I pensionati nel Regno Unito hanno pagato circa 8 miliardi di sterline in tasse aggiuntive lo scorso anno, poiché il congelamento delle agevolazioni personali ha trascinato più pensionati in fasce d'imposta superiori, secondo le nuove cifre di HM Revenue & Customs (HMRC).

Le tasse totali pagate da chi è in pensione sono passate da 21,1 miliardi a 29,8 miliardi di sterline — un aumento di oltre il 40 per cento in soli due anni — secondo i più recenti dati di HMRC sulla partecipazione pensionistica.

Gli esperti del settore attribuiscono l'aumento al cosiddetto dragaggio fiscale, un fenomeno in cui i contribuenti vengono attirati in fasce superiori man mano che i redditi aumentano mentre le soglie e le agevolazioni personali rimangono fisse. L'agevolazione personale è stata mantenuta a 12.570 sterline e la soglia della fascia superiore a 50.270 sterline dal 2021, con entrambe previste per rimanere congelate fino ad aprile 2028.

La pensione statale è nel frattempo aumentata nettamente nell'ambito dell'impegno del governo sul triplo blocco, che aumenta l'importo ogni aprile in base al valore più alto tra la crescita dei redditi, l'inflazione o il 2,5 per cento. La nuova pensione statale è aumentata dell'8,5 per cento nell'aprile 2024 a circa 11.502 sterline all'anno e di un ulteriore 4,1 per cento nell'aprile 2025, lasciando molti pensionati il cui unico reddito è la pensione statale più un modesto risparmio previdenziale privato vicino o sopra l'agevolazione personale.

Steve Webb, partner della società di consulenza LCP ed ex ministro delle pensioni, ha dichiarato: "Il costante congelamento delle soglie e delle agevolazioni fiscali ha trascinato milioni di persone in più a pagare aliquote d'imposta sul reddito più elevate. Il rovescio della medaglia è che quando versano contributi in una pensione ottengono maggiori sgravi fiscali, portando i costi degli sgravi a crescere notevolmente."

"Ma le agevolazioni personali congelate significano che anche il numero di pensionati che pagano l'imposta sul reddito è aumentato in modo netto, e il conto fiscale sui pensionati è cresciuto drasticamente. In tutta la discussione sull'equità tra le generazioni è importante ricordare che i pensionati stanno anche restituendo somme crescenti all'erario," ha aggiunto Webb.

Il numero di contribuenti nella fascia d'imposta superiore ha raggiunto 6,6 milioni nell'ultimo anno finanziario, il che a sua volta ha spinto al rialzo il costo degli sgravi fiscali sui contributi pensionistici. HMRC ha riferito che il costo degli sgravi d'imposta sul reddito sulle pensioni è balzato da 47,8 miliardi di sterline nel anno fiscale 2023/24 a 60,4 miliardi nel 2024/25.

Webb ha avvertito che, sebbene il governo potrebbe essere tentato di ridurre gli sgravi fiscali per contenere questo costo crescente, attuare un tale cambiamento a metà legislatura è "molto difficile."

"Qualsiasi cambiamento sarebbe complesso e tecnico e potrebbe richiedere anni per essere implementato. Porterebbe pochi fondi prima delle prossime elezioni ma sarebbe enormemente impopolare dal punto di vista politico. Il governo potrebbe ben concludere che per ora deve semplicemente convivere con il crescente costo degli sgravi fiscali," ha affermato.

La soglia di iscrizione automatica rimane congelata

La partecipazione pensionistica nel Regno Unito è rimasta alta lo scorso anno, sostenuta dal perdurare del congelamento della soglia di reddito per l'idoneità all'iscrizione automatica.

Secondo le normative attuali, i dipendenti over 22 e al di sotto dell'età pensionabile statale hanno diritto all'iscrizione automatica una volta raggiunto un reddito di almeno 10.000 sterline all'anno. Tale soglia è rimasta bloccata dal anno fiscale 2014/15, anche se sia il salario minimo generale sia il National Living Wage sono aumentati. La soglia congelata ha avuto l'effetto di ampliare progressivamente la base di lavoratori idonei, poiché gli aumenti del salario minimo spingono più lavoratori a basso reddito sopra i 10.000 sterline senza alcuna modifica normativa.

Circa il 90 per cento dei dipendenti idonei ha versato contributi a una pensione aziendale nel 2025, pari a 22,6 milioni di individui idonei, secondo le ultime cifre del Department for Work and Pensions (DWP). Ciò rappresenta un aumento di 0,6 milioni rispetto al 2024.

Nonostante i guadagni più ampi nella partecipazione, diversi gruppi continuano a mostrare un divario persistente. Circa il 45 per cento dei dipendenti idonei presso i micro-datori di lavoro — quelli con meno di cinque dipendenti — nel settore privato non versa contributi a una pensione aziendale.

Esponenti del settore hanno inoltre lanciato l'allarme sui lavoratori autonomi, che non si qualificano automaticamente per l'iscrizione automatica. Quelli che guadagnano al di sotto della soglia non risparmiano a sufficienza, o per nulla, lasciandoli esposti al rischio di povertà in età pensionistica.

Sebbene il DWP avesse inizialmente collegato la minore partecipazione alla pandemia e alla crisi del costo della vita, la decisione di non risparmiare è perdurata. Il tasso di recesso è salito al 12 per cento lo scorso anno.

Rebecca Williams, responsabile della divisione di pianificazione finanziaria presso il gestore patrimoniale Rathbones, ha dichiarato: "È degno di nota che i tassi di recesso siano leggermente aumentati. Le pressioni del costo della vita continuano a stringere le finanze familiari, rendendo più difficile per alcune persone dare priorità al risparmio a lungo termine."

"Nel frattempo, la minore partecipazione tra alcuni gruppi e i dipendenti che lavorano per le aziende più piccole dimostra che c'è ancora lavoro da fare per rendere il risparmio previdenziale davvero universale," ha aggiunto Williams.