che contribuisce a determinare i prezzi azionari — i tassi di interesse — è rimasto molto più instabile. Dopo essere saliti per tutta l'estate e aver poi esitato in seguito alla mossa a sorpresa di questa settimana del Dipartimento del Tesoro USA, diretta a riacquistare più titoli di Stato americani, i rendimenti venerdì sono saliti ulteriormente. Un riacquisto sottrae una parte del debito dal mercato, il che tende a far salire i prezzi delle obbligazioni e a spingere al ribasso i rendimenti — il meccanismo alla base dello sforzo di abbassare i tassi a più lungo termine.
Il rendimento del Treasury decennale è salito al 4,73% dal 4,69% di giovedì sera. Il decennale funge da benchmark che contribuisce a determinare i costi di finanziamento di mutui, prestiti auto e debito aziendale, quindi i suoi movimenti si ripercuotono sulla più ampia economia. È tornato sopra il livello precedente alla mossa del mercato dei Treasury, che secondo gli analisti dell'epoca avrebbe probabilmente avuto solo un effetto temporaneo — lasciando la durabilità dell'effetto del riacquisto come una questione centrale per i mercati. Anche il rendimento del Treasury trentennale, su cui pure punta la Federal Reserve con i propri riacquisti di obbligazioni, è salito e si trova vicino al livello più alto dal 2007.
Ha contribuito al rialzo di venerdì dei rendimenti obbligazionari anche la persistente incertezza su quando la guerra con l'Iran permetterà di nuovo alle petroliere di uscire liberamente dal Golfo Persico. Ciò ha spinto in alto i prezzi del petrolio, che incidono sui rendimenti dei Treasury perché accrescono le preoccupazioni per l'inflazione. Il prezzo di un barile di greggio Brent si è attestato a 92,67 dollari, in aumento dello 0,8%.
Oltre all'inflazione, anche le preoccupazioni per il debito in rapida ascesa del governo USA hanno spinto i rendimenti verso l'alto. Rendimenti più elevati possono rallentare l'economia e indebolire i prezzi di ogni tipo di investimento.
Bitcoin e le azioni crypto guidano Wall Street
Uno dei maggiori beneficiari della mossa del segretario al Tesoro USA Scott Bessent, volta a cercare di abbassare i rendimenti a lungo termine, è bitcoin. Le criptovalute spesso salgono quando i tassi di interesse sono più bassi e più denaro scorre nel sistema finanziario. Anche le speranze di una legislazione a Washington a sostegno del settore crypto hanno contribuito.
Bitcoin è salito sopra i 77.000 dollari da meno di 63.000 dollari una settimana fa. Ciò ha aiutato le azioni del settore crypto a guidare Wall Street. Robinhood Markets, la cui app di trading è popolare tra gli investitori retail e offre il trading di criptovalute, è balzata del 13,7%, e Coinbase Global, che gestisce uno dei più grandi exchange di criptovalute degli USA, ha guadagnato l'8,2%.
Oro e minerarie in avanzamento
Anche il prezzo dell'oro è salito, superando brevemente i 4.690 dollari per oncia da meno di 4.440 dollari una settimana prima. L'annuncio del riacquisto da parte del Dipartimento del Tesoro ha contribuito a indebolire il valore del dollaro USA rispetto alle altre valute, il che tende a dare una spinta al prezzo dell'oro. Ciò ha contribuito a far salire le azioni delle società minerarie. Newmont, il più grande produttore d'oro al mondo, è salita del 3,1%, e Freeport-McMoRan, un grande produttore di rame e oro, è balzata del 7,6%.
Quei rialzi hanno contribuito a compensare il calo del 5,2% di OSI Systems, che vende apparecchiature di controllo di sicurezza per aeroporti e altri sistemi elettronici specializzati. La società ha riportato ricavi per l'ultimo trimestre inferiori alle attese degli analisti, e l'amministratore delegato Ajay Mehra ha detto che è stata danneggiata da "the Middle East conflicts which shifted the timing of certain planned deliveries."
Boston Beer è scesa del 2,6% dopo che il venditore dei marchi Samuel Adams e Dogfish Head ha annunciato che il proprio direttore finanziario lascerà l'azienda, nominando un sostituto ad interim.
Numeri di chiusura e mercati esteri
Nel complesso, l'S&P 500 è salito di 33,21 punti a 7.674,37. Il Dow Jones Industrial Average è balzato di 517,80 punti a 53.277,01, e il Nasdaq composite ha aggiunto 113,29 punti a 26.180,45.
Nei mercati azionari esteri, gli indici sono saliti in gran parte dell'Asia e dell'Europa. L'Hang Seng di Hong Kong è salito dell'1,2% e il Kospi della Corea del Sud ha guadagnato lo 0,9%, due dei movimenti più ampi al mondo.
I giornalisti economici dell'AP Chan Ho-him e Michelle Chapman hanno contribuito a questo servizio.
