Le azioni statunitensi sono rimbalzate nettamente giovedì, guidate dai brillanti risultati di Microsoft e da una ripresa delle azioni dei semiconduttori che ha contribuito a recuperare le perdite del sell-off generalizzato della seduta precedente.

Lo S&P 500 ha guadagnato lo 0,9%, recuperando più della metà delle perdite di mercoledì, che ha segnato la peggiore performance dell'indice in sette settimane. Il Dow Jones Industrial Average ha gained 250 punti, o lo 0,5%, alle 9:35 ora orientale. Il Nasdaq composite, fortemente ponderato con titoli dei chip e aziende legate all'intelligenza artificiale, è surso dell'1,8% — un giorno dopo essere sceso del 9,8% al di sotto del record stabilito il mese scorso.

Gli Utili di Microsoft Alimentano il Rialzo

Microsoft ha guidato il mercato al rialzo, saltando del 15,2% dopo aver conseguito utili trimestrali superiori alle attive degli analisti. L'azienda ha registrato una solida crescita nel business del cloud computing Azure, con l'amministratore delegato Satya Nadella che ha attribuito i risultati al fatto che i clienti si rivolgono sempre più a Microsoft per la transizione verso l'IA.

In modo cruciale per gli investitori, Microsoft non ha segnalato un aumento significativo delle previste spese in conto capitale per l'IA — una mossa che diversi altri concorrenti Big Tech hanno fatto nei trimestri recenti. Questa distinzione è stata importante in una giornata in cui i mercati stavano ancora valutando se il boom di spesa in IA si stia traducendo in un sostegno agli utili abbastanza rapidamente da giustificare i rapidi guadagni del settore.

La Delusione di Meta Sottolinea le Preoccupazioni sulla Spesa

Meta Platforms ha illustrato proprio queste ansie, con le azioni in calo dell'8,9%. La società madre di Facebook e Instagram ha registrato un utile trimestrale al di sotto delle aspettative di Wall Street, nonostante abbia riferito ricavi leggermente superiori alle previsioni. Gli analisti hanno evidenziato la decisione dell'azienda di aumentare il limite inferiore del proprio range di spesa per investimenti previsto per l'anno come una particolare preoccupazione.

Rimbalzo delle Azioni dei Chip e della Memoria

Le aziende che forniscono memoria per computer e processori ai grandi provider di infrastrutture cloud — noti come "hyperscaler" — sono salite giovedì, recuperando sostanziali perdite recenti guidate dal timore che l'euforia per l'IA avesse spinto le loro valutazioni troppo in alto, troppo in fretta. I movimenti hanno anche mostrato quanto strettamente il mercato più ampio rimanga legato a un piccolo gruppo di pesi massimi della tecnologia e ai fornitori che alimentano le espansioni dei loro data center.

Micron Technology è balzata dell'8,4%, riducendo il calo settimanale al 13% e posizionandosi tra i più forti contributori allo S&P 500 dopo Microsoft. Lam Research ha spiccato un balzo del 18,3%, mentre Advanced Micro Devices ha rimbalzato del 7,3%.

Stabilizzazione dei Rendimenti del Treasury

I mercati azionari nel loro complesso hanno tratto sostegno anche dalla stabilizzazione dei rendimenti del Treasury a lunga scadenza, che ha rallentato i netti movimenti al rialzo visti il giorno precedente. Il rendimento del Treasury a 10 anni è sceso al 4,65% dal 4,67% di tardo mercoledì. Il rendimento del Treasury a 30 anni si è mantenuto al 5,20%, un giorno dopo essere schizzato dal 5,09%.

I rendimenti erano schizzati mercoledì dopo che il presidente della Federal Reserve Kevin Warsh ha offerto pochi indizi sulle prossime mosse della banca centrale per affrontare l'inflazione persistentemente alta. Sebbene rendimenti più alti possano aiutare a contenere l'inflazione, rischiano anche di rallentare la crescita economica e di mettere sotto pressione le valutazioni delle azioni e di altre attività rischiose, in particolare nelle parti del mercato sensibili ai tassi.

Dati Economici e Mercati del Petrolio

I rapporti economici pubblicati giovedì hanno indicato che la crescita del PIL statunitense ha rallentato più di quanto gli economisti avessero previsto durante i mesi primaverili. Nel frattempo, l'inflazione del mese precedente è rimasta al di sopra dell'obiettivo della Federal Reserve, seppur leggermente meno grave del previsto.

Nei mercati energetici, i prezzi del petrolio si sono moderati dopo la recente volatilità legata all'escalation del conflitto in Medio Oriente. Il greggio Brent, il benchmark internazionale, è sceso dell'1,5% a 86,79 dollari al barile. I prezzi hanno oscillato in modo drammatico — scendendo fino a 72 dollari all'inizio di luglio e schizzando a 102 dollari la settimana scorsa — tra l'incertezza sul fatto che Stati Uniti e Iran possano raggiungere un accordo per consentire alle petroliere di riprendere la libera navigazione dal Medio Oriente verso i clienti globali.

AP Business Writers Chan Ho-him e Matt Ott hanno contribuito a questo report.