I veicoli costruiti negli Stati Uniti sono scesi alla quota più piccola degli ultimi anni nel mercato canadese delle auto nuove, mentre i dazi provenienti da Washington ridisegnano il commercio automobilistico nordamericano — e sembrano essere i produttori americani a pagarne il prezzo più alto.

Solo il 28,4% dei veicoli nuovi venduti in Canada nel primo semestre del 2026 era costruito negli Stati Uniti, rispetto al 35,4% nello stesso periodo del 2025, secondo i dati JD Power Canada. Tra il 2021 e il 2025 circa, la quota statunitense del mercato canadese dei veicoli nuovi si è attestata intorno al 40%. Un decennio fa, quasi metà delle auto nuove che imboccavano le strade canadesi erano di produzione americana.

Gli analisti attribuiscono il brusco calo a una serie di impostazioni alle importazioni applicate al Canada nell'ultimo anno e mezzo, tra cui un dazio del 25% sulle auto prodotte in Canada — una tassa destinata a raddoppiare e ad estendersi ai ricambi, all'acciaio e ai veicoli canadesi il 1° gennaio 2027. Il Canada ha risposto con contromisure proprie, tra cui dazi di ritorsione sugli autoveicoli americani che su acciaio e alluminio.

L'importanza per l'industria automobilistica statunitense è notevole. Il Canada è il maggiore mercato di esportazione per i costruttori americani — più grande dei dieci mercati successivi messi insieme, secondo un'analisi della Royal Bank of Canada (RBC) pubblicata il mese scorso. Il commercio bilaterale di auto ha superato i 100 miliardi di dollari quest'anno e, nonostante le tensioni di politica commerciale, il Canada resta il principale mercato automobilistico degli Stati Uniti.

Tuttavia, gli analisti avvertono che le recenti politiche commerciali non solo stanno erodendo quel rapporto, ma aumentano anche la probabilità che le impostazioni alle importazioni pensate per punire il Canada stiano infliggendo un danno maggiore agli stessi costruttori americani.

"I dati sono inconfutabili", ha dichiarato a Automotive News Canada Brian Kingston, amministratore delegato della Canadian Vehicle Manufacturers' Association, che rappresenta i principali costruttori americani in Canada. "Praticamente su ogni indicatore — che si tratti di posti di lavoro, produzione, prezzi, costi tariffari — ogni indicatore indica la stessa cosa: la politica commerciale statunitense sta danneggiando l'industria automobilistica statunitense."

Come i dazi hanno scombussolato l'industria automobilistica statunitense

Alla radice dei guai tariffari del settore c'è una realtà strutturale: nessun veicolo è costruito in un solo Paese. Le auto richiedono migliaia di componenti assemblati in stabilimenti sparsi per il mondo, il che significa che le aziende automobilistiche statunitensi restano dipendenti da prodotti di altri Paesi, persino per i veicoli di marca americana.

GM e Stellantis sono tra le aziende che hanno segnalato perdite di miliardi di dollari legate ai dazi, e l'aumento dei costi sta colpendo i consumatori. Kelley Blue Book ha stimato che i dazi potrebbero far crescere i prezzi delle auto fino a 6.000 dollari, con conseguenti aumenti di tasse, finanziamenti e costi assicurativi sull'auto.

Quando il presidente Donald Trump ha introdotto i primi dazi automobilistici nell'aprile 2025, gli economisti temevano inoltre che le restrizioni commerciali avrebbero ridotto la produzione di veicoli negli Stati Uniti, dato che così tante auto "americane" sono in realtà assemblate in Canada o in Messico prima di essere completate negli Stati Uniti. Meno veicoli prodotti significherebbe minore domanda di lavoratori — una conseguenza che potrebbe già essere in atto: gli Stati Uniti hanno perso circa 75.000 posti di lavoro nel manifatturiero da gennaio 2025, di cui 25.900 nella produzione di autoveicoli e componenti.

I piani di reshoring potrebbero però ripristinare alcuni ruoli produttivi nel lungo periodo. Toyota ha annunciato un'espansione da 3,6 miliardi di dollari del suo stabilimento di asaggio di San Antonio, e Ford prevede di spostare parte della produzione di alcuni modelli Lincoln dalla Cina agli Stati Uniti nel 2030 — ben dopo la prevista escalation tariffaria del 1° gennaio 2027.

Per peggiorare le cose per i costruttori americani, la loro quota di mercato in contraction in Canada ha aperto la porta ai concorrenti asiatici ed europei, dove catene di fornitura più integrate rendono più economica la produzione di auto — e dove i dazi sono effettivamente più bassi, ha raccontato Kingston a Fortune. Le importazioni canadesi dal Giappone sono salite dal 13,7% del primo semestre 2025 al 16,6% nello stesso periodo di quest'anno, secondo i dati JD Power. Le importazioni dalla Corea del Sud sono aumentate di un punto percentuale fino al 15,6% nello stesso arco temporale, mentre quelle europee si sono stabilizzate.

"Siamo in questa strana situazione in cui è ora più conveniente costruire un'auto in Giappone o Germania, Corea del Sud, Messico e portarla in Nord America piuttosto che costruirla qui, a causa dei costi tariffari sempre crescenti", ha detto Kingston. "Questo non è un buon segno per il futuro dell'industria automobilistica del Nord America."

Il futuro del commercio tra Stati Uniti e Canada

Una continua tensione nei rapporti tra Stati Uniti e Canada potrebbe avere conseguenze durature. Per decenni i due Paesi hanno mantenuto stretti legami commerciali nel settore automobilistico, a partire da un patto del 1965 che eliminò alcune impostazioni all'importazione e promise di consolidare l'industria oltre confine. Quei legami furono rafforzati dal Trattato nordamericano per il libero scambio del 1994 (NAFTA) e ulteriormente consolidati dall'Accordo Stati Uniti–Messico–Canada del 2020 (USMCA).

Trump, tuttavia, ha declinato di rinnovare l'USMCA, nonostante avesse firmato la legge alla creazione dell'accordo sei anni fa. L'accordo ha attenuato parte degli effetti dei dazi prevedendo esenzioni per i componenti automobilistici, e la sua scadenza comporterebbe ulteriore incertezza nelle catene di fornitura. La Tax Foundation ha stimato che la rimozione delle esenzioni USMCA aumenterebbe le tasse di 466 miliardi di dollari nel prossimo decennio — circa 300 dollari per famiglia statunitense l'anno prossimo — e ridurrebbe la produzione statunitense di circa lo 0,1%, equivalente alle ore di lavoro perse di 95.000 posti a tempo pieno.

Con l'escalation tariffaria del ° gennaio 2027 già in calendario e il futuro dell'USMCA ancora da definire, la disputa ha ora un chiaro elenco di tappe future: se il previsto raddoppio del dazio automobilistico canadese entrerà in vigore come programmato, che cosa accadrà alle esenzioni USMCA che finora hanno attenuato i costi, e come continueranno a muoversi le quote di mercato tra Stati Uniti, Giappone, Corea del Sud ed Europa.

La perdita di diplomazia commerciale tra Stati Uniti e Canada, sostiene Kingston, non avrà solo impatti economici a breve termine. Potrebbe mettere a rischio un'amicizia sessantennale che ha sostenuto la sinergia industriale.

"Con politiche protezioniste restringi il tuo mercato e rendi le tue industrie meno competitive", ha detto Kingston. "Questa non è una formula vincente, e più a lungo restano in vigore questi dazi, più danni si creano."

Questa storia è stata originariamente pubblicata su Fortune.com.