Il dollaro USA è avanzato dopo che il rapporto sull'occupazione di ottobre si è rivelato più forte del previsto. Le buste paga non agricole sono salite di 165K, ben oltre la stima di 65K, mentre il dato di settembre è stato rivisto al rialzo a 60K da 29K iniziali — una revisione netta di +84K sui due mesi precedenti. Revisioni di questa entità contano perché ridisegnano il quadro del mercato del lavoro su cui la Fed e gli operatori di mercato basano le loro analisi, al di là del dato headline di un singolo mese. Il tasso di disoccupazione è sceso al 4,1% dal 4,2%, anche se il tasso di partecipazione alla forza lavoro è lievemente aumentato.

Anche i dati salariali hanno attirato l'attenzione del mercato. I guadagni orari medi sono saliti dello 0,4% su base mensile e del 3,1% su base annua, entrambi sopra le attese. La crescita salariale è una serie che la Fed monitora attentamente per le sue implicazioni sull'inflazione, quindi la sorpresa al rialzo ha avuto peso insieme al dato delle buste paga superiore alle previsioni. Sotto la superficie del dato headline c'è stata qualche debolezza: il tasso di sottoccupazione U6 è salito al 7,9% dal 7,6%, con più persone costrette a lavorare part-time per motivi economici. Ciononostante, la combinazione di buste paga più forti e salari più solidi ha reso più concreto un possibile rialzo dei tassi della Fed a dicembre. I dati sull'occupazione alimentano il dollaro principalmente attraverso le aspettative sui tassi della Fed, che si riflettono più direttamente sui rendimenti dei Treasury a breve scadenza. Il rendimento del Treasury USA a 2 anni è salito di 4,5 punti base in giornata al 4,52%, mentre USDJPY era in rialzo di 72 pip a 158,38 nella reazione iniziale al rapporto.

Il dollaro potrà mantenere i guadagni?

L'analisi video di accompagnio esamina EURUSD, USDJPY, GBPUSD, USDCHF, USDCAD e AUDUSD. Per ciascuna coppia, individua il livello che funge da barometro tra compratori e venditori, il punto in cui i trader possono definire un rischio ravvicinato e i prossimi obiettivi se il movimento dovesse continuare.

Poiché il dollaro si trova su lati opposti di queste sei coppie, la sua forza post-rapporto si manifesta come rialzo dei prezzi in USDJPY, USDCHF e USDCAD e come ribasso in EURUSD, GBPUSD e AUDUSD. Il primo movimento dopo le buste paga può arrivare rapidamente. Ciò che conta poi è se il prezzo riesca a restare oltre i livelli superati. Per USDJPY, USDCHF e USDCAD, significa osservare se gli acquirenti riescano a mantenersi sopra la resistenza rotta. Per EURUSD, GBPUSD e AUDUSD, significa vedere se i venditori riescano a mantenere il prezzo sotto il supporto superato. Se queste rotture si confermano, i trader hanno un livello su cui fare leva mentre puntano al prossimo obiettivo. Se il prezzo torna indietro attraverso il livello di breakout, è il primo indizio che il movimento post-dati sta perdendo slancio.

Livelli chiave per coppia

EURUSD: La coppia scambia sotto un'area di swing tra 1,1152 e 1,1160. Finché il prezzo resta sotto, i minimi di ottobre sono l'obiettivo al ribasso.

USDJPY: La coppia si sta muovendo nuovamente verso la media mobile a 200 giorni a 158,60, un indicatore ampiamente seguito della tendenza di lungo periodo. Come l'analisi ha sottolineato per un po' di tempo, superare e restare sopra quella media mobile è ciò di cui gli acquirenti hanno bisogno per prendere il controllo. Gli acquirenti hanno tentato dallo scorso settembre, ma gli acquirenti sono ripetutamente diventati venditori. Il prezzo ha superato le medie mobili a 200 e 100 ore a 157,93 e 158,104 — quella zona è ora il livello di rischio.

GBPUSD: La coppia è scesa con decisione dalla confluenza della media mobile a 100 giorni e a 200 ore a 1,3392. Restare sotto mantiene i venditori al controllo, con il ritracciamento del 38,2% superato — un livello di Fibonacci comunemente seguito dai trader tecnici — a 1,3342 come prossimo obiettivo.

USDCHF: La coppia scambia in rialzo e testa la media mobile a 200 ore e un ritracciamento del 38,2% superato vicino a 0,8224. Superarlo sarebbe più rialzista. Restare sotto lascia il prezzo tra la media mobile a 100 ore a 0,8172 e la resistenza al di sopra.

USDCAD: Con dati sull'occupazione USA più forti e cifre canadesi più deboli da assimilare, la coppia sta salendo verso l'area di swing tra 1,4129 e 1,4153.

AUDUSD: La coppia sta testando il pavimento chiave dell'area di swing che risale a gennaio, compresa tra 0,6832 e 0,6863.