La Borsa di Tokyo e la Osaka Exchange censurano Moomoo Securities Japan per le irregolarità NISA
Punti chiave
- •La Tokyo Stock Exchange e la Osaka Exchange hanno emesso una censura e richiesto un rapporto di miglioramento dell’attività a Moomoo Securities Japan.
- •Le autorità hanno affermato che la società di intermediazione ha classificato erroneamente almeno 77 ETF ed ETN quotati negli Stati Uniti come idonei al NISA.
- •Di conseguenza, 59 clienti hanno acquistato prodotti non idonei tramite conti NISA.
- •Il rimedio proposto ai clienti è stato ritenuto difettoso perché i sistemi non erano in grado di eseguire una delle opzioni previste e non tutti i clienti interessati sono stati informati correttamente.
- •Gli ispettori hanno inoltre individuato problemi nell’elaborazione dei trasferimenti, nello screening delle transazioni sospette e nella cybersecurity e nella gestione del rischio IT.
La Tokyo Stock Exchange (TSE) e la Osaka Exchange (OSE) hanno emesso censura nei confronti di Moomoo Securities Japan Co., Ltd. dopo un’indagine che ha portato alla luce una serie di violazioni di compliance e operative presso la società di intermediazione online.
Entrambe le borse hanno inoltre chiesto alla società di presentare un rapporto di miglioramento dell’attività.
Il provvedimento disciplinare fa seguito a un’ispezione della Securities and Exchange Surveillance Commission del Giappone, che ha rilevato che Moomoo Securities Japan ha venduto almeno 77 ETF ed ETN quotati negli Stati Uniti indicandoli erroneamente come idonei per il regime di risparmio agevolato NISA del Giappone. NISA è ampiamente utilizzato dagli investitori retail giapponesi perché offre vantaggi fiscali, quindi una classificazione errata dei prodotti può creare immediati problemi di compliance e confusione tra i clienti.
Di conseguenza, 59 clienti hanno effettuato acquisti tramite conti NISA utilizzando prodotti non idonei.
Le autorità di vigilanza hanno affermato che la risposta della società nei confronti dei clienti interessati è stata inadeguata. Dopo aver inizialmente proposto ai clienti di annullare le operazioni o di trasferire le posizioni su conti tassabili, Moomoo Securities Japan ha successivamente scoperto che i propri sistemi non erano in grado di gestire una di queste opzioni come previsto e non ha notificato correttamente a tutti i clienti interessati il cambiamento.
Le borse hanno inoltre riscontrato un trattamento non uniforme tra i clienti, con la società che ha poi ammesso di non avere personale sufficiente per risolvere i problemi conseguenti.
Oltre alle questioni NISA, l’ispezione ha individuato ulteriori problemi, tra cui il rifiuto della società di elaborare alcune richieste di trasferimento di azioni e fondi comuni di investimento, lacune nella verifica delle transazioni sospette e diverse carenze nei sistemi di cybersecurity e di gestione del rischio IT.
Le borse hanno concluso che queste criticità derivano da debolezze nei più ampi sistemi di business e di gestione interna di Moomoo Securities Japan, che, a loro avviso, hanno privilegiato la crescita rispetto alla compliance e alla protezione dei clienti.
