Le banche statunitensi pianificano una rete blockchain condivisa con lancio nel 2027
Punti chiave
- •Trentanove associazioni bancarie statali statunitensi pianificano di lanciare la BankChain Alliance, una rete blockchain condivisa che supporta stablecoin, depositi tokenizzati e pagamenti intelligenti, con lancio previsto nel 2027.
- •Un token di deposito emesso da una banca membro sarebbe riconosciuto in tutto il consorzio, affrontando l'attrito per cui i depositi tokenizzati si spostano meno facilmente tra banche rispetto agli strumenti al portatore circolanti su blockchain pubbliche.
- •Gli economisti della Federal Reserve hanno stimato una perdita di 580 miliardi di dollari statunitensi nella capacità di credito bancario se la tokenizzazione riducesse la durata effettiva dei depositi del 10 percento, con ulteriori 700 miliardi eliminati da un aumento del 10 percento della sensibilità ai tassi di interesse.
- •La piattaforma Kinexys di JPMorgan ha elaborato oltre 3.000 miliardi di dollari statunitensi in transazioni cumulative e si è espansa alla Canton Network a gennaio 2026, mentre The Clearing House sta sviluppando una rete di depositi tokenizzati di proprietà bancaria prevista per la prima metà del 2027.
- •Il lancio dell'alleanza dipende dall'ottenimento dell'approvazione normativa, dalla selezione di un partner tecnologico capace e dalla capacità di convincere istituzioni di ogni dimensione, comprese le piccole banche di comunità, ad adottare infrastrutture condivise anziché sistemi proprietari.
Le banche statunitensi stanno lavorando alla costruzione di infrastrutture blockchain condivise attraverso la BankChain Alliance, una rete consortile con lancio previsto nel 2027. Trentanove associazioni bancarie statali degli Stati Uniti hanno annunciato piani per il progetto del settore bancario.
La rete è progettata per supportare stablecoin, depositi tokenizzati e pagamenti intelligenti. Le banche progetterebbero e gestirebbero il sistema in prima persona, con l'interoperabilità con altre reti fissata come obiettivo centrale. Questo obiettivo punta a una rete costruita per connettersi con sistemi esterni anziché operare come un circuito chiuso.
Un'analisi dell'Observer Research Foundation descrive l'iniziativa come una risposta alla pressione competitiva. L'autore Sauradeep Bag sostiene che le banche statunitensi vogliono pagamenti programmabili costruiti attorno ai depositi anziché al di fuori dei propri bilanci.
Le banche statunitensi cercano infrastrutture condivise
Kathy Kraninger, presidente ad interim e amministratrice delegata della Florida Bankers Association, ha descritto la portata prevista del progetto: infrastrutture regolamentate e sicure accessibili a istituzioni finanziarie di ogni dimensione. Ciò comprende le piccole banche di comunità incapaci di costruire un sistema simile da sole.
Secondo l'analisi, la BankChain Alliance sta cercando un partner tecnologico per guidare lo sviluppo. Il lancio previsto rimane subordinato all'approvazione normativa e alla partecipazione delle banche. Bag identifica volumi di transazioni significativi come elemento importante, insieme alla scelta delle istituzioni di una rete condivisa rispetto a sistemi proprietari.
L'analisi colloca l'alleanza accanto agli sforzi blockchain già intrapresi da grandi banche statunitensi e istituzioni internazionali. Presenta il progetto come un'estensione di tale approccio alle banche piccole e medie.
I token di deposito restano crediti verso le banche
Bag distingue le stablecoin dai depositi tokenizzati in base al funzionamento degli strumenti. Un deposito tokenizzato resta un deposito, rientra nella regolamentazione bancaria esistente e può maturare interessi. Rimane inoltre un credito verso una specifica banca.
o l'analisi, tali depositi si spostano meno facilmente tra banche rispetto agli strumenti al portatore circolanti su blockchain pubbliche. La BankChain Alliance e iniziative consortili simili cercano di affrontare tale attrito. Un token di deposito emesso da un istituto membro sarebbe riconosciuto in tutta la rete.
Per le banche statunitensi, l'analisi collega i trasferimenti più rapidi a questioni relative alla capacità di credito. Le banche accettano depositi riscattabili in qualsiasi momento mentre finanziano mutui e prestiti alle imprese ripagati su molti anni.
Bag cita una ricerca degli economisti della Federal Reserve Rosie Levy e Srini Ramaswamy, pubblicata nell'agosto 2026. I ricercatori hanno esaminato come depositi più rapidi e più sensibili ai tassi potrebbero incidere sui prestiti a lungo termine delle banche. Hanno stimato una perdita di capacità di 580 miliardi di dollari statunitensi se la tokenizzazione riducesse della 10 percento la durata effettiva dei depositi. Un aumento del 10 percento della sensibilità ai tassi di interesse eliminerebbe ulteriori 700 miliardi di dollari statunitensi, riporta l'analisi.
Altre reti e questioni normative
L'analisi afferma che la piattaforma Kinexys di JPMorgan ha elaborato oltre 3.000 miliardi di dollari statunitensi in transazioni cumulativo. La piattaforma si è espansa a gennaio 2026 alla Canton Network accanto alla sua originale infrastruttura privata.
Citi ha integrato Citi Token Services con il proprio sistema di compensazione in dollari attivo tutto il giorno a settembre 2025. Separatamente, The Clearing House sta sviluppando una rete di depositi tokenizzati di proprietà bancaria con obiettivo la prima metà del 2027. Questo colloca la tempistica di The Clearing House accanto all'obiettivo del 2027 della stessa BankChain Alliance, con due iniziative di depositi tokenizzati del settore bancario dirette verso la stessa finestra temporale.
Bag afferma che le questioni pratiche per le banche statunitensi includono la selezione di un partner tecnologico capace e l'ottenimento delle approvazioni. L'alleanza dovrà inoltre convincere le istituzioni a connettersi a infrastrutture condivise anziché costruire alternative separate.
